Comment investir dans le S&P 500

Le S&P 500 (Standard & Poor’s 500) est un indice pondéré par la capitalisation boursière des 500 plus grandes actions cotées aux États‑Unis. Le S&P 500 est l’un des principaux repères utilisés pour mesurer la performance du marché boursier américain.

D’autres indices boursiers connus sont le Dow Jones Industrial Average (simplement appelé Dow) – un indice blue‑chip composé de 30 actions – et le Nasdaq Composite. Parmi tous les indices, le S&P 500 est considéré comme le plus diversifié et la meilleure représentation de l’état du marché boursier américain car il comprend des actions à grande capitalisation provenant d’un large éventail de secteurs. Le S&P 500 représente environ 80 % de la valeur du marché boursier américain.

Comment le S&P 500 a-t-il commencé ?

La Standard Statistics Company a créé le premier indice boursier en 1923, composé des actions de 233 sociétés ; l’indice était calculé chaque semaine. En 1941, la Standard Statistics Company est devenue Standard & Poor’s. Le 4 mars 1957, l’indice s’est élargi pour inclure les actions de 500 sociétés ; le S&P 500 Stock Composite Index a été créé.

Quelles entreprises sont incluses dans le S&P 500 ?

Certains critères quantitatifs qu’une entreprise doit remplir avant de pouvoir être inscrite au S&P 500 comprennent le respect d’un seuil minimum de capitalisation boursière, la disponibilité d’au moins 50 % de ses actions à la négociation publique, et une notation de crédit de catégorie investissement de niveau BBB ou supérieur . Les entreprises doivent enregistrer quatre trimestres consécutifs de bénéfices positifs pour être considérées pour une place dans le S&P 500.

Le comité d’indice de Standard & Poor’s prend également en compte la représentation industrielle et sectorielle des entreprises dans l’indice lors des décisions d’inclusion ; cela crée un portefeuille très diversifié.

Parmi les principales entreprises du S&P 500 figurent Apple Inc. (AAPL ), Microsoft Corporation (MSFT ), Amazon.com, Inc. (AMZN ), Alphabet Inc. (GOOG ), Facebook, Inc., Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A ) (BRK-B ), Visa Inc. (V ), Proctor & Gamble Co, Johnson & Johnson (JNJ ), et Coca-Cola (KO ) (CCC3.DE ) Co.

Seules les entreprises basées aux États‑Unies avec des actions cotées en bourse sont incluses dans le S&P 500.

Comment investir dans le S&P 500

Investir dans le S&P 500 implique davantage que l’achat et la vente directe d’actions. Il n’est pas possible d’investir directement dans le S&P 500 ou tout autre indice, car ils ne sont qu’une mesure de la performance des actions sous‑jacentes. Cependant, les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF) offrent un moyen d’investir dans les indices. Ces fonds (fonds indiciels et ETF) reproduisent la performance d’indices spécifiques ; ainsi, investir dans eux revient à investir dans un indice.

Fonds indiciels et ETF

Un fonds indiciel (également appelé trackeur d’indice) est un type de fonds commun de placement qui suit un indice de référence. Un fonds indiciel reproduit la composition et la performance d’un indice. Les fonds indiciels sont une forme d’investissement passive ; leurs actions ne sont pas négociées fréquemment, ainsi les frais de gestion des fonds indiciels sont généralement plus bas. Certains fonds indiciels suivent toutes les valeurs (actions et obligations) d’un indice ; d’autres n’investissent que dans des valeurs sélectionnées de l’indice qu’ils suivent.

Le Vanguard First Index Investment Trust a été lancé en 1976 par Jack Bogle, le fondateur de Vanguard. C’était le premier fonds indiciel américain disponible pour les investisseurs particuliers ; le fonds indiciel suivait l’indice S&P 500.

Les ETF sont similaires aux fonds indiciels car ils suivent tous deux des indices, offrent un moyen simple aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles et utilisent des stratégies d’investissement similaires.

Quelques différences clés entre les fonds indiciels et les ETF sont: les ETF sont négociés activement, tandis que les fonds indiciels ne sont négociés qu’une fois par jour à la clôture du marché. Les ETF, comme leur nom l’indique, sont négociés sur le marché boursier, alors que les fonds indiciels ne le sont pas. Parce que les ETF sont cotés en bourse, ils sont généralement plus liquides que les fonds indiciels.

Il existe des fonds indiciels et des ETF spécifiques à un secteur. Par exemple, l’ETF Vanguard Information Technology (VGT.IV) suit la performance d’un indice mesurant le rendement des actions du secteur des technologies de l’information. Les actions d’entreprises technologiques comme Microsoft, Apple, NVIDIA (NVDA ) et Visa sont incluses dans l’ETF VGT.IV.

Le Vanguard REIT Index Fund suit le MSCI US REIT Index, un indice qui suit les fiducies de placement immobilier (REIT) domestiques. Le Vanguard Health Care Index Fund Admiral Shares (VHCIX) offre une exposition au secteur de la santé du marché boursier américain.

Un article détaillé de Securities.io qui met davantage en lumière les similitudes et les différences entre les fonds indiciels et les ETF est disponible ici.

Fonds indiciels ou ETF du S&P 500

Les fonds indiciels et les ETF peuvent être achetés directement auprès d’une société de fonds mutuels ou d’un courtier en ETF.

Quelques fonds indiciels et ETF bien connus qui suivent le S&P 500 incluent

• Fidelity 500 Index Fund (FXAIX): Un fonds indiciel à faible coût, émis par Fidelity avec un ratio de frais de 0,015 %. En 2021, le rendement total de FXAIX était de 28,69 %.

• Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX): Est également un fonds indiciel assez peu coûteux avec un ratio de frais de 0,02 %. Son rendement en 2021 était de 28,66 %. SWPPX est émis par Charles Schwab.

• Vanguard 500 Index Fund (VFAIX): Le fonds indiciel original qui suit le S&P 500. VFAIX possède plus de 700 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Son rendement en 2021 était de 28,66 %.

• SPDR S&P 500 ETF (SPY): L’un des ETF basés sur le S&P 500 les plus liquides et les plus faciles à négocier, émis par State Street . Il a un ratio de frais de 0,09 %, donc ce n’est pas un ETF très peu coûteux. Son rendement annuel pour 2022 était de 28,52 %.

Les fonds indiciels et les ETF qui suivent le même indice n’ont pas de grande différence dans leur rendement en pourcentage. Le ratio de frais pour les fonds indiciels et les ETF représente le coût annuel total payé au gestionnaire du fonds par les investisseurs. Les ratios de frais supérieurs à 1,5 % sont considérés comme élevés et défavorables.

Des courtiers en ETF tels que Fidelity Investments, TD Ameritrade et IBKR sont parmi les courtiers en ligne bien connus qui proposent des ETF basés sur des indices.