Proche effondrement de FTX secoue le marché : le Bitcoin chute à des niveaux inexplorés alors que Solana enregistre une chute « violente »

La marché des actifs numériques a perdu sa tranquillité et est une mer de rouge mercredi alors que les prix des principales cryptomonnaies plongent à des plus bas de deux ans. Cette large correction de mi‑semaine a vu le Bitcoin enregistrer environ 10 % de pertes au cours des dernières 24 heures, glissant jusqu’à la zone de 17 730 $ au moment de la rédaction – son niveau le plus bas depuis plus de deux ans. La pièce phare a commencé à montrer des signes de faiblesse plus tôt cette semaine, avant les élections de mi‑mandat américaines de mardi, avant d’abandonner le niveau de 20 000 $ hier alors que les investisseurs paniquaient à cause du drame Binance‑FTX.

Les derniers développements autour de FTX déclenchent un événement cygne noir

Au cours des dernières 24 heures, la situation s’est aggravée pour la plateforme FTX malgré les assurances de son fondateur Sam Bankman‑Fried. Tard mardi, le PDG de FTX Sam Bankman‑Fried a partagé une nouvelle d’un « accord stratégique » d’achat par Binance tout en assurant que toutes les avoirs des clients restent intacts. Le PDG de Binance, CZ, a confirmé que son échange avait signé une lettre d’intention d’acheter la plateforme dans un avenir proche, insistant sur le fait que l’objectif principal est de protéger les utilisateurs.

Binance, investisseur précoce dans FTX avant que les deux entités ne rompent leurs liens l’an dernier, pourrait encore se retirer de l’accord en fonction du résultat de la due diligence qu’elle prévoit de mener dans les prochains jours. Avant la « crise de liquidité importante », FTX avait connu une croissance fulgurante attribuable à plusieurs stratégies commerciales audacieuses et stratégiques soutenues par son fondateur Sam Bankman‑Fried.

Il reste à voir quelle sera la prochaine décision de CZ, que certains estiment créer les conditions optimales pour que son échange acquière un rival. Bien que les rumeurs concernant Alameda Research/FTX n’aient pas encore été confirmées officiellement, la « stratégie de gestion des risques post‑sortie » du PDG de Binance visant à liquider les avoirs FTT a renforcé la confiance déjà vacillante des utilisateurs de FTX. Ainsi, il n’était pas surprenant de voir les investisseurs paniquer et l’apparition de flux de trésorerie massifs à travers le marché.

CZ, qualifiant la décision de se désengager du FTT de « apprendre de LUNA », a presque confirmé que FTX faisait face à un risque de contagion potentiel lié à la probable insolvabilité d’Alameda. Le dirigeant de Binance semble désormais se concentrer sur une transparence totale, proposant que les plateformes crypto adoptent la preuve de réserves par arbre de Merkle plutôt que les réserves fractionnaires comme les banques, où seule une partie des dépôts est couverte par des liquidités que les utilisateurs peuvent retirer. CZ a déclaré que Binance était en bonne voie d’intégrer la preuve de réserves.

Les liens de la sœur de FTX avec Alameda Research nuisent à Solana

Solana (SOL) a affiché la plus grande bougie rouge quotidienne parmi les 10 principales cryptomonnaies, en baisse d’environ 20 % sur la journée et de 36 % sur la semaine écoulée, malgré un thème haussier désormais fané autour de sa conférence annuelle Breakpoint récemment terminée à Lisbonne. La pièce Solana subit davantage de pertes principalement en raison de ses liens avec Alameda Research, une société de trading fondée par Bankman‑Fried.

« Alameda vend $SOL pour acheter $FTT parce que CZ vend $FTT pour acheter $BNB », a commenté l’analyste de marché pseudonyme Immortal Crypto.

Il convient de noter que le prix du $SOL n’a atteint qu’il y a peu un sommet de deux mois à 38,50 $ pendant le week‑end.

Ethereum (ETH) et Cardano (ADA) ont également subi de lourdes pertes. Le premier a perdu tous les gains de novembre et se négocie maintenant autour de ses plus bas d’octobre.

Cours du prix de l’ETH par rapport aux autres altcoins

Avalanche (AVAX) et Algorand (ALGO) ont également chuté de marges similaires, autour de 25 % au cours des dernières 24 heures.

Réactions du côté des particuliers et des institutions

Les observateurs et analystes ont établi un parallèle entre les événements récents et l’effondrement de Terra en mai. En réagissant aux événements qui se sont déroulés récemment, la sénatrice américaine et défenseure de la cryptomonnaie Cynthia Lummis a souligné la nécessité d’une meilleure régulation du secteur des actifs numériques aux États‑Unis.

Plusieurs entités crypto ont également agi rapidement pour nier toute exposition à la plateforme en difficulté et à sa société sœur problématique Alameda. La plateforme concurrente Coinbase ainsi que les émetteurs de stablecoins Tether et Circle se sont jusqu’à présent distancés. Du côté des participants au marché, la récente chute ajoute davantage de pression sur les investisseurs, les rendant nerveux. Certains traders, en revanche, ont été encore plus durement touchés.

Les données de Coinglass montrent que, au cours des dernières 24 heures, près de 400 000 traders ont vu leurs positions à effet de levier clôturées de force, ce qui représente près de 858 millions de dollars de liquidations totales.

Liquidations à travers le marché. Source: CoinGlass

« Dans ma décennie de crypto, je pense que ce rug pull d’échange est de loin le pire jamais vu. Presque aucun temps pour réagir et de nombreuses personnes crypto à long terme et intelligentes ont été impactées […] Les plus gros rug pulls d’échange du passé étaient dus à l’incompétence ou à des bugs techniques. Celui-ci semble simplement…… simplement voler les dépôts des clients ? » Cobie, l’hôte du podcast crypto Up Only, a écrit.

D’un autre point de vue, la supposée querelle Binance‑FTX ne pouvait pas survenir à un moment pire pour les participants du marché. Dans le dernier Week On‑chain Newsletter, les analystes de Glassnode ont estimé que le marché se remet lentement, citant « une convergence des prix d’acquisition du marché » et un changement positif de la demande pour le Bitcoin comme catalyseurs. Les événements de mercredi vont à l’encontre de cela. Par ailleurs, le rapport CPI prévu demain s’annonce comme un facteur macro qui pourrait provoquer davantage de surprises.