Les plateformes de prêt continuent de connaître leur déclin aux États-Unis

Les plateformes de prêt ont été parmi les plateformes crypto les plus durement touchées par l’effondrement du marché, l’effondrement de l’écosystème et les insolvabilités de l’année passée dans le secteur crypto. Celsius a suspendé les retraits suite au crash du Bitcoin provoqué par TerraLUNA à la mi-juin. BlockFi a également suspendu les retraits après avoir indiqué une exposition importante à FTX, ce qui a été suivi d’une déclaration de faillite du chapitre 11 déclaration le 28 novembre. Les régulateurs de certaines juridictions compliquent l’exploitation des plateformes de prêt. Aux États-Unis, les plateformes de prêt sont sous surveillance étroite des régulateurs qui n’ont pas défini de règles claires, mais les sanctionnent souvent pour ne pas avoir respecté des exigences réglementaires « obscures ».

Le traitement infligé aux plateformes de prêt aux États‑Unis par les régulateurs américains a conduit certaines plateformes de prêt crypto à fermer certains de leurs produits aux clients basés aux États‑Unis, ou à envisager de quitter complètement les États‑Unis.

Régulateurs américains, le cauchemar des plateformes de prêt

Après 18 mois de discussions avec les régulateurs fédéraux et étatiques américains, la plateforme de prêt crypto NEXO met fin à ses activités aux États‑Unis en raison d’un manque de clarté réglementaire. L’entreprise a annoncé qu’à compter d’aujourd’hui, elle cessera son Earn Interest Product dans 8 États américains supplémentaires – Indiana, Kentucky, Maryland, Oklahoma, South Carolina, Wisconsin, California et Washington ; entre‑temps, les clients de ces juridictions auront toujours accès aux autres produits et services NEXO.

NEXO avait précédemment annoncé des modifications aux Earn Interest Products suite à l’annonce de nouvelles règles par la US Securities and Exchange Commission (SEC) concernant les comptes d’actifs cryptographiques portant intérêt aux États‑Unis, le 14 février. NEXO s’est conformé aux nouvelles règles en désactivant les gains d’intérêts pour les clients basés aux États‑Unis et en suspendant les nouvelles inscriptions au Earn Interest Product pour tous les clients américains. NEXO a également retiré les clients des États de New York et du Vermont, tout en restructurant le Earn Interest Product en un produit transformé qu’elle appelle « Earn Interest Product 2.0 ». Ces mesures ont été prises par NEXO pour répondre aux exigences des régulateurs américains.

Le Office of Investor Education and Advocacy de la SEC et la Division of Enforcement’s Retail Strategy Task Force ont publié un Bulletin aux investisseurs le 14 février afin d’informer les investisseurs des risques liés aux comptes qui versent des intérêts sur les dépôts d’actifs cryptographiques, autrement dit « les comptes sur les plateformes de prêt crypto ». La SEC a également annoncé, à la même date, qu’elle avait inculpé la société de prêt crypto BlockFi de ne pas avoir enregistré les offres et ventes de son produit de prêt crypto grand public, ce qui constitue une violation des dispositions d’enregistrement de l’Investment Company Act de 1940. BlockFi a accepté de régler les accusations de la SEC en versant une amende de 50 millions de dollars et une autre amende de 50 millions de dollars à 32 États. La SEC a qualifié les comptes portant intérêt offerts par les plateformes de prêt crypto, tels que le BlockFi Interest Account (BIA), de valeurs mobilières au regard de la législation applicable.

En tant que dernière entreprise à exprimer sa frustration face aux régulateurs américains, NEXO a répertorié certaines mesures qu’elle a prises au fil des ans pour se conformer aux exigences de la SEC et l’apaiser. Parmi les mesures que NEXO affirme avoir prises pour coopérer avec les régulateurs, on trouve :

• NEXO a été l’une des premières entreprises crypto à enregistrer sa vente de jetons, réalisée en 2018, auprès de la SEC.
• Lorsque le procureur général de l’État de New York, conjointement avec sept régulateurs de valeurs mobilières d’État, a poursuivi NEXO pour ne pas s’être enregistré auprès de l’État en tant que courtier en valeurs mobilières et matières premières, NEXO a cessé ses activités dans cet État.
• NEXO a suspendu les dépôts des clients basés aux États‑Unis suite à la charge de la SEC contre BlockFi et au règlement de 100 millions de dollars qui a suivi. NEXO a également tenté de améliorer son Earn Interest Product pour répondre aux exigences réglementaires américaines.

NEXO affirme avoir consacré d’innombrables heures à dialoguer avec les régulateurs afin d’identifier une voie permettant à ses services, notamment son Earn Interest Product, d’être disponibles aux États‑Unis de manière conforme et continue. NEXO a déclaré que le récent changement d’attitude des régulateurs et le manque de coordination entre eux ont rendu impossible une exploitation efficace et la fourniture de la valeur attendue pour ses clients. La confusion et les contradictions parmi les régulateurs américains concernant les produits de prêt crypto ont conduit NEXO à décider d’entamer un départ progressif des États‑Unis.

Le prêt crypto prospère ailleurs

Alors que les régulateurs américains peinent à établir un cadre réglementaire clair pour les produits de prêt crypto, entraînant le déclin des plateformes de prêt, le prêt crypto reçoit tout le soutien nécessaire en Amérique latine – grâce aux taux d’intérêt élevés et à l’inflation. Alors que les prêts des banques traditionnelles sont devenus extrêmement difficiles et coûteux à obtenir en Amérique latine, les citoyens se tournent vers les plateformes de prêt crypto pour obtenir du crédit. Le crédit crypto a créé une nouvelle vague d’adoption des actifs numériques dans la région.

La facilité d’accès, dépourvue de la lourde bureaucratie que doit traverser un client pour obtenir un prêt traditionnel, ainsi que la disponibilité 24 h/24 des prêts crypto ont créé une opportunité de crédit facilement accessible pour de nombreux non‑bancarisés et sous‑bancarisés du monde.