Le bénéfice net d’Ohio Valley Banc au T3 progresse de 8,7% à 3,295 millions de dollars

Ohio Valley Banc Corp. (OVBC ) La société a déclaré un bénéfice net consolidé de 3 295 000 $ pour le trimestre clos le 30 septembre 2026, en hausse de 265 000 $, soit 8,7 %, par rapport à la même période en 2025, selon le communiqué sur les résultats inclus dans un rapport 8-K déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis le 27 octobre 2026. Le bénéfice par action du troisième trimestre s’est établi à 0,70 $, contre 0,64 $ un an plus tôt.

La société holding, basée à Gallipolis, dans l’Ohio, a déposé le rapport courant au titre du point 2.02, « Résultats d’exploitation et situation financière », et EDGAR a accepté le dépôt à 13 h 11, heure de l’Est, selon l’index des dépôts. Le rapport a été signé par le directeur général, Larry E. Miller II.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2026, le bénéfice net s’est élevé à 10 519 000 $, en baisse de 1 127 000 $, soit 9,7 %, par rapport à la même période un an plus tôt. Le bénéfice par action s’est établi à 2,23 $, contre 2,47 $. Le rendement moyen des actifs et le rendement moyen des capitaux propres ont atteint respectivement 0,85 % et 8,14 % au cours des neuf premiers mois de 2026, contre 1,03 % et 9,95 % pour la période correspondante de l’année précédente. Au troisième trimestre, le rendement moyen des capitaux propres s’est établi à 7,50 % et le rendement moyen des actifs à 0,79 %, contre 7,44 % et 0,78 % un an plus tôt.

« Bien que nos résultats depuis le début de l’année n’aient pas été à la hauteur de nos attentes, les pertes liées à un nombre limité de prêts commerciaux en sont la principale cause », a déclaré Miller dans le communiqué. « La solidité de nos activités principales, notamment la poursuite de la croissance des prêts et la stabilité des marges, reste néanmoins encourageante. »

Produits nets d’intérêts et marge

Les produits nets d’intérêts ont augmenté de 1 271 000 $ au troisième trimestre et de 3 882 000 $ sur les neuf mois, par rapport aux mêmes périodes de l’année dernière. La société attribue ces hausses à la croissance de l’encours moyen des actifs productifs. Celui-ci a progressé de 131 millions de dollars sur le trimestre et de 143 millions de dollars sur les neuf mois, principalement grâce à l’augmentation du solde moyen des prêts. Sur les neuf mois, l’encours moyen des prêts a augmenté de 140 millions de dollars, une hausse qui, selon la société, s’est concentrée principalement dans les segments de prêts commerciaux ciblés.

Selon le dépôt, la croissance de l’encours moyen des actifs productifs a été financée principalement par des offres promotionnelles sur les certificats de dépôt et par de nouveaux comptes du marché monétaire destinés aux particuliers et aux entreprises. Sur les neuf mois, le solde moyen des certificats de dépôt a augmenté de 125 millions de dollars et celui des comptes du marché monétaire, de 28 millions de dollars.

La marge nette d’intérêts s’est établie à 4,03 % au troisième trimestre, contre 4,05 % un an plus tôt. Sur les neuf mois, elle a atteint 3,99 %, contre 4,03 % pour la période correspondante de l’année précédente. Selon la société, le recul de la marge s’explique par une hausse du coût des sources de financement plus rapide que celle du rendement des actifs productifs. La composition du financement s’est déplacée vers des certificats de dépôt et des comptes du marché monétaire plus coûteux, proposés dans le cadre des programmes promotionnels et utilisés pour financer la croissance des prêts et maintenir un niveau de liquidité adéquat. Sur la période de neuf mois, le rendement des actifs productifs s’est amélioré, car les prêts à rendement plus élevé représentaient une part plus importante de ces actifs et le rendement des titres a progressé. Au second semestre 2025, la société a vendu pour 36,9 millions de dollars de titres affichant un rendement de 1,35 % et a réinvesti le produit dans des titres offrant un rendement de 4,52 %. Le rendement sur neuf mois de l’année précédente comprenait également une décote de marché de 817 000 $ comptabilisée sur des prêts acquis, qui ne s’est pas reproduite en 2026. La société a indiqué que la croissance supplémentaire des actifs productifs avait plus que compensé la contraction de la marge.

Pertes de crédit et qualité des actifs

La provision pour pertes de crédit s’est élevée à 2 825 000 $ au troisième trimestre, soit une hausse de 1 713 000 $ par rapport à la même période de l’année dernière. La société a principalement attribué cette provision trimestrielle à des radiations nettes de 6 357 000 $. Sur ce montant, 3 284 000 $ correspondaient à la conversion en radiation d’une allocation spécifique constituée pour un prêt garanti par des sûretés à un concessionnaire automobile, et 2 818 000 $ à l’évaluation à la juste valeur d’un actif immobilier commercial saisi. La hausse des réserves a été partiellement compensée par une baisse des taux de perte modélisés, principalement liée à l’amélioration des projections concernant le chômage et le PIB.

Sur les neuf mois, la provision pour pertes de crédit a atteint 8 202 000 $, en hausse de 5 526 000 $. Cette augmentation reflète des radiations nettes de 6 783 000 $, une allocation spécifique de 3 278 000 $ pour un prêt garanti par des sûretés destiné à financer la construction d’un hôtel, ainsi que les réserves supplémentaires requises en raison de l’augmentation de 52 millions de dollars de l’encours des prêts depuis le début de l’année. Ces hausses ont été partiellement compensées par une diminution des réserves liée à la baisse de certains facteurs qualitatifs de risque, grâce à l’amélioration des tendances en matière d’impayés et de radiations nettes dans certains portefeuilles, ainsi qu’à la réduction de l’exposition des emprunteurs qui remboursent leur dette à mesure que le taux de leurs prêts s’ajuste aux taux du marché.

Les prêts non productifs représentaient 1,09 % de l’encours total des prêts au 30 septembre 2026, contre 1,40 % au 31 décembre 2025 et 0,42 % au 30 septembre 2025. La provision pour pertes de crédit représentait 1,05 % de l’encours total des prêts au 30 septembre 2026, contre 0,96 % au 31 décembre 2025 et 1,01 % au 30 septembre 2025. La société a principalement attribué cette hausse à l’allocation spécifique constituée pour le prêt destiné à la construction de l’hôtel.

Les produits autres que d’intérêts ont augmenté de 1 339 000 $ au troisième trimestre et de 1 319 000 $ sur neuf mois. La hausse trimestrielle s’explique en grande partie par une diminution de 1 219 000 $ de la perte sur la vente de titres de créance : au troisième trimestre de 2025, la société a vendu des titres d’une valeur de 11,0 millions de dollars, rapportant 1,32 %, à perte de 1 219 000 $, puis a réinvesti le produit de la vente dans des titres rapportant 4,37 %. Les résultats sur neuf mois comprennent un gain de 395 000 $ sur des titres de participation, découlant de l’évaluation à la juste valeur d’actions ordinaires de catégorie C de Visa. Au deuxième trimestre de 2026, la société a participé à une offre d’échange de Visa Inc., dans le cadre de laquelle elle a apporté 954 actions Visa de catégorie B-1 en échange d’un assortiment d’actions ordinaires Visa de catégorie B-3 et de catégorie C. Les revenus d’interchange sur les cartes de débit et de crédit ont augmenté de 29 000 $ au trimestre et de 185 000 $ sur neuf mois. Les revenus tirés de l’assurance vie détenue par la banque ont progressé de 146 000 $ sur neuf mois grâce à la perception de prestations d’assurance vie. Les frais liés aux chèques de remboursement électronique et aux dépôts ont diminué de 676 000 $ sur neuf mois, après l’expiration d’un accord de traitement fiscal conclu avec un tiers.

Les charges autres que d’intérêts se sont élevées à 12 093 000 $ au troisième trimestre, en hausse de 604 000 $, et à 34 639 000 $ sur neuf mois, soit une augmentation de 1 283 000 $, ou 3,8 %. Les salaires et avantages sociaux, qui constituent le principal poste de charges autres que d’intérêts de la société, ont augmenté de 292 000 $ au trimestre et de 986 000 $ sur neuf mois, principalement en raison des augmentations annuelles au mérite et des primes d’assurance maladie. Les charges de logiciels ont progressé de 133 000 $ et de 339 000 $ pour les périodes respectives, à la suite d’un investissement dans des logiciels destinés à améliorer les processus internes. Les frais d’assurance de la FDIC ont augmenté de 87 000 $ et de 222 000 $, en raison d’une base d’évaluation plus élevée, résultant de la croissance des actifs, et d’une hausse du taux d’évaluation liée à l’augmentation des prêts non productifs. Les frais de traitement des données ont diminué de 61 000 $ au trimestre et de 680 000 $ sur neuf mois. La baisse depuis le début de l’exercice tient principalement à un remboursement de 544 000 $ obtenu d’un fournisseur à la suite d’une erreur de facturation.

Au 30 septembre 2026, le total de l’actif s’élevait à 1,655 milliard de dollars, en hausse de 73 millions de dollars, soit 4,6 %, par rapport au 31 décembre 2025. Cette progression s’explique principalement par une augmentation de 52 millions de dollars du total des prêts et de 25 millions de dollars des soldes détenus auprès de la Réserve fédérale. Le total des dépôts a augmenté de 84 millions de dollars depuis la fin de 2025, principalement dans les dépôts à terme et les comptes du marché monétaire. Les capitaux propres ont diminué de 0,5 million de dollars depuis la fin de 2025 : le bénéfice net de 10,5 millions de dollars enregistré depuis le début de l’exercice a été compensé par le versement de dividendes en espèces de 3,4 millions de dollars et par une baisse de 7,5 millions de dollars du cumul des autres éléments du résultat global. La société a indiqué que la hausse des taux d’intérêt du marché en 2026 avait réduit la juste valeur des titres classés comme disponibles à la vente, contribuant ainsi à la baisse du résultat global.

La valeur comptable par action s’établissait à 36,04 $ au 30 septembre 2026, contre 34,90 $ un an plus tôt. Les dividendes par action se sont élevés à 0,25 $ au troisième trimestre et à 0,73 $ sur neuf mois, contre respectivement 0,23 $ et 0,68 $ pour les périodes correspondantes de l’année précédente. Le ratio d’efficacité du troisième trimestre était de 63,35 %, contre 69,70 % un an plus tôt, et le nombre moyen pondéré d’actions en circulation était de 4 711 001.

Ohio Valley Banc Corp. détient The Ohio Valley Bank Company, qui exploite 19 agences dans l’Ohio et en Virginie-Occidentale, ainsi que Loan Central, Inc., qui exploite six agences de financement à la consommation dans l’Ohio. Les actions ordinaires de la société sont cotées au Nasdaq Global Market.