Nexo s’apprête à acquérir la plateforme de prêt en difficulté Vauld

Les plateformes de prêt d’actifs numériques continuent de trouver leurs repères dans des temps indéniablement instables.  Alors que certaines, comme BlockFi, Celsius et Vauld, ont vacillé – nécessitant la décision difficile de suspendre certains services – l’état actuel de désarroi a offert à d’autres l’opportunité de tirer parti de la situation.  L’exemple le plus récent provient de Nexo, qui vient d’annoncer que l’entreprise a « signé une feuille de conditions indicative avec Vauld. »

Les Détails

Selon son annonce, Nexo indique qu’en signant une feuille de conditions, l’entreprise a reçu une « période d’exploration exclusive de 60 jours liée à son acquisition prévue de Vauld. »
Pour Nexo, cette opportunité va au-delà de simplement profiter d’une mauvaise situation en achetant une entreprise en difficulté à bas prix.  Au contraire, elle estime que,

1. En tant qu’acteur florissant, Nexo a la responsabilité de veiller à aider ‘les participants de l’industrie en difficulté’.  Ce faisant, elle peut contribuer à ce que le secteur dans son ensemble prospère, au bénéfice de tous les participants.
2. Elle facilitera une expansion des services proposés par Nexo en Asie.

Il est à noter que Nexo indique également que son intention d’acheter 100 % de Vauld ne se limite pas à offrir simplement une issue à ses problèmes actuels.  Au contraire, l’entreprise déclare que son « objectif n’est pas seulement de protéger la clientèle existante de Vauld au maximum, mais aussi de leur donner accès à une gamme de services améliorée. »
Cette initiative intervient peu de temps après que Vauld a annoncé avoir suivi une stratégie empruntée au manuel de Celsius en suspendant tous les dépôts et retraits de la plateforme, tout en essayant de maîtriser ses finances.  Hier encore, l’entreprise a déclaré, « La direction de Vauld souhaite informer que nous faisons face à des défis financiers malgré nos meilleurs efforts. »
Comme beaucoup, l’entreprise a indiqué que la plupart de ses problèmes peuvent être attribués aux récents événements du marché impliquant à la fois Three Arrows Capital et Terraform Labs.  Au total, Vauld a indiqué qu’au cours d’une période de trois semaines, elle avait traité 197,7 M$ de retraits – la poussant au-delà de ses limites et entraînant une éventuelle acquisition par Nexo.

Concurrents

Au-delà de Nexo et Vauld, plusieurs autres plateformes de prêt de renom ont récemment annoncé d’importantes décisions.  Voici quelques exemples, chacune cherchant à se restructurer et à dépasser les récents problèmes.

BlockFi

Dans le secteur du prêt d’actifs numériques, peu sont aussi connus que BlockFi.  Malgré la diminution de ses taux, qui a précédé de loin la tourmente actuelle du marché, elle a réussi à rester très populaire parmi les adeptes du CeFi.  Malheureusement pour BlockFi, cette popularité ne l’a pas protégée de la tourmente.  Cela s’est le plus récemment manifesté lorsque BlockFi a annoncé avoir signé un accord définitif avec FTX US qui comprenait,

1. Une facilité de crédit renouvelable de 400 M$ subordonnée à tous les fonds des clients, et
2. Une option d’acquisition de BlockFi à un prix variable pouvant atteindre 240 M$ en fonction de déclencheurs de performance.

L’entreprise a indiqué que cette décision a été prise non seulement par nécessité, mais aussi par principe, déclarant, « …nous croyons fondamentalement à la protection des fonds des clients. Non seulement parce que c’est absolument la bonne chose à faire, mais cela profite également à la santé continue et à l’adoption des services financiers cryptographiques dans le monde entier. Par conséquent, il était important d’ajouter du capital à notre bilan pour renforcer la liquidité et protéger les fonds des clients. »

Celsius

Depuis plusieurs semaines, on estime que Celsius vacille au bord du gouffre, proche de sombrer dans l’insolvabilité.  Malgré cela, l’entreprise a réussi à rester à flot tout en remboursant près de 150 M$ de prêts à Maker.  Le fait de ne pas faire défaut sur ses prêts existants est un signe encourageant, mais cela n’est pas sans coût.  On estime maintenant que censé que Celsius a été contraint de licencier environ 20 à 25 % de son personnel.
Il n’est pas rare qu’une restructuration du personnel de ce type se produise en période difficile, les entreprises cherchant à rationaliser leurs opérations.  D’autres sociétés qui ont récemment annoncé des licenciements notables incluent Coinbase, Gemini, BlockFi et d’autres.

Eaux Calmes

Alors que chacune des entreprises mentionnées précédemment a soit lutté, soit secouru celles qui en avaient besoin, il reste un acteur en croissance dans le secteur du prêt d’actifs numériques qui a réussi à rester à l’écart de toute agitation – Ledn.io.  Cette plateforme de prêt canadienne a simplement poursuivi ses activités comme d’habitude, sans besoin de licenciements massifs, de restructurations ou de renflouements.

Parfois, la simplicité est la meilleure, comme le montre son approche du marché.  En proposant des comptes portant intérêt uniquement sur le BTC et l’USDC, et en ne travaillant qu’avec de grands emprunteurs réputés, ceux qui s’intéressent au prêt CeFi pourraient bientôt se tourner vers les services de Ledn et les eaux plus calmes dans lesquelles elle évolue.