Okta va remplacer Kenvue dans le S&P 500 à la suite de l’acquisition par Kimberly-Clark

S&P Dow Jones Indices a indiqué, dans un communiqué du 30 octobre 2026, que Okta Inc. (OKTA ) (NASDAQ : OKTA) remplacera Kenvue Inc. (KVUE ) dans le S&P 500, dans le cadre d’une série de changements parmi les sociétés composant les indices S&P 500, S&P MidCap 400 et S&P SmallCap 600, qui prendront effet avant l’ouverture des marchés le mercredi 4 novembre 2026.

Le fournisseur d’indices a indiqué qu’Okta, actuellement membre du S&P MidCap 400 et classée dans le secteur des technologies de l’information, rejoindra le S&P 500 à la place de Kenvue, une société du secteur des biens de consommation de base. Kimberly-Clark, membre du S&P 500 (KMB ) (NASDAQ : KMB) acquiert Kenvue dans le cadre d’une opération qui, selon le communiqué, devrait être finalisée prochainement, sous réserve de la satisfaction des dernières conditions de clôture. Glaukos Corp., membre du S&P SmallCap 600 et classée dans le secteur de la santé, remplacera Okta au sein du S&P MidCap 400, tandis que McGrath RentCorp (MGRC ) (NASDAQ : MGRC), une entreprise du secteur industriel, remplacera Glaukos au sein du S&P SmallCap 600.

Dans une opération distincte, Loar Holdings Inc. (LOAR ), classée dans le secteur industriel, remplacera LiveRamp Holdings Inc. (RAMP ), une société du secteur des technologies de l’information, au sein du S&P SmallCap 600. Publicis Groupe SA (PU4.DE ) acquiert LiveRamp dans le cadre d’une opération qui, selon le fournisseur d’indices, devrait être conclue prochainement, sous réserve de la satisfaction des dernières conditions de clôture.

Le tableau récapitulatif du communiqué présente les huit ajouts et retraits suivants, qui prendront tous effet le 4 novembre 2026 :

L’acquisition à l’origine du changement au sein du S&P 500

Dans un communiqué conjoint daté du 3 novembre 2025, Kimberly-Clark et Kenvue ont annoncé que Kimberly-Clark allait acquérir toutes les actions ordinaires de Kenvue en circulation dans le cadre d’une opération en numéraire et en actions valorisant Kenvue à une valeur d’entreprise d’environ 48,7 milliards de dollars, sur la base du cours de clôture de l’action ordinaire de Kimberly-Clark le 31 octobre 2025. Selon les modalités de l’opération, approuvées à l’unanimité par les conseils d’administration respectifs des deux sociétés, les actionnaires de Kenvue recevront, pour chaque action Kenvue détenue à la clôture, 3,50 dollars en espèces ainsi que 0,14625 action Kimberly-Clark, soit une contrepartie totale de 21,01 dollars par action, sur la base du cours de clôture du 31 octobre 2025.

À la clôture de l’opération, les actionnaires actuels de Kimberly-Clark devraient détenir environ 54 % de la société issue du regroupement et ceux de Kenvue environ 46 %, sur une base entièrement diluée, selon le communiqué. Mike Hsu exercera les fonctions de président du conseil d’administration et de directeur général de la nouvelle société, qui conservera le siège de Kimberly-Clark à Irving, au Texas. Trois membres du conseil d’administration de Kenvue rejoindront celui de Kimberly-Clark à la clôture de l’opération.

Les sociétés ont déclaré avoir identifié environ 1,9 milliard de dollars de synergies de coûts et environ 500 millions de dollars de bénéfices supplémentaires issus des synergies de revenus. Elles prévoient que la société issue du regroupement réalisera, pour l’exercice 2025, un chiffre d’affaires net annuel d’environ 32 milliards de dollars et un EBITDA ajusté d’environ 7 milliards de dollars. Kimberly-Clark a indiqué avoir obtenu un financement ferme de JPMorgan Chase Bank, N.A. et prévoir de financer la composante en numéraire au moyen de la trésorerie inscrite à son bilan, de nouvelles émissions de dette et du produit de la vente, annoncée précédemment, d’une participation de 51 % dans son activité International Family Care and Professional.

Le 29 janvier 2026, les sociétés ont indiqué dans un communiqué que les actionnaires des deux entreprises avaient approuvé toutes les propositions nécessaires à la réalisation de l’acquisition lors d’assemblées extraordinaires tenues ce jour-là. Selon les résultats préliminaires du vote, environ 96 % des actions présentes à l’assemblée extraordinaire de Kimberly-Clark ont voté en faveur de l’émission d’actions. À l’assemblée extraordinaire de Kenvue, environ 99 % des actions ayant fait l’objet d’un vote — soit environ 77 % de l’ensemble des actions en circulation — ont voté en faveur de l’adoption du contrat de fusion. « Nous sommes reconnaissants envers les actionnaires de Kimberly-Clark qui ont voté massivement en faveur de notre rapprochement avec Kenvue », a déclaré Hsu dans ce communiqué. Les sociétés ont indiqué que la transaction devrait toujours être finalisée au second semestre 2026, sous réserve des autorisations réglementaires et des autres conditions de clôture habituelles.

L’acquisition à l’origine du changement au sein du SmallCap 600

Publicis Groupe a indiqué dans un communiqué daté du 17 mai 2026 avoir conclu un accord en vue d’acquérir LiveRamp au prix de 38,50 dollars par action, dans le cadre d’une transaction entièrement en numéraire valorisant l’entreprise à 2,167 milliards de dollars. Publicis a précisé que la transaction représentait une valeur totale des capitaux propres de 2,546 milliards de dollars, dont 379 millions de dollars de trésorerie nette acquise, et que le prix d’achat correspondait à une prime de 29,8 % par rapport au cours de clôture de l’action LiveRamp le 15 mai 2026, dernier jour de négociation avant l’annonce.

La transaction a été approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés et devrait être finalisée avant la fin de l’année 2026, sous réserve des autorisations réglementaires, de l’approbation des actionnaires de LiveRamp et des autres conditions de clôture, a indiqué Publicis. Le groupe a décrit LiveRamp comme une plateforme mondiale de collaboration sur les données, qui compte 1 300 employés et met en relation plus de 25 000 domaines d’éditeurs et plus de 500 partenaires technologiques et spécialistes des données sur 14 marchés. Il a également indiqué que LiveRamp, dont l’exercice se termine le 31 mars, avait enregistré un taux de croissance annuel composé de 13 % sur les cinq derniers exercices.

À la suite de l’acquisition, LiveRamp restera dirigée par son PDG, Scott Howe, qui rendra compte directement à Arthur Sadoun, président-directeur général de Publicis Groupe. Les résultats de LiveRamp seront intégrés au segment Technologie du Groupe, selon le communiqué. « Cette transaction représente également la meilleure voie à suivre pour nos actionnaires, puisqu’elle leur apporte une valeur en numéraire importante et certaine, assortie d’une prime attrayante », a déclaré Howe dans l’annonce.

Publicis Groupe prévoit de financer le prix d’achat au moyen de sa trésorerie disponible et de dette. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz conseille Publicis Groupe sur le plan juridique, et BofA Securities, Inc. sur le plan financier. Sullivan & Cromwell LLP conseille LiveRamp sur le plan juridique et Evercore sur le plan financier, selon l’annonce.