Le chiffre d’affaires d’InsCorp progresse de 12% au troisième trimestre, tandis que le conseil déclare un dividende de 0,12 $

InsCorp, Inc., la société holding bancaire établie à Nashville qui détient INSBANK, a publié le 30 octobre 2026 ses résultats non audités pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2026. Le bénéfice dilué par action s’est établi à 0,73 $, tandis que le chiffre d’affaires progressait de 12 % sur un an. Le conseil d’administration a également déclaré un dividende trimestriel en espèces de 0,12 $ par action ordinaire, selon le communiqué sur les résultats du troisième trimestre de la société.

Le bénéfice net s’est élevé à 2,203 millions de dollars au troisième trimestre 2026, contre 2,174 millions au deuxième trimestre 2026 et 2,265 millions au troisième trimestre 2025. Le bénéfice dilué par action s’est établi à 0,72 $ au trimestre précédent et à 0,76 $ un an plus tôt ; hors avantage lié à l’achat d’un crédit d’impôt fédéral au trimestre correspondant de 2025, il aurait été de 0,66 $. Pour les neuf premiers mois de 2026, le bénéfice net a atteint 6,265 millions de dollars, contre 6,016 millions pour la même période de 2025, et le bénéfice dilué par action s’est établi à 1,45 $, contre 1,47 $.

Pour le trimestre, InsCorp a fait état d’un rendement de l’actif moyen de 0,80 %, d’un rendement des capitaux propres ordinaires tangibles moyens de 10,78 % et d’un ratio d’efficience de 64,44 %.

« Alors que la volatilité semble caractériser les marchés financiers cette année, nous sommes heureux d’annoncer que la banque continue d’enregistrer une croissance régulière, une marge stable et des indicateurs de risque sains — des éléments peu spectaculaires qui permettent à la valeur comptable tangible de croître de manière composée au fil du temps », a déclaré Jim Rieniets, président-directeur général. Il a attribué l’amélioration du levier opérationnel et du résultat avant provisions et avant impôts au trimestre aux investissements réalisés dans le personnel, de nouveaux marchés et de nouvelles technologies au cours des derniers trimestres.

La société a publié les principaux ratios suivants pour le trimestre et les deux périodes de comparaison précédentes :

La société a indiqué que la hausse de 12 % du chiffre d’affaires sur un an, face à une augmentation de 11 % des frais généraux, avait entraîné une progression de 12 % du résultat avant provisions et avant impôts, à 3,1 millions de dollars. Le résultat avant provisions a également progressé de 20 % en rythme annualisé au cours du trimestre ; la hausse des charges a représenté 51 % de celle du chiffre d’affaires par rapport au trimestre précédent et 64 % sur un an. Le produit net d’intérêts s’est établi à 8,320 millions de dollars, en hausse de 11,8 % sur un an et de 2,2 % par rapport au trimestre précédent. Les revenus hors intérêts ont augmenté de 7,8 %, à 455 000 $, sous l’effet d’une hausse de 42,4 % des frais de tenue des comptes de dépôt, qui ont atteint 121 000 $. La provision pour pertes sur créances s’est élevée à 361 000 $, contre 257 000 $ au deuxième trimestre et 263 000 $ un an plus tôt.

Les charges hors intérêts ont augmenté de 11,3 % sur un an, à 5,682 millions de dollars, tandis que les salaires et avantages sociaux ont progressé de 12,1 %, à 3,775 millions. La croissance des effectifs s’est limitée à un salarié à temps plein au cours du trimestre, mais le calendrier des embauches effectuées vers la fin du deuxième trimestre a davantage pesé sur les frais généraux du troisième trimestre, a indiqué la société. Hors coûts liés à l’expansion de Murfreesboro, la hausse des charges hors intérêts s’est établie à 7 % sur un an, et celles-ci ont représenté 1,99 % de l’actif moyen, contre 2,09 % en incluant ces coûts. Scott Gupton, directeur de l’exploitation, a déclaré que la société entrevoyait un levier opérationnel accru et des gains d’efficience au cours des deux prochaines années. Il a ajouté que les recrutements récents soutiendraient une croissance durable, tandis que les dirigeants de l’ensemble de l’organisation intègrent l’intelligence artificielle pour accroître la productivité.

La croissance des prêts est portée par la construction, le résidentiel et Medquity

Les actifs productifs moyens ont progressé de 13 %, soit 121 millions de dollars, sur un an. Cette hausse s’explique principalement par l’augmentation de 14 % des prêts moyens, soit 112 millions de dollars, tandis que les dépôts moyens ont progressé de 9 %. Hors croissance liée à l’implantation de la banque à Murfreesboro au troisième trimestre 2025, les actifs productifs moyens, les prêts et les dépôts ont augmenté respectivement de 8 %, 7 % et 4 %. À la fin de la période, l’encours des prêts s’élevait à 948,303 millions de dollars, en hausse de 17,3 % sur un an. Les prêts à la construction et au développement ont progressé de 44 % sur un an, les prêts résidentiels de 26 % (principalement des lignes de crédit sur valeur domiciliaire), les prêts immobiliers commerciaux de 13 % et les prêts commerciaux et industriels de 14 %.

À la fin du trimestre, les dépôts et les prêts attribués à l’équipe de Murfreesboro s’élevaient respectivement à 55,8 millions et 67,6 millions de dollars, contre 36,3 millions et 50,3 millions à la fin du deuxième trimestre. L’expansion a eu une incidence de (0,02) $ sur le bénéfice par action au trimestre, contre une contribution de 0,01 $ au deuxième trimestre et une incidence de (0,15) $ sur l’ensemble de 2025. La société a indiqué que la variation par rapport au trimestre précédent s’expliquait principalement par le calendrier de la croissance des prêts et des charges de provision vers la fin du trimestre. Les dépôts sans intérêts et les dépôts sur comptes du marché monétaire représentaient 84 % des dépôts attribués à Murfreesboro. Billie Jo Parker, directrice des services bancaires, a déclaré que le trimestre marquait en pratique la première année complète d’activité de la banque dans le comté de Rutherford.

Medquity, la division des soins de santé d’INSBANK, a accordé 29 millions de dollars de prêts au cours du trimestre, contre 15 millions au deuxième trimestre et une moyenne de 33 millions sur les douze derniers mois. Après déduction des remboursements anticipés et des participations cédées, le portefeuille de Medquity a progressé de 17 % sur un an et représentait 28 % de l’encours total des prêts ; hors Medquity, la croissance des prêts s’est établie à 17 % sur un an et à 21 % par rapport au trimestre précédent. Le président de Medquity, Blake Wilson, a déclaré que le portefeuille de soins de santé s’adressait à des prestataires du secteur partout aux États-Unis.

Évolution de la composition des dépôts, marge stable et ratios de fonds propres

Les dépôts totaux s’élevaient à 944,771 millions de dollars au 30 septembre 2026, en hausse de 13,6 % sur un an. Les dépôts sans échéance ont progressé de 46 % sur un an, portant leur part à 54 % des dépôts, contre 49 % un trimestre plus tôt et 42 % un an plus tôt. Dans le même temps, les dépôts à terme ont diminué de 10,0 %, à 435,341 millions de dollars, soit 46 % des dépôts. Le ratio prêts/dépôts était de 100 %, contre 97 % un an auparavant. Le directeur des dépôts, Andrew Smith, a déclaré que la croissance des dépôts sans échéance et des dépôts issus de relations bancaires constituait un élément important du renforcement du profil de financement de la banque.

La marge nette d’intérêt s’est établie à 3,18 %, inchangée par rapport au deuxième trimestre et en baisse par rapport aux 3,20 % enregistrés un an auparavant. Le rendement des prêts était de 6,56 %, contre 6,64 % au trimestre précédent et 6,79 % un an plus tôt. Le coût des dépôts s’est amélioré de 15 points de base sur un an, à 3,21 %, et le coût des ressources, de 17 points de base, à 3,32 %. La société a indiqué que sa sensibilité aux variations futures des taux d’intérêt était globalement neutre à la fin du trimestre, grâce à l’amélioration de la composition des dépôts sans échéance et à l’utilisation de certains dérivés de taux d’intérêt. Le directeur financier, Peyton Green, a déclaré qu’en 2026, les taux d’intérêt du marché avaient augmenté plus rapidement que le taux des fonds fédéraux, neutralisant ainsi l’effet positif des prêts à faible rendement dont les taux ont été révisés à la hausse au cours des neuf premiers mois de l’année. « Bien que nos modèles indiquent un léger effet favorable sur la marge au quatrième trimestre 2026, en raison de la hausse du taux des fonds fédéraux en septembre, le décalage entre l’évolution des taux directeurs et celle des taux du marché neutralisera probablement cet effet », a déclaré Green.

Les pertes nettes sur prêts se sont établies à 0,00 % de l’encours moyen des prêts, en taux annualisé, au troisième trimestre, comme au trimestre précédent et au trimestre correspondant de l’année précédente. Les prêts non productifs et les prêts en retard de paiement depuis 90 jours représentaient 0,32 % des prêts, contre 0,25 % un trimestre plus tôt et 0,84 % un an plus tôt. La provision pour pertes de crédit, qui correspondait à 1,25 % des prêts et avait diminué de 9 points de base sur un an, représentait 394 % des prêts non productifs.

À la fin du trimestre, les ratios de levier de catégorie 1, de fonds propres ordinaires de catégorie 1 et de fonds propres totaux fondés sur le risque d’INSBANK s’établissaient respectivement à 10,21 %, 10,83 % et 12,02 % ; la société a indiqué que ces niveaux restaient supérieurs aux seuils réglementaires de « bien capitalisé ». Le ratio de fonds propres corporels ordinaires d’InsCorp était de 7,04 %, contre 8,14 % un an plus tôt, et la valeur comptable corporelle par action a diminué de 1 % sur un an, à 26,20 dollars. Les autres éléments du résultat global cumulés s’élevaient à (5,4 millions de dollars), soit 4,9 % des fonds propres de catégorie 1 de la banque, qui atteignaient 111,5 millions de dollars. Les encours des prêts à la construction et au développement et des prêts immobiliers commerciaux représentaient respectivement 85 % et 328 % des fonds propres totaux fondés sur le risque, contre 62 % et 292 % un an auparavant. À la fin du trimestre, le total des actifs s’élevait à environ 1,12 milliard de dollars, en hausse de 16,6 % sur un an.

Le conseil d’administration a approuvé le dividende trimestriel de 0,12 dollar par action ordinaire, payable le 4 décembre 2026 aux actionnaires inscrits au 13 novembre 2026. Le taux annualisé de 0,48 dollar par action représente une hausse de 9 % par rapport aux 0,44 dollar par action versés en 2025. La société n’a racheté aucune action en 2026 ; en 2025, elle en a racheté 59 000, soit 2,0 % du nombre d’actions en circulation à la fin de l’année précédente. Son programme actuel autorise le rachat de 100 000 actions, soit 3,4 % des actions en circulation, jusqu’au 25 janvier 2028.

InsCorp est une société holding bancaire du Tennessee qui détient INSBANK, dont le siège se trouve à Nashville et qui possède des agences à Brentwood et Murfreesboro. En plus de ses activités axées sur la banque commerciale, la banque exploite deux divisions : Medquity, qui propose des services bancaires dans le secteur de la santé aux médecins, aux groupements et aux cabinets à l’échelle nationale, et Finworth, qui propose partout aux États-Unis des services virtuels de banque privée pour les dépôts rémunérés. Les actions d’InsCorp sont négociées sur l’OTCQX, et la société publie ses documents sur les résultats, ses rapports annuels et ses états financiers audités sur sa page dédiée aux relations avec les actionnaires.