Ran Grushkowsky, PDG et cofondateur de MassPay – Série d’interviews

Ran Grushkowsky est le cofondateur et PDG de MassPay, apportant plus de deux décennies d’expérience en fintech, ingénierie et leadership entrepreneurial à la mission de l’entreprise qui consiste à fournir des paiements mondiaux, instantanés et conformes à grande échelle. Constructeur dans l’âme, Ran se spécialise dans la transformation de systèmes financiers et réglementaires complexes en expériences utilisateur modernes et intuitives. Ran est un leader reconnu de l’industrie avec une expertise approfondie dans les paiements transfrontaliers, la conformité réglementaire (AML/KYC), la finance intégrée, les transferts d’argent et la prévention de la fraude.

Avant MassPay, il a créé plusieurs entreprises de zéro — notamment WireCash, ATMCash et TrueMp3s — créant des plateformes qui ont atteint des millions d’utilisateurs, négociant des partenariats d’entreprise et menant des processus de fusion‑acquisition tant du côté produit que du côté transaction. Chez MassPay, il guide la vision, la culture et la stratégie de croissance mondiale de l’entreprise, veillant à ce que les clients bénéficient d’expériences de paiement rapides, fluides et sécurisées que les plateformes modernes exigent.

MassPay est une plateforme fintech qui permet aux entreprises d’envoyer des paiements mondiaux via une API unique, prenant en charge plus de 70 devises dans plus de 200 pays. Elle propose plusieurs méthodes de paiement, notamment les virements bancaires, les portefeuilles numériques, les cartes de débit, le retrait d’espèces et les cryptomonnaies, tout en gérant les exigences de conformité telles que KYC et KYB. Conçue pour les places de marché, les plateformes de travail indépendant et les entreprises, MassPay simplifie les paiements transfrontaliers grâce à un routage intelligent et une infrastructure évolutive, permettant aux sociétés d’opérer à l’échelle mondiale sans créer leurs propres systèmes de paiement.

Vous avez commencé à expérimenter la distribution numérique à l’ère du MP3 avant Napster, puis avez construit une infrastructure de transfert d’argent précoce, et avez finalement cofondé MassPay en 2019 avec seulement 1 500 $. Comment ces premières expériences ont-elles façonné votre vision de la création d’une plateforme moderne de paiements mondiaux ?

Ces premiers chapitres m’ont enseigné deux choses: la distribution avance toujours plus vite que l’argent, et l’expérience utilisateur l’emporte toujours sur la théorie. À l’ère du MP3, nous avons vu le contenu devenir mondial du jour au lendemain tandis que les paiements avançaient à pas de tortue sur les rails hérités. Puis, chez USend, la construction d’une infrastructure de transfert d’argent m’a confronté à chaque point de friction des flux transfrontaliers — KYC, banques correspondantes, livraison du dernier kilomètre. Ce qui m’a frappé dans les deux expériences était le même schéma: les gens s’étaient tellement habitués à la complexité qu’ils ont cessé de s’en interroger. Pourquoi l’envoi d’argent à l’étranger devrait-il être plus difficile que l’envoi d’un fichier ? Lorsque j’ai cofondé MassPay en 2019, c’était notre étoile polaire — créer une couche de paiement qui se sent aussi instantanée et intuitive que l’envoi d’un message, tout en restant profondément conforme en coulisses. La simplicité en surface nécessite la plus grande sophistication en dessous.

MassPay se positionne comme une « couche d’orchestration des paiements » plutôt que comme un simple fournisseur de paiements. Pour les investisseurs et les professionnels de la fintech, comment devons‑nous envisager cette distinction, et pourquoi l’orchestration est‑elle importante dans l’écosystème fragmenté des paiements mondiaux d’aujourd’hui ?

Un fournisseur de paiements traditionnel pense en termes de « nous déplaçons les fonds de A à B ». Une couche d’orchestration des paiements pose une question différente: pour cette transaction spécifique, ce corridor et ce bénéficiaire, quel est le chemin optimal ? Et optimal signifie le meilleur pour les deux parties — l’expéditeur a des priorités de coût et de rapidité, le bénéficiaire a ses propres préférences et restrictions.

L’orchestration est importante parce que les paiements mondiaux sont intrinsèquement fragmentés. Cartes, rails bancaires, réseaux en temps réel, portefeuilles, stablecoins, retrait d’espèces — aucun rail unique ne couvre bien le monde.

MassPay se situe au-dessus de ces rails, utilisant l’IA et une logique de routage propriétaire pour sélectionner et re‑router dynamiquement en fonction de la vitesse, du coût, de la conformité et des préférences du bénéficiaire en temps réel. Le résultat est des taux de réussite plus élevés, moins de paiements échoués, et la capacité d’ajouter ou de remplacer des rails sans devoir réarchitecturer l’ensemble de votre pile.

Nos résultats du premier trimestre 2026 — plus de 3 x de croissance du volume d’une année sur l’autre — ne sont en réalité que des signaux que ce modèle trouve son écho à l’échelle de l’entreprise. Lorsque l’orchestration fonctionne, les chiffres suivent.

Les paiements transfrontaliers restent l’un des domaines les plus complexes de l’infrastructure financière. Quels sont les plus grands goulots d’étranglement techniques et réglementaires que vous avez rencontrés en construisant des rails de paiement mondiaux, et comment MassPay les a‑t‑ils résolus ?

Les problèmes les plus difficiles ne sont rarement uniquement techniques ou uniquement réglementaires — ils se situent à l’intersection des deux. Techniquement, les paiements mondiaux impliquent des rails locaux peu fiables, des normes de données incohérentes et des préférences de bénéficiaires très différentes selon les marchés. Ensuite, les régulateurs ajoutent KYC, KYB, AML, déclarations fiscales et contrôles de capitaux qui varient complètement d’un pays à l’autre — et évoluent constamment.

Notre approche a été d’arrêter de considérer la conformité comme un simple point de contrôle et de la traiter comme une infrastructure. MassPay intègre la conformité directement dans le flux de paiement, de sorte que le filtrage, la vérification et les rapports se déroulent en arrière‑plan sans friction pour l’utilisateur final ou l’expérience de marque du client. Du côté des rails, nous avons établi des relations directes avec les banques locales et les partenaires du dernier kilomètre plutôt que de passer par des agrégateurs — ce qui nous offre de meilleurs taux de réussite, un règlement plus rapide et une visibilité réelle lorsqu’un problème survient.

Votre plateforme s’intègre aux grands réseaux financiers comme Visa et JPMorgan tout en supportant les crypto‑actifs et les rails alternatifs. Comment pensez‑vous équilibrer l’infrastructure bancaire traditionnelle avec les systèmes plus récents basés sur les actifs numériques ?

Nous ne voyons pas le traditionnel et le crypto comme des camps concurrents — nous les voyons comme des rails aux forces différentes. Visa, JPMorgan et les partenaires bancaires mondiaux offrent une couverture fiable, une large portée de cartes et l’accès aux réseaux domestiques en temps réel. Les rails crypto et stablecoin offrent un règlement 24 h/24, moins d’intermédiaires et de réels avantages dans certains corridors et marchés émergents où l’infrastructure traditionnelle est limitée.

Le rôle de MassPay est d’abstraire cette complexité pour le client. Pour chaque transaction, notre couche d’orchestration évalue: un paiement par carte, virement bancaire, portefeuille local ou stablecoin est-il le meilleur choix pour cet utilisateur, cette zone géographique et ce profil de conformité ? Le client n’a pas besoin d’y réfléchir — il a simplement besoin que le paiement arrive.

Ce modèle nous apporte également de la durabilité. De nouveaux rails émergeront et les existants évolueront, mais la logique d’orchestration reste constante. Nous ne misons pas sur un rail unique qui l’emporterait. Nous construisons la couche qui fonctionne quel que soit le rail choisi.

MassPay est resté entièrement autofinancé tout en traitant des milliards de volume. Quels avantages cela vous a-t-il donné par rapport aux concurrents soutenus par du capital risque, et où cela a-t-il rendu la montée en charge plus difficile ?

Dès le départ, notre équipe était composée d’individus hautement compétents — et cela a donné le ton à tout. Cela nous a permis d’être extrêmement intentionnels dans chaque décision, d’avancer rapidement et de suivre une trajectoire très directe vers la construction d’une véritable entreprise rentable. Cette dynamique nous a permis de poursuivre sans jamais avoir besoin de fonds externes.

Cela a fixé la barre quant à notre mode de fonctionnement — aucun projet de vanité. Quant à notre intensité de travail. Et quant aux personnes que nous recrutons, tant professionnellement que culturellement. Nous ne baissons pas cette barre.

À l’ère actuelle, avec les bons outils et les bonnes personnes, on peut accomplir des choses extraordinaires avec des équipes plus petites. Quand tout le monde est un joueur de catégorie A, le niveau d’exécution est simplement différent.

De nombreuses fintechs privilégient la croissance au détriment de la rentabilité. Vous avez adopté l’approche inverse. Quelles leçons avez‑vous tirées de la construction d’une entreprise axée sur les revenus dans une industrie à forte intensité de capital ?

Il s’agit moins de placer la rentabilité avant la croissance, et davantage de comprendre quelles parties de l’entreprise génèrent la feuille de route la plus saine à long terme. Nous avons choisi de nous concentrer sur le volet paiement parce qu’il est réellement difficile — et c’est précisément pourquoi si peu d’acteurs le font bien à grande échelle.

Pour une grande entreprise qui doit envoyer de l’argent à l’échelle mondiale, efficacement, à travers des centaines de corridors, et potentiellement en faire un centre de profit plutôt qu’un coût — ces options ne sont pas faciles à trouver. L’infrastructure, la conformité, les relations du dernier kilomètre — cela prend des années pour bien les construire.

Nous avons délibérément emprunté la route la plus difficile. La complexité constitue le rempart. Et lorsque vous résolvez un problème difficile dont le marché a réellement besoin, l’impact et la rentabilité ont tendance à suivre naturellement.

L’un des thèmes récurrents des paiements est les retards ou les échecs, notamment pour les freelances et les travailleurs mondiaux. Du point de vue des systèmes, pourquoi ce problème persiste‑t‑il autant, et que faut‑il changer au niveau de l’infrastructure ?

Les paiements retardés et échoués persistent parce que le système repose encore largement sur des rails fragiles et universels. Chaque pays a ses propres exigences de données, contrôles réglementaires, méthodes de paiement préférées et particularités de formatage, même pour quelque chose d’aussi simple que la façon dont un nom ou une adresse doit apparaître. Si un seul champ est incorrect — ou si un rail local tombe — la transaction échoue ou reste bloquée en suspens sans voie de résolution claire.

La solution n’est pas un rail unique meilleur. C’est l’intelligence au‑dessus des rails. Chez MassPay, nous traitons les paiements comme de la logistique de routage — notre moteur d’orchestration sélectionne le chemin optimal pour chaque transaction et bascule automatiquement lorsqu’un problème survient. Nous normalisons les données, localisons les formats et construisons des boucles de rétroaction afin que chaque échec rende la tentative suivante plus intelligente.

Ce qui doit changer au niveau de l’infrastructure, c’est que l’industrie s’éloigne de l’hypothèse qu’une seule route peut servir tout le monde. Le monde est trop fragmenté pour cela. Les plateformes qui résolvent ce problème sont celles qui construisent pour cette fragmentation plutôt que de faire comme si elle n’existait pas.

La conformité est souvent perçue comme une contrainte, mais votre plateforme intègre KYC et KYB dans le flux d’intégration. Comment transformez‑vous la conformité en avantage concurrentiel plutôt qu’en goulot d’étranglement ?

Nous avons décidé tôt que la conformité ne pouvait pas être une couche séparée et pénible — elle devait être intégrée et invisible. Les utilisateurs restent dans l’environnement du client pendant que nous gérons la vérification, le filtrage des sanctions et la surveillance continue en coulisses. En marque blanche, fluide et hors du chemin.

Cela a deux effets. Premièrement, cela réduit considérablement les frictions et les abandons lors de l’intégration. Deuxièmement, cela permet aux clients de se développer à l’échelle mondiale sans devoir devenir des experts réglementaires dans chaque juridiction où ils opèrent — c’est notre travail.

Là où cela devient un véritable avantage concurrentiel, c’est lorsque la conformité est intégrée directement dans la logique d’orchestration — indiquant quels rails peuvent être utilisés, où et sous quelles conditions. À ce stade, elle cesse d’être un obstacle et devient un facilitateur. Les clients peuvent avancer plus rapidement et atteindre davantage de marchés précisément parce que l’infrastructure de conformité est déjà en place, déjà fonctionnelle et déjà fiable.

Avec l’essor de l’économie des créateurs, des plateformes de travail indépendant et des places de marché mondiales, comment l’infrastructure de paiement évolue‑t‑elle pour soutenir ces nouveaux modèles économiques ?

Ces nouveaux modèles économiques partagent une exigence centrale: ils sont mondiaux, en temps réel et centrés sur le participant. Un créateur à Tel‑Aviv, un conducteur au Mexique, un vendeur sur une place de marché en Pologne — ils attendent tous d’accéder à leurs gains instantanément, d’une manière adaptée à leur contexte local. Les paiements doivent se sentir comme du streaming, pas du traitement par lots.

L’infrastructure évolue en conséquence — passant de systèmes nationaux à rail unique à des couches d’orchestration multi‑rails capables de servir simultanément de nombreux marchés et préférences. Cela signifie des paiements instantanés par carte là où les cartes dominent, des portefeuilles ou des retraits d’espèces là où la pénétration bancaire est faible, et des stablecoins sur les marchés à forte inflation où la stabilité monétaire est cruciale.

Ce que nous observons, c’est que les plateformes qui traitent les paiements comme un produit — rapide, flexible, transparent et localisé — gagnent en rétention et en expansion mondiale. Quand vos bénéficiaires sont bien payés, ils restent. C’est une vérité simple que les meilleures plateformes intègrent désormais dans toute leur stratégie de paiement.

En regardant vers l’avenir, voyez‑vous le futur des paiements mondiaux se consolider en quelques réseaux dominants, ou se fragmenter davantage en rails spécialisés connectés via des couches d’orchestration comme MassPay ?

La fragmentation l’emporte — et ce n’est pas un problème, c’est l’architecture. L’idée qu’un ou deux réseaux dominants absorberont les paiements mondiaux ignore la réalité fondamentale que le mouvement d’argent est profondément local. Les environnements réglementaires, l’infrastructure bancaire, les préférences des consommateurs et les dynamiques monétaires varient trop d’un marché à l’autre pour qu’un seul réseau puisse les servir tous de manière optimale.

Ce que nous verrons, c’est la prolifération continue de rails spécialisés — réseaux domestiques en temps réel, stablecoins, réseaux de cartes, portefeuilles — chacun dominant dans son propre contexte. Le tissu connectif entre eux est l’endroit où la vraie valeur se crée. Les couches d’orchestration deviennent le système d’exploitation des paiements mondiaux — abstraient la complexité, routent intelligemment et offrent aux plateformes un point d’intégration unique pour l’ensemble.

MassPay a été construit exactement sur cette thèse. Les gagnants de cet espace seront les plateformes qui font fonctionner tous les rails ensemble de manière fluide. C’est la direction que prend l’industrie, et franchement c’est le seul modèle capable de suivre la rapidité avec laquelle de nouveaux modes de paiement et de nouveaux marchés émergent.

Merci pour cette excellente interview, les lecteurs qui souhaitent en savoir plus devraient visiter MassPay.