Ran Grushkowsky, PDG et cofondateur de MassPay – Série d’interviews

Ran Grushkowsky est le cofondateur et PDG de MassPay, apportant plus de deux décennies d’expérience en fintech, ingénierie et leadership entrepreneurial à la mission de l’entreprise qui consiste à fournir des paiements mondiaux, instantanés et conformes à grande échelle. Constructeur dans l’âme, Ran se spécialise dans la transformation de systèmes financiers et réglementaires complexes en expériences utilisateur modernes et intuitives. Ran est un leader reconnu de l’industrie avec une expertise approfondie dans les paiements transfrontaliers, la conformité réglementaire (AML/KYC), la finance intégrée, les transferts de fonds et la prévention de la fraude.

Avant MassPay, il a créé plusieurs entreprises à partir de zéro — notamment WireCash, ATMCash et TrueMp3s — créant des plateformes qui ont atteint des millions d’utilisateurs, négociant des partenariats d’entreprise et menant des processus de fusions‑acquisitions tant du côté produit que du côté transaction. Chez MassPay, il guide la vision, la culture et la stratégie de croissance mondiale de l’entreprise, veillant à ce que les clients bénéficient d’expériences de paiement rapides, fluides et sécurisées que les plateformes modernes exigent.

MassPay est une plateforme fintech qui permet aux entreprises d’envoyer des paiements mondiaux via une API unique, prenant en charge plus de 70 devises dans plus de 200 pays. Elle propose plusieurs méthodes de paiement, notamment les virements bancaires, les portefeuilles numériques, les cartes de débit, le retrait d’espèces et les cryptomonnaies, tout en gérant les exigences de conformité telles que KYC et KYB. Conçue pour les places de marché, les plateformes de travail indépendant et les entreprises, MassPay simplifie les paiements transfrontaliers grâce à un routage intelligent et une infrastructure évolutive, permettant aux sociétés d’opérer à l’échelle mondiale sans construire leurs propres systèmes de paiement.

Vous avez commencé à expérimenter la distribution numérique à l’époque du MP3 avant Napster, puis avez construit les premières infrastructures de transfert d’argent, et avez finalement cofondé MassPay en 2019 avec seulement 1 500 $. Comment ces premières expériences ont-elles façonné votre vision de la création d’une plateforme de paiement mondial moderne ?

Ces premiers chapitres m’ont enseigné deux choses : la distribution avance toujours plus vite que l’argent, et l’expérience utilisateur l’emporte toujours sur la théorie. À l’époque du MP3, nous avons vu le contenu devenir mondial du jour au lendemain alors que les paiements ramassaient encore les rails hérités. Puis, chez USend, la construction d’une infrastructure de transfert d’argent m’a confronté à chaque point de friction des flux transfrontaliers — KYC, banques correspondantes, livraison du dernier kilomètre. Ce qui m’a frappé dans les deux expériences était le même schéma : les gens s’étaient tellement habitués à la complexité qu’ils ont cessé de s’en interroger. Pourquoi l’envoi d’argent à l’étranger devrait-il être plus difficile que l’envoi d’un fichier ? Lorsque j’ai cofondé MassPay en 2019, c’était mon étoile polaire — créer une couche de paiement qui se sent aussi instantanée et intuitive que l’envoi d’un message, tout en restant profondément conforme en coulisses. La simplicité en surface nécessite la plus grande sophistication en dessous.

MassPay se positionne comme une « couche d’orchestration des paiements » plutôt que comme un simple fournisseur de paiements. Pour les investisseurs et les professionnels de la fintech, comment devons‑nous envisager cette distinction, et pourquoi l’orchestration est‑elle importante dans l’écosystème fragmenté des paiements mondiaux d’aujourd’hui ?

Un fournisseur de paiements traditionnel pense en termes de « nous déplaçons des fonds de A à B ». Une couche d’orchestration des paiements pose une question différente : pour cette transaction spécifique, ce corridor et ce bénéficiaire, quel est le chemin optimal ? Et optimal signifie le meilleur pour les deux parties — l’expéditeur a des priorités de coût et de rapidité, le bénéficiaire a ses propres préférences et contraintes.

L’orchestration est importante parce que les paiements mondiaux sont intrinsèquement fragmentés. Cartes, rails bancaires, réseaux en temps réel, portefeuilles, stablecoins, retrait d’espèces — aucun rail unique ne couvre bien le monde.

MassPay se situe au-dessus de ces rails, utilisant l’IA et une logique de routage propriétaire pour sélectionner et re‑router dynamiquement en fonction de la vitesse, du coût, de la conformité et des préférences du bénéficiaire en temps réel. Le résultat est des taux de réussite plus élevés, moins de paiements échoués, et la capacité d’ajouter ou d’échanger des rails sans devoir réarchitecturer l’ensemble de votre pile.

Nos résultats du premier trimestre 2026 — plus de 3 x de croissance du volume d’une année sur l’autre — ne sont en réalité que des signaux que ce modèle résonne à l’échelle de l’entreprise. Lorsque l’orchestration fonctionne, les chiffres suivent.

Les paiements transfrontaliers restent l’un des domaines les plus complexes de l’infrastructure financière. Quels sont les plus grands goulets d’étranglement techniques et réglementaires que vous avez rencontrés en construisant des rails de paiement mondiaux, et comment MassPay les a‑t‑ils abordés ?

Les problèmes les plus difficiles ne sont rarement uniquement techniques ou uniquement réglementaires — ils se situent à l’intersection des deux. Techniquement, les paiements mondiaux impliquent des rails locaux peu fiables, des normes de données incohérentes et des préférences de bénéficiaires très différentes selon les marchés. Ensuite, les régulateurs ajoutent KYC, KYB, AML, déclarations fiscales et contrôles de capitaux qui varient complètement d’un pays à l’autre — et changent constamment.

Notre approche a été d’arrêter de considérer la conformité comme un simple point de contrôle et de la traiter comme une infrastructure. MassPay intègre la conformité directement dans le flux de paiement, de sorte que le filtrage, la vérification et les rapports se déroulent en arrière‑plan sans friction pour l’utilisateur final ou l’expérience de marque du client. Du côté des rails, nous avons établi des relations directes avec les banques locales et les partenaires du dernier kilomètre plutôt que de passer par des agrégateurs — cela nous offre de meilleurs taux de réussite, un règlement plus rapide et une visibilité réelle lorsqu’un problème survient.

Votre plateforme s’intègre aux grands réseaux financiers tels que Visa (V ) et JPMorgan tout en prenant en charge les crypto‑actifs et les rails alternatifs. Comment envisagez‑vous l’équilibre entre l’infrastructure bancaire traditionnelle et les systèmes plus récents basés sur les actifs numériques ?

Nous ne voyons pas le traditionnel et la crypto comme des camps concurrents — nous les voyons comme des rails avec des forces différentes. Visa, JPMorgan et les partenaires bancaires mondiaux offrent une couverture fiable, une large portée de cartes et l’accès aux réseaux domestiques en temps réel. Les rails crypto et stablecoin offrent un règlement 24 h/24, moins d’intermédiaires et de réels avantages dans certains corridors et marchés émergents où l’infrastructure traditionnelle est mince.

Le rôle de MassPay est d’abstraire cette complexité pour le client. Pour chaque transaction, notre couche d’orchestration évalue : est‑ce qu’une carte, un virement bancaire, un portefeuille local ou une route stablecoin est la meilleure option pour cet utilisateur, cette géographie et ce profil de conformité ? Le client n’a pas besoin d’y réfléchir — il a simplement besoin que le paiement arrive.

Ce que ce modèle nous apporte également, c’est la durabilité. De nouveaux rails apparaîtront et les existants évolueront, mais la logique d’orchestration reste constante. Nous ne misons pas sur un rail unique pour gagner. Nous construisons la couche qui fonctionne quel que soit le rail qui l’emporte.

MassPay est resté entièrement autofinancé tout en traitant des milliards de volume. Quels avantages cela vous a-t-il donné par rapport aux concurrents soutenus par du capital risque, et où cela a-t-il rendu la montée en échelle plus difficile ?

Depuis le tout début, notre équipe était composée d’individus hautement compétents — et cela a donné le ton à tout. Cela nous a permis d’être extrêmement intentionnels dans chaque décision, d’avancer rapidement et de suivre une trajectoire très directe vers la construction d’une entreprise réelle et rentable. Cette dynamique est ce qui nous a permis de continuer sans jamais avoir besoin de fonds externes.

Cela a fixé la barre quant à notre mode de fonctionnement — pas de projets de vanité. Pour l’intensité de notre travail. Et pour les personnes que nous recrutons, tant professionnellement que culturellement. Nous ne baissons pas cette barre.

À cette époque, avec les bons outils et les bonnes personnes, vous pouvez accomplir des choses extraordinaires avec des équipes plus petites. Lorsque tout le monde est un joueur de catégorie A, le niveau d’exécution est simplement différent.

De nombreuses fintechs privilégient la croissance au détriment de la rentabilité. Vous avez adopté l’approche opposée. Quelles leçons avez‑vous tirées de la construction d’une entreprise axée sur les revenus dans une industrie à forte intensité de capital ?

Il s’agit moins de placer la rentabilité au-dessus de la croissance, et davantage de comprendre quelles parties de l’entreprise génèrent la feuille de route la plus saine à long terme. Nous avons choisi de nous concentrer sur le côté paiement car il est réellement difficile — et c’est exactement pourquoi il y a si peu d’acteurs qui le font bien à grande échelle.

Pour une grande entreprise qui doit envoyer de l’argent à l’échelle mondiale, efficacement, à travers des centaines de corridors, et potentiellement en faire un centre de profit plutôt qu’un coût — ces options ne sont pas faciles à trouver. L’infrastructure, la conformité, les relations du dernier kilomètre — il faut des années pour les construire correctement.

Nous avons délibérément emprunté la route la plus difficile. La complexité est le fossé protecteur. Et lorsque vous résolvez un problème difficile que le marché a réellement besoin de résoudre, l’impact et la rentabilité ont tendance à suivre naturellement.

L’un des thèmes récurrents dans les paiements est les retards ou les échecs, surtout pour les freelances et les travailleurs mondiaux. D’un point de vue système, pourquoi ce problème persiste‑t‑il autant, et que faut‑il changer au niveau de l’infrastructure ?

Les paiements retardés et échoués persistent parce que le système est encore largement construit sur des rails fragiles et universels. Chaque pays a ses propres exigences de données, contrôles réglementaires, méthodes de paiement préférées et particularités de formatage autour de choses aussi simples que la façon dont un nom ou une adresse doit apparaître. Si un seul champ est incorrect — ou si un rail local tombe — la transaction échoue ou reste bloquée en suspens sans voie de résolution claire.

La solution n’est pas un seul rail meilleur. C’est l’intelligence au-dessus des rails. Chez MassPay, nous traitons les paiements comme de la logistique de routage — notre moteur d’orchestration sélectionne le chemin optimal pour chaque transaction et bascule automatiquement lorsqu’un problème survient. Nous normalisons les données, localisons les formats et construisons des boucles de rétroaction afin que chaque échec rende la tentative suivante plus intelligente.

Ce qui doit changer au niveau de l’infrastructure, c’est que l’industrie s’éloigne de l’hypothèse qu’une seule route peut servir tout le monde. Le monde est trop fragmenté pour cela. Les plateformes qui résolvent ce problème sont celles qui construisent pour cette fragmentation plutôt que de faire comme si elle n’existait pas.

La conformité est souvent perçue comme une contrainte, mais votre plateforme intègre KYC et KYB dans le flux d’intégration. Comment transformez‑vous la conformité en avantage concurrentiel plutôt qu’en goulet d’étranglement ?

Nous avons décidé tôt que la conformité ne pouvait pas être une couche séparée et pénible — elle devait être intégrée et invisible. Les utilisateurs restent dans l’environnement du client tandis que nous gérons la vérification, le filtrage des sanctions et la surveillance continue en coulisses. En marque blanche, fluide et hors du chemin.

Cela fait deux choses. Premièrement, cela réduit considérablement les frictions et les abandons lors de l’intégration. Deuxièmement, cela permet aux clients de se développer à l’échelle mondiale sans devoir devenir des experts réglementaires dans chaque juridiction où ils opèrent — c’est notre travail.

Là où cela devient un véritable avantage concurrentiel, c’est lorsque la conformité est intégrée directement dans la logique d’orchestration — indiquant quels rails peuvent être utilisés, où et sous quelles conditions. À ce stade, elle cesse d’être une barrière et devient un facilitateur. Les clients peuvent avancer plus rapidement et atteindre plus de marchés précisément parce que l’infrastructure de conformité est déjà en place, déjà fonctionnelle et déjà fiable.

Avec l’essor de l’économie des créateurs, des plateformes de travail indépendant et des places de marché mondiales, comment l’infrastructure de paiement évolue‑t‑elle pour soutenir ces nouveaux modèles économiques ?

Ces nouveaux modèles économiques partagent une exigence fondamentale : ils sont mondiaux, en temps réel et centrés sur le participant. Un créateur à Tel‑Aviv, un conducteur au Mexique, un vendeur de place de marché en Pologne — ils attendent tous d’accéder à leurs gains instantanément, d’une manière adaptée à leur contexte local. Les paiements doivent se sentir comme du streaming, pas du traitement par lots.

L’infrastructure évolue en conséquence — passant de systèmes domestiques à rail unique à des couches d’orchestration multi‑rails capables de servir simultanément de nombreux marchés et préférences. Cela signifie des paiements instantanés par carte là où les cartes dominent, des portefeuilles ou des retraits d’espèces là où la pénétration bancaire est faible, et des stablecoins sur les marchés à forte inflation où la stabilité monétaire compte.

Ce que nous observons, c’est que les plateformes qui traitent les paiements comme un produit — rapide, flexible, transparent et localisé — gagnent en rétention et en expansion mondiale. Lorsque vos gagnants sont bien payés, ils restent. C’est une vérité simple que les meilleures plateformes construisent désormais toute leur stratégie de paiement autour.

En regardant vers l’avenir, voyez‑vous le futur des paiements mondiaux se consolider en quelques réseaux dominants, ou se fragmenter davantage en rails spécialisés connectés via des couches d’orchestration comme MassPay ?

La fragmentation l’emporte — et ce n’est pas un problème, c’est l’architecture. L’idée qu’un ou deux réseaux dominants absorberont les paiements mondiaux ignore la réalité fondamentale que le mouvement d’argent est profondément local. Les environnements réglementaires, l’infrastructure bancaire, les préférences des consommateurs et les dynamiques monétaires varient trop d’un marché à l’autre pour qu’un seul réseau puisse les servir tous de manière optimale.

Ce que nous verrons, c’est la prolifération continue de rails spécialisés — réseaux domestiques en temps réel, stablecoins, réseaux de cartes, portefeuilles — chacun dominant dans son propre contexte. Le tissu de connexion entre eux est là que la vraie valeur se crée. Les couches d’orchestration deviennent le système d’exploitation des paiements mondiaux — abstraient la complexité, routent intelligemment et offrent aux plateformes un point d’intégration unique à tout cela.

MassPay a été construit exactement sur cette thèse. Les gagnants de cet espace seront les plateformes qui font fonctionner tous les rails ensemble de manière fluide. C’est la direction que prend l’industrie, et franchement c’est le seul modèle capable de suivre la rapidité avec laquelle de nouveaux modes de paiement et de nouveaux marchés émergent.

Merci pour cette excellente interview, les lecteurs qui souhaitent en savoir plus devraient visiter MassPay.