Investir dans Dai (DAI) – Tout ce que vous devez savoir

(DAI )

Qu’est-ce que Dai ?

Dai (DAI ) est un actif numérique structuré pour fonctionner comme une stablecoin décentralisée. Sa stabilité est dérivée d’une approche algorithmique, qui utilise une variété d’actifs pour atteindre une sur-collateralisation des DAI en circulation.

Quel est l’objectif de Dai ?

Comme la plupart des stablecoins, l’objectif de Dai est de fournir aux traders et aux investisseurs un accès à un actif numérique doté de la stabilité et de la fiabilité du dollar américain.

En atteignant cette stabilité, Dai est en mesure de fonctionner non seulement comme un moyen de transfert de valeur, mais également comme un havre de sécurité financier dans le marché des actifs numériques notoirement volatile.

Comment fonctionne Dai ?

Dai (DAI) est une stablecoin décentralisée qui, contrairement aux stablecoins traditionnelles qui s’appuient sur une entité centralisée pour maintenir la stabilité, atteint la stabilité grâce à une approche algorithmique.

Dai est collatéralisé par différents types d’actifs, principalement Ether (ETH), que les utilisateurs verrouillent dans des contrats intelligents appelés positions de dette collatéralisées (CDP). Ces CDP génèrent des jetons Dai comme dette contre la collatéralisation verrouillée. Pour maintenir la stabilité, les utilisateurs sont tenus de sur-collatéraliser leurs positions, en veillant à ce que la valeur de la collatéralisation dépasse la valeur des Dai générés.

La valeur de Dai est conçue pour être indexée de manière douce sur le dollar américain, en visant un ratio de 1:1. Pour maintenir cet index, MakerDAO met en œuvre un système de mécanismes de rétroaction autonomes, notamment le taux d’épargne Dai (DSR) et la taxe de stabilité. Le DSR offre un incitatif pour que les utilisateurs détiennent Dai en gagnant des intérêts, tandis que la taxe de stabilité ajuste le coût de l’emprunt de Dai pour gérer l’offre et la demande.

Cette approche algorithmique permet à Dai d’atteindre la décentralisation, la transparence et la résistance à la censure. Elle fonctionne sur la blockchain Ethereum, offrant aux utilisateurs les avantages de la programmabilité et de l’interopérabilité avec d’autres applications décentralisées (dApps).

Comparé aux stablecoins centralisées, Dai offre une plus grande décentralisation et transparence, car il est régi par la communauté MakerDAO plutôt que par une seule entité. De plus, la stabilité de la valeur de Dai ne repose pas sur des réserves externes ou des audits. Cependant, l’exigence de sur-collatéralisation peut limiter l’échelle et l’accessibilité de Dai par rapport aux stablecoins centralisées, qui peuvent être émises de manière plus flexible.

Histoire

Dai (DAI) a été lancé en décembre 2017 par MakerDAO, une organisation autonome décentralisée axée sur la création d’un actif numérique stable. Le développement de Dai a été motivé par l’objectif de fournir une stablecoin décentralisée et sans confiance dans l’écosystème Ethereum.

La version initiale de Dai, connue sous le nom de Single-Collateral Dai (Sai), s’appuyait uniquement sur Ether (ETH) comme collatéral. Les utilisateurs pouvaient verrouiller leur ETH dans une position de dette collatéralisée (CDP) pour générer des jetons Sai. Cependant, ce modèle présentait des limites, car il s’appuyait sur un seul type de collatéral, ce qui posait des risques potentiels pour la stabilité.

En novembre 2019, MakerDAO a introduit Multi-Collateral Dai (MCD) pour répondre à ces limites. MCD a permis l’utilisation de types de collatéral supplémentaires au-delà de l’Ether. Cette expansion a diversifié le pool de collatéral, améliorant ainsi la stabilité et la sécurité de Dai.

Au fil du temps, Dai a gagné en reconnaissance et en adoption dans l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi). Son mécanisme de stabilité algorithmique, qui ajustait le coût de l’emprunt et incitait les détenteurs de Dai, a contribué à maintenir son index doux sur le dollar américain.

Le lancement de MCD a été accompagné de diverses mises à jour et améliorations du protocole MakerDAO, notamment l’introduction de nouvelles fonctionnalités comme le taux d’épargne Dai (DSR). Le DSR a permis aux utilisateurs de gagner des intérêts sur leurs avoirs en Dai en les déposant dans un contrat intelligent.

À mesure que l’industrie de la finance décentralisée a connu une croissance significative, Dai est devenu l’une des stablecoins les plus importantes de l’écosystème. Sa nature décentralisée, sa transparence et ses mécanismes de stabilité algorithmiques ont attiré les utilisateurs à la recherche de stabilité et d’autonomie dans leurs transactions financières.

Aujourd’hui, Dai continue d’évoluer et de s’adapter au paysage changeant du marché des crypto-monnaies et de l’espace DeFi. Son modèle de gouvernance décentralisé, régi par les détenteurs de jetons MakerDAO, garantit une prise de décision communautaire pour le développement et la stabilité futurs de la stablecoin Dai.

Statut réglementaire

Comme les stablecoins traditionnelles – telles que USDT, USDC, etc. – les variantes algorithmiques sont actuellement dans un état de limbe réglementaire. Étant donné que chaque juridiction est unique, assurez-vous de rechercher la manière dont ces actifs sont considérés avant de les acheter.

Bien que cela ne soit pas directement lié, l’effondrement de l’écosystème Terraform en 2022 et de TerraUSD a suscité des craintes concernant les stablecoins algorithmiques. Malgré cela, Dai a réussi à maintenir sa stabilité au fil du temps et continue d’être une option populaire pour les passionnés d’actifs numériques à la recherche d’un refuge contre la volatilité du marché.

Comment acheter Dai (DAI)

Actuellement, Dai (DAI) est disponible à l’achat sur les plateformes d’échange suivantes.

Uphold – Il s’agit de l’une des meilleures plateformes d’échange pour les résidents des États-Unis qui propose une large gamme de crypto-monnaies. L’Allemagne et les Pays-Bas sont interdits.

Disclaimer Uphold : Les conditions s’appliquent. Les crypto-actifs sont très volatils. Votre capital est en danger. N’investissez pas si vous n’êtes pas prêt à perdre tout l’argent que vous investissez. Il s’agit d’un investissement à haut risque, et vous ne devez pas vous attendre à être protégé si quelque chose se passe mal.

Coinbase – Une plateforme d’échange cotée en bourse sur le NASDAQ. Coinbase accepte les résidents de plus de 100 pays, notamment <strong{l'Australie, le Canada, la France, l’Allemagne, les Pays-Bas, Singapour, le Royaume-Uni et les États-Unis (à l’exception d’Hawaï).

Kraken – Fondée en 2011, Kraken est l’une des entreprises les plus fiables de l’industrie et propose un accès au trading dans plus de 190 pays, notamment <strong{l'Australie, le Canada, l’Europe et les États-Unis (à l’exception du Maine et de New York).

Disclaimer Kraken : Ce n’est pas un conseil en investissement. Le trading de crypto-monnaies comporte un risque de perte. Payward European Solutions Limited t/a Kraken est autorisé par la Banque centrale d’Irlande.

Dai (DAI) – La solution de MakerDAO pour la stabilité

Dans l’ensemble, Dai offre une approche unique de la stabilité en combinant la gouvernance décentralisée, la collatéralisation et les mécanismes algorithmiques, offrant une alternative de stablecoin avec un potentiel d’inclusion financière plus large dans l’écosystème décentralisé.