Investir dans Dai (DAI) – Tout ce que vous devez savoir

(DAI )

Qu’est‑ce que Dai ?

Dai (DAI ) est un actif numérique structuré pour fonctionner comme une stablecoin décentralisée.  Sa stabilité provient d’une approche algorithmique, qui utilise une variété d’actifs afin d’obtenir une sur‑collatéralisation du DAI en circulation.

Quel est le but de Dai ?

Comme la plupart des stablecoins, le but de Dai est d’offrir aux traders et aux investisseurs un accès à un actif numérique imprégné de la stabilité et de la fiabilité du dollar américain.

En atteignant cette stabilité, Dai peut fonctionner non seulement comme un moyen de transfert de valeur, mais aussi comme un refuge financier au sein du marché des actifs numériques notoirement volatile.

Comment fonctionne Dai ?

Dai (DAI) est une stablecoin décentralisée qui, contrairement aux stablecoins traditionnels qui reposent sur une entité centralisée pour maintenir la stabilité, atteint la stabilité grâce à une approche algorithmique.

Dai est collatéralisé par différents types d’actifs, principalement Ether (ETH), que les utilisateurs verrouillent dans des contrats intelligents appelés Positions de Dette Collatéralisées (CDP). Ces CDP génèrent des jetons Dai en tant que dette contre le collatéral verrouillé. Pour maintenir la stabilité, les utilisateurs doivent sur‑collatéraliser leurs positions, garantissant que la valeur du collatéral dépasse la valeur du Dai généré.

La valeur du Dai est conçue pour être adoucie à un ancrage au dollar américain, visant un ratio de 1:1. Pour maintenir cet ancrage, MakerDAO met en place un système de mécanismes de rétroaction autonomes, incluant le Taux d’Épargne Dai (DSR) et la Frais de Stabilité. Le DSR offre une incitation aux utilisateurs à détenir du Dai en gagnant des intérêts, tandis que la Frais de Stabilité ajuste le coût d’emprunt du Dai pour gérer l’offre et la demande.

Cette approche algorithmique permet à Dai d’atteindre la décentralisation, la transparence et la résistance à la censure. Elle fonctionne sur la blockchain Ethereum, offrant aux utilisateurs les avantages de la programmabilité et de l’interopérabilité avec d’autres applications décentralisées (dApps).

Comparé aux stablecoins centralisés, Dai offre une plus grande décentralisation et transparence puisqu’il est gouverné par la communauté MakerDAO plutôt que par une entité unique. De plus, la stabilité de la valeur de Dai ne dépend pas de réserves externes ou d’audits. Cependant, l’exigence de sur‑collatéralisation peut limiter l’échelle et l’accessibilité de Dai comparé aux stablecoins centralisés, qui peuvent être émis de manière plus flexible.

Historique

Dai (DAI) a été lancé en décembre 2017 par MakerDAO, une organisation autonome décentralisée axée sur la création d’un actif numérique stable. Le développement de Dai a été motivé par l’objectif de fournir une stablecoin décentralisée et sans confiance au sein de l’écosystème Ethereum.

La version initiale de Dai, connue sous le nom de Single‑Collateral Dai (Sai), reposait uniquement sur Ether (ETH) comme collatéral. Les utilisateurs pouvaient verrouiller leur ETH dans une Position de Dette Collatéralisée (CDP) pour générer des jetons Sai. Cependant, ce modèle présentait des limites, car il ne dépendait que d’un seul type de collatéral, ce qui posait des risques potentiels pour la stabilité.

En novembre 2019, MakerDAO a introduit le Multi‑Collateral Dai (MCD) pour remédier à ces limites. Le MCD a permis d’ajouter d’autres types de collatéraux au-delà d’Ether.  Cette expansion a diversifié le pool de collatéraux, renforçant la stabilité et la sécurité de Dai.

Au fil du temps, Dai a gagné en reconnaissance et adoption au sein de l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi). Son mécanisme de stabilité algorithmique, qui ajustait le coût d’emprunt et incitait les détenteurs de Dai, a aidé à maintenir son ancrage doux au dollar américain.

Le lancement du MCD a été accompagné de diverses mises à jour et améliorations du protocole MakerDAO, incluant l’introduction de nouvelles fonctionnalités comme le Taux d’Épargne Dai (DSR). Le DSR permettait aux utilisateurs de gagner des intérêts sur leurs avoirs Dai en les déposant dans un contrat intelligent.

Alors que l’industrie DeFi connaissait une croissance significative, Dai est devenu l’un des stablecoins les plus en vue de l’écosystème. Sa nature décentralisée, sa transparence et ses mécanismes de stabilité algorithmique ont attiré les utilisateurs recherchant stabilité et autonomie dans leurs transactions financières.

Aujourd’hui, Dai continue d’évoluer et de s’adapter au paysage changeant du marché des cryptomonnaies et de l’espace DeFi. Son modèle de gouvernance décentralisée, dirigé par les détenteurs du token MakerDAO, assure une prise de décision communautaire pour le développement futur et la stabilité du stablecoin Dai.

Statut réglementaire

Comme les stablecoins plus traditionnels – tels que USDT, USDC, etc. – les variantes algorithmiques se trouvent actuellement dans une zone d’incertitude réglementaire. Chaque juridiction étant unique, assurez‑vous de rechercher comment ces actifs sont perçus avant d’acheter.

Bien que cela ne soit pas nécessairement lié, l’effondrement de l’écosystème Terraform en 2022 et de TerraUSD a engendré des craintes autour des stablecoins algorithmiques. Malgré cela, Dai a réussi à maintenir sa stabilité au fil du temps et continue d’être une option populaire pour les passionnés d’actifs numériques cherchant un refuge face à la volatilité du marché.

Comment acheter Dai (DAI)

Actuellement, Dai (DAI) est disponible à l’achat sur les échanges suivants.

Uphold – Il s’agit de l’un des principaux échanges pour les résidents des États‑Unis qui propose une large gamme de cryptomonnaies. L’Allemagne et les Pays‑Bas sont interdits.

Avertissement Uphold: Conditions applicables. Les crypto‑actifs sont très volatils. Votre capital est à risque. N’investissez pas à moins d’être prêt à perdre la totalité de l’argent investi. Il s’agit d’un investissement à haut risque, et vous ne devez pas vous attendre à être protégé en cas de problème.

Coinbase – Un échange coté en bourse sur le NASDAQ. Coinbase accepte les résidents de plus de 100 pays, dont l’Australie, le Canada, la France, l’Allemagne, les Pays‑Bas, Singapour, le Royaume‑Uni, et les États‑Unis (hors Hawaï).

Kraken – Fondé en 2011, Kraken est l’un des noms les plus fiables du secteur et offre un accès de trading à plus de 190 pays, dont l’Australie, le Canada, l’Europe, et les États‑Unis (hors Maine et New York).

Avertissement Kraken: Pas un conseil en investissement. Le trading de cryptomonnaies comporte un risque de perte. Payward European Solutions Limited opérant sous le nom Kraken est autorisé par la Banque centrale d’Irlande.

Dai (DAI) – La solution de MakerDAO à la stabilité

Dans l’ensemble, Dai offre une approche unique de la stabilité en combinant gouvernance décentralisée, collatéralisation et mécanismes algorithmiques, proposant une alternative de stablecoin avec le potentiel d’une inclusion financière plus large dans l’écosystème décentralisé.