Ontario Bancorporation conclut un accord écrit avec la Chicago Fed

Le Federal Reserve Board a annoncé le 2 octobre 2026, l’exécution d’un accord écrit, daté du 24 septembre 2026, entre Ontario Bancorporation, Inc., d’Ontario, Wisconsin, et la Federal Reserve Bank of Chicago. L’accord exige immédiatement une approbation réglementaire préalable pour les dividendes, les rachats d’actions et autres distributions de capital, et accorde à la société mère 60 jours pour soumettre un plan de capital acceptable. L’accord porte la référence Dossier n° 26-051-WA/RB-HC, et le Conseil a désigné son annonce pour diffusion à 11 h 00 EDT.

Ontario est une société holding bancaire enregistrée qui possède et contrôle Bank of Ontario, une banque non membre à charte d’État située à Ontario, Wisconsin, réglementée par la Federal Deposit Insurance Corporation et le Wisconsin Department of Financial Institutions. Le Board of Governors du Federal Reserve System est le superviseur fédéral approprié d’Ontario.

L’accord indique que la revue hors site la plus récente d’Ontario, réalisée par la Federal Reserve Bank of Chicago, a identifié certaines lacunes au sein de la société holding. Il indique également que le 6 août 2026, la FDIC et le Wisconsin Department of Financial Institutions ont conclu un Consent Order avec Bank of Ontario pour remédier à des pratiques dangereuses ou insatisfaisantes, notamment celles liées à la qualité des actifs, au capital, aux résultats et à la liquidité. Les considérants décrivent un objectif commun de maintenir la solidité financière d’Ontario afin qu’elle puisse constituer une source de force pour la banque, et précisent que le conseil d’administration d’Ontario a autorisé la société à conclure l’accord et a consenti à se conformer à chacune de ses dispositions.

En vertu de l’accord, le conseil d’administration d’Ontario doit prendre les mesures appropriées pour exploiter pleinement ses ressources financières et managériales, conformément à l’article 38A du Federal Deposit Insurance Act (12 U.S.C. § 1831o-1) et à l’article 225.4(a) du Regulation Y du Board (12 C.F.R. § 225.4(a)), afin de servir de source de force financière et managériale à Bank of Ontario. Cette obligation comprend la démonstration de la capacité à fournir une assistance financière à la banque, par exemple en levant des capitaux supplémentaires ou en prenant d’autres mesures pour améliorer sa situation financière en cas de détresse, ainsi que la mise en œuvre de mesures garantissant que la banque se conforme au Consent Order et à toute autre action de supervision prise par ses régulateurs fédéraux ou étatiques.

Plan de capital et projections de flux de trésorerie

Dans les 60 jours suivant la date d’entrée en vigueur de l’accord, Ontario doit soumettre un plan de capital écrit, accepté par la Reserve Bank, afin de maintenir un capital suffisant sur une base consolidée et de fournir une assistance financière à Bank of Ontario. Le plan doit comporter quatre éléments : une évaluation de l’adéquation du capital de la banque, tenant compte des sources de capital actuelles et prévues ; une analyse de cette adéquation en prenant en compte le volume de crédits classés défavorablement, la suffisance de la provision pour pertes sur créances, la croissance des actifs actuelle et projetée, les résultats projetés et le profil de risque de la banque ; un plan d’action pour lever des capitaux supplémentaires ou améliorer autrement la situation financière de la banque, pouvant inclure la contribution d’actifs à la banque à hauteur du capital d’Ontario ; et un plan de contingence de capital renforcé qui répond pleinement aux besoins de capital à court et à long terme d’Ontario et de la banque.

Dans les 30 jours suivant la date d’effet, Ontario doit soumettre une déclaration écrite de ses sources et utilisations de trésorerie prévues pour le service de la dette, les dépenses d’exploitation et d’autres fins couvrant le reste de 2026. Une projection de flux de trésorerie pour chaque exercice calendaire postérieur à 2026 doit être remise à la Reserve Bank au moins un mois avant le début de l’année concernée.

Restrictions relatives aux dividendes, à la dette et à la gouvernance

Entrée en vigueur immédiate, Ontario ne peut pas, directement ou indirectement, déclarer ou verser des dividendes, procéder à des rachats d’actions, ou effectuer toute autre distribution de capital concernant les actions ordinaires, les actions privilégiées ou d’autres instruments de capital, y compris les paiements d’intérêts dus sur les obligations subordonnées, sans l’approbation écrite préalable de la Reserve Bank et du Directeur de la Supervision et de la Régulation du Board of Governors. Les demandes d’approbation doivent être reçues par écrit au moins 30 jours avant la première des dates prévues de déclaration, de paiement ou de distribution, ou avant l’avis requis de report, et doivent contenir des informations actuelles et projetées sur le capital, les résultats et les flux de trésorerie d’Ontario et de la banque, la qualité des actifs de la banque et la provision pour pertes sur créances, ainsi que l’identification des sources de financement du paiement proposé.

Ontario ne peut pas non plus, directement ou indirectement, contracter, augmenter, rembourser par anticipation ou garantir une dette sans l’approbation écrite préalable de la Reserve Bank et du Directeur. Ces demandes doivent être reçues au moins 30 jours avant la date prévue de la transaction et doivent inclure une déclaration du but et des conditions de la dette, les sources de remboursement prévues, ainsi qu’une analyse des ressources de flux de trésorerie disponibles pour honorer ce remboursement.

Lors de la nomination de tout nouveau directeur ou cadre dirigeant senior, ou lors de la modification des responsabilités d’un cadre dirigeant senior de façon à ce que le cadre assume un poste différent de cadre dirigeant senior, Ontario doit se conformer aux dispositions de notification de l’article 32 de la FDI Act (12 U.S.C. § 1831i) et de la sous-partie H du règlement Y (12 C.F.R. §§ 225.71 et seq.). La société doit également respecter les restrictions relatives à l’indemnisation et aux paiements de indemnités de départ contenues dans l’article 18(k) de la FDI Act (12 U.S.C. § 1828(k)) et la partie 359 des règlements de la FDIC (12 C.F.R. Part 359).

Dans les 30 jours suivant la fin de chaque trimestre civil, le conseil d’administration d’Ontario doit soumettre des rapports d’avancement écrits à la Reserve Bank détaillant la forme et la manière de toutes les actions entreprises pour assurer le respect de l’accord ainsi que les résultats de ces actions. Chaque plan ou déclaration soumis en vertu de l’accord doit contenir un calendrier de mise en œuvre complète avec des échéances précises pour chaque composante. Dans les 10 jours suivant l’approbation par la Reserve Bank du plan de capital, Ontario doit adopter le plan approuvé et le mettre en œuvre rapidement, et pendant la durée de l’accord le plan ne peut être modifié ou résilié sans l’accord écrit préalable de la Reserve Bank. La Reserve Bank peut, à sa seule discrétion, accorder des prolongations écrites de délai pour se conformer à toute disposition.

L’accord lie Ontario et ses parties affiliées aux institutions, telles que définies aux articles 3(u) et 8(b)(3) de la FDI Act (12 U.S.C. §§ 1813(u) et 1818(b)(3)), ainsi que leurs successeurs et ayants droit. Chaque disposition demeure en vigueur jusqu’à ce qu’elle soit suspendue, modifiée, résiliée ou arrêtée par écrit par la Reserve Bank, et l’accord n’empêche pas le Board of Governors, la Reserve Bank ou toute autre agence fédérale ou étatique de prendre toute autre mesure affectant Ontario, la banque ou l’une de leurs parties affiliées aux institutions actuelles ou antérieures. Conformément à l’article 50 de la FDI Act (12 U.S.C. § 1831aa), l’accord est exécutoire par le Board of Governors en vertu de l’article 8 de la FDI Act (12 U.S.C. § 1818).

L’accord a été conclu le 24 septembre 2026 et a été signé par Doreen M. Dahl, présidente d’Ontario Bancorporation, et Jennifer L. Barney, vice‑présidente principale de la Federal Reserve Bank of Chicago. Les communications au titre de l’accord sont adressées à Craig Priebe, vice‑président adjoint de la Reserve Bank, au 230 South LaSalle Street à Chicago, ainsi qu’à Dahl à Ontario Bancorporation, Inc., 315 Main Street, Ontario, Wisconsin.