Comment choisir un conseiller financier

À moins d’être à la fois compétent et discipliné en matière d’argent, vous aurez probablement plus de chances d’atteindre vos objectifs financiers si vous engagez un conseiller financier. Cependant, tout aussi important que de décider d’engager un conseiller, est de s’assurer que vous choisissez le bon conseiller. Dans cet article, nous décomposons les facteurs importants à considérer lors de la recherche et de l’embauche d’un conseiller.

Pourquoi engager un conseiller financier ?

La vaste gamme de produits financiers disponibles, ainsi qu’une série de facteurs psychologiques, peuvent rendre la prise de décision financière difficile. Les conseillers financiers sont là pour vous informer sur les produits, vous aider à planifier vos objectifs, et souvent pour s’assurer que vous ne prenez pas de décisions qui sabotent vos finances.

Si vous n’avez pas beaucoup d’économies, vous n’êtes peut-être pas prêt pour un conseiller à service complet – mais il existe d’autres options. Lorsque vos économies commencent à approcher 50 000 $, vous pourriez envisager de chercher un conseiller, mais il n’y a certainement pas d’urgence. Au moment où vos économies atteignent 100 000 $, vous devriez être bien parti pour choisir quelqu’un qui vous aidera – c’est alors que les erreurs peuvent commencer à coûter cher.

Si vous vous retrouvez avec un gain important comme un héritage, une prime ou même un gain à la loterie, vous devriez absolument engager un conseiller. Vous entrerez dans un nouveau territoire en termes de psychologie financière et des erreurs coûteuses seront inévitables sans aide.

Quels services de conseil sont nécessaires ?

Votre première étape consiste à envisager les services dont vous aurez besoin. Les conseillers financiers offrent un large éventail de services. Certains de ces services sont proposés par presque tous les conseillers, tandis que d’autres nécessitent des spécialistes.

La plupart des gens auront besoin d’aide pour déterminer combien ils devront économiser et comment investir cet argent afin de profiter du style de vie de retraite auquel ils aspirent. Cela peut également nécessiter de gérer les attentes, d’être réaliste quant aux objectifs, et d’avoir une certaine motivation pour respecter le plan d’épargne. Un plan peut également comporter des objectifs intermédiaires, comme économiser pour l’enseignement supérieur d’un enfant ou une maison de vacances.

Un plan de base doit également être fiscalement efficace et inclure une assurance-vie ainsi qu’un testament.

Ce sont les services de base que la plupart des gens rechercheront. Mais, selon votre situation, vous pourriez également avoir besoin d’aide dans certains des domaines suivants :

Fiscalité

Pour l’investisseur moyen, la fiscalité n’est pas réellement très compliquée et presque tous les conseillers possèdent l’expertise nécessaire. La fiscalité devient compliquée lorsque vous introduisez de nouvelles sources de revenus, des investissements offshore, des trusts, des entreprises familiales et d’autres facteurs. Si l’une de ces considérations s’applique à vous, vous devrez vous assurer que votre conseiller a accès à l’expertise nécessaire en matière de fiscalité.

Assurance

L’assurance existe au cas où les événements dont personne n’aime parler se produiraient – il est donc très facile de négliger ce sujet important. Mais l’assurance est un élément essentiel de tout plan financier. Quel que soit le montant que vous parvenez à économiser et la façon dont cet argent est investi, des événements malheureux peuvent ruiner vos finances. Les plans financiers reposent sur un flux de revenus prévu, et la perte de ce flux de revenus fait dérailler l’ensemble du plan.

Les types d’assurance les plus importants couvrent le décès du principal gagne-pain d’une famille et la perte de capacité de gagner un revenu en raison d’un accident ou d’une maladie. L’assurance-vie peut être complétée par d’autres types d’assurance pour couvrir des actifs tels que les maisons, les véhicules et les biens.

La plupart des conseillers pourront vous aider avec l’assurance-vie et d’autres types d’assurance de base. Mais si vos besoins sont plus complexes – par exemple, si vous avez besoin d’une assurance d’entreprise – vous voudrez vérifier que les conseillers potentiels possèdent l’expertise nécessaire.

Planification successorale

La plupart des grandes sociétés de conseil et de planification financière disposent de départements dédiés à la planification successorale. Les conseillers indépendants peuvent également faire appel à des experts lorsque cela est nécessaire, ce qui est tout à fait acceptable si vos besoins sont relativement simples.

La planification successorale peut nécessiter davantage d’expertise si votre situation est compliquée ou susceptible d’évoluer avec le temps. Cela est particulièrement important lorsqu’il existe des entreprises familiales ou des trusts.

Propriétaires d’entreprise

Si vous possédez une entreprise, vous pourriez chercher un conseiller spécialisé dans les petites entreprises. Pour de nombreux propriétaires de petites entreprises, la majeure partie de leur patrimoine est liée à l’entreprise – mais en même temps, l’actif le plus précieux de l’entreprise est le propriétaire. Ainsi, si quelque chose arrive à l’entreprise ou au propriétaire, les conséquences sont importantes.

Pour les propriétaires de petites entreprises, l’assurance est l’outil de planification financière le plus important. La planification de la succession et une stratégie de sortie sont essentielles. Heureusement, il existe des conseillers spécialisés dans ces domaines.

Cependant, tous les propriétaires de petites entreprises n’ont pas besoin d’un conseiller spécialisé. Par exemple, si vous êtes travailleur indépendant, mais que votre entreprise n’a pas de valeur au-delà du revenu que vous générez, alors un conseiller ordinaire suffit. Dans ce cas, votre capacité à économiser et à investir est la plus importante.

Normes fiduciaires vs normes de convenance

Avant d’envisager le type de conseiller qui correspond le mieux à vos besoins, vous devez comprendre les normes auxquelles ils se conforment. Tout d’abord, l’intermédiaire financier (c’est‑à‑dire les conseillers, planificateurs et courtiers) avec lequel vous traitez doit être licencié d’une manière ou d’une autre. Les intermédiaires qui sont licenciés et réglementés sont tenus de respecter l’une des deux normes lorsqu’ils fournissent des services aux clients.

Ceux qui sont soumis à la norme fiduciaire sont obligés de placer les intérêts de leur client avant leurs propres intérêts ou ceux de leur société. Ils doivent s’assurer que les conseils qu’ils donnent sont aussi complets que possible et éviter les conflits d’intérêts.

La norme de convenance est moins stricte. Un intermédiaire soumis à la norme de convenance doit seulement veiller à ce que les recommandations et les produits soient appropriés pour le client. Ainsi, il ne peut pas vous conseiller d’acheter un produit qui ne vous convient pas, mais il n’est pas forcément tenu de s’assurer que c’est le meilleur produit pour vous.

Typiquement, les conseillers sont soumis à la norme fiduciaire, tandis que les courtiers‑dépositaires sont soumis à la norme de convenance.

Quel type de conseiller me faut‑il ?

Une fois que vous avez une idée des services dont vous aurez besoin, vous pouvez commencer à déterminer quel type de conseiller vous convient. À ce stade, il convient de mentionner que les intitulés que les différents types de conseillers financiers s’attribuent ne sont pas toujours uniformes. Deux personnes peuvent offrir exactement les mêmes services, l’une se décrivant comme conseiller financier, tandis que l’autre se décrit comme planificateur de patrimoine ou planificateur financier. Vous devez donc réellement considérer les services qu’ils offrent et la façon dont ils facturent leurs clients pour déterminer s’ils vous conviennent.

Conseillers robo

Les conseillers robo sont des plateformes en ligne qui aident leurs utilisateurs à économiser et à investir. En général, vous commencez par remplir un questionnaire détaillé incluant vos économies actuelles, vos revenus, vos dépenses et vos objectifs financiers. La plateforme calcule alors le montant que vous devez économiser et se charge de la partie investissement pour vous.

L’avantage d’un conseiller robo est que les frais sont très faibles, et vous pouvez commencer avec un capital très petit. Les conseillers humains ont généralement une taille de compte minimale, ou facturent des frais minimums, avant de pouvoir vous prendre comme client. Ainsi, si vous n’avez pas un compte d’épargne substantiel, un conseiller robo peut être votre seule option.

Les conseillers robo sont un excellent moyen d’apporter une certaine structure à votre épargne et de commencer à investir. Mais ils ont des limites, donc à un moment donné, vous devrez probablement vous tourner vers un conseiller humain.

Conseillers financiers

Typiquement, ceux qui se décrivent comme conseillers financiers offrent un service de conseil holistique. Ils vous aident dans tous les aspects de votre portefeuille financier, de la planification à la mise en œuvre. Les services qu’ils offrent vont de la planification financière aux investissements, en passant par la planification successorale et l’assurance. Les conseillers financiers dans la plupart des pays se répartissent en deux catégories.

La première catégorie regroupe les RIA ou conseillers en investissement enregistrés. Les RIA travaillent soit de façon indépendante, soit au sein d’une petite société. Parce que les RIA sont indépendants, ils sont libres de choisir les services et les produits qu’ils offrent. La plupart des RIA fonctionnent sur un modèle basé sur les honoraires et ne facturent pas de commission. Les RIA sont une bonne option si vos besoins sont assez simples et permettent souvent d’établir une relation à long terme.

La deuxième catégorie regroupe les grandes sociétés de conseil, qui sont souvent des filiales de grandes institutions financières. Certaines sont régionales, d’autres nationales, et d’autres encore opèrent à l’échelle mondiale. Ces sociétés, historiquement appelées « wirehouses », ont évolué à partir de sociétés de courtage à service complet.

Si vous êtes client d’un wirehouse, vous disposerez d’un conseiller dédié, mais le conseiller sera un employé de la société, et vous serez client de la société, pas du conseiller. L’avantage des wirehouses réside dans les ressources et l’expertise étendues qu’ils offrent. Les inconvénients sont que les conseillers sont souvent incités à vendre les produits de la société, et vous pourriez être transféré d’un conseiller à un autre en cas de fort turnover au sein de la société. Néanmoins, les wirehouses constituent une bonne option si vous avez besoin d’accéder à un large éventail de services.

Planificateur financier

Les planificateurs financiers élaborent des plans complets pour leurs clients. Ceux qui détiennent la désignation CFP (planificateur financier certifié) possèdent une compréhension très approfondie des produits et stratégies d’investissement. Les planificateurs financiers offrent souvent des services de conseil continus, mais beaucoup établiront également un plan financier contre un forfait fixe.

Vous pourriez être dans une situation où vous n’avez pas encore beaucoup de capital économisé, mais vous avez un revenu décent et vous parvenez à économiser une somme substantielle. À ce stade, vous n’avez peut‑être pas besoin des services continus d’un conseiller financier – mais un plan financier apportera une certaine structure à vos investissements. Les honoraires que vous payez peuvent sembler élevés par rapport à vos économies actuelles, mais ils pourraient vous faire économiser beaucoup plus à long terme. Pour mettre les honoraires en perspective, vous pouvez considérer les économies que vous êtes susceptible d’accumuler au cours des 10 à 20 prochaines années plutôt que la valeur actuelle de votre compte.

Courtiers en valeurs mobilières

Les courtiers en valeurs mobilières vous aident à acheter des actions, ETF, des fonds communs de placement et d’autres produits financiers. Ils peuvent offrir des conseils et fournir des idées et des recherches d’investissement. Dans la plupart des cas, les courtiers peuvent également fournir des services de gestion de patrimoine et de conseil financier.

Il est important de noter que les courtiers sont généralement soumis à la norme de convenance et perçoivent une commission lorsque vous achetez un produit. Cela signifie que leurs incitations ne sont pas entièrement alignées sur les vôtres.

Il existe en réalité trois scénarios où vous pourriez faire appel à un courtier. Premièrement, si vous êtes très connaisseur en matière d’investissement et de produits financiers, et que vous prenez vos propres décisions. Deuxièmement, si vous avez déjà un plan financier d’un conseiller ou d’un planificateur de patrimoine, et que vous savez exactement quand et quoi investir. Enfin, vous pouvez avoir un conseiller qui vous aide avec vos investissements, mais vous souhaitez également en apprendre davantage sur l’investissement. Dans ce cas, vous pourriez mettre de côté une petite partie de vos économies pour investir vous-même.

Gestionnaires de patrimoine

Certains conseillers ne s’occupent que des investissements. Les gestionnaires de patrimoine travaillent généralement avec des HNI (personnes à haut patrimoine net) pour les aider à gérer leur richesse plutôt que de travailler vers un objectif spécifique. Le gestionnaire de patrimoine et le client s’accordent sur les objectifs du portefeuille, puis le gestionnaire alloue le capital aux investissements conformément à un mandat. L’objectif peut être la croissance du capital, la préservation du capital, la génération de revenus, ou une combinaison des trois.

Si vous disposez d’un portefeuille substantiel et que vous ne travaillez pas vers un objectif précis, un gestionnaire de patrimoine pourra vous aider. Dans ce cas, vous pouvez travailler avec plusieurs professionnels, chacun gérant un aspect différent de vos finances.

Conseillers hybrides

L’industrie du conseil financier évolue constamment, et de nouveaux modèles d’affaires émergent en permanence. Plusieurs courtiers à bas prix ont lancé des plateformes de conseillers robo pour compléter leurs offres existantes. Certaines plateformes offrent une combinaison de conseils automatisés et humains – une alternative avec des frais plus bas pour les services de base et un accès à des conseils sur mesure lorsque cela est nécessaire.

Il n’y a aucune raison de ne pas choisir l’une de ces plateformes hybrides, mais il reste important de comparer les services qu’elles offrent à ceux dont vous avez besoin aujourd’hui et dont vous aurez besoin à l’avenir.

Quels types de frais les conseillers facturent‑ils ?

Les conseillers financiers facturent leurs clients de plusieurs manières. De façon générale, les courtiers‑dépositaires perçoivent une commission, les conseillers et les gestionnaires de patrimoine facturent des honoraires basés sur la valeur totale de vos actifs, et les planificateurs financiers facturent à l’heure. Mais, en réalité, vous serez probablement facturé selon une combinaison de ces méthodes.

Les frais varient selon plusieurs facteurs, mais ce qui suit vous donnera une idée approximative de ce que vous pourriez payer à différents types de conseillers :

• Les conseillers robo facturent généralement de 0,2 % à 0,6 % de la valeur de votre compte chaque année, bien qu’il puisse également y avoir des frais minimum.
• Les conseillers en ligne/hybrides facturent de 0,5 % à 1 %, avec des frais minimum d’environ 1 000 $ par an. Pour des services supplémentaires, vous payez un forfait fixe.
• Les conseillers traditionnels facturent généralement entre 0,5 % et 2 %, selon la taille du compte.
• Si un planificateur financier ne vous facture pas de frais annuels, il vous facturera probablement entre 1 000 $ et 3 000 $ pour un plan financier, ou entre 200 $ et 500 $ de l’heure.

N’oubliez pas que les produits financiers peuvent entraîner des frais de gestion supplémentaires, et vous pourriez payer une commission lors de leur achat.

Très souvent, les types de frais qui semblent initialement très élevés ne sont pas réellement les plus coûteux. Par exemple, quelqu’un peut facturer 2 000 $ pour établir un plan financier, ce qui paraît beaucoup. En réalité, les commissions et les frais horaires peuvent rapidement atteindre ce montant.

Effectuer une due diligence sur le conseiller

Une fois que vous avez identifié un conseiller ou une liste restreinte de conseillers, vous devrez effectuer une due diligence. En fin de compte, l’intégrité d’un conseiller est plus importante que tout le reste.

Avant même de parler à un conseiller, vous devriez faire le maximum de recherches possible. Si votre conseiller est basé aux États‑Unis, vous pouvez consulter son Formulaire ADV sur le site suivant : adviserinfo.sec.gov. Ce formulaire vous montrera comment le conseiller facture ses clients, l’historique de son cabinet, ainsi que tout manquement qui lui a été reproché. Certains États disposent également d’une autorité de régulation locale qui fournit des informations similaires.

Vous pouvez également consulter les pages de médias sociaux du conseiller pour voir si leurs services ont été évalués ou commentés par d’autres clients. Bien sûr, les références personnelles sont également utiles, mais vous ne devez pas vous limiter aux références au sein de votre réseau.

Votre première rencontre avec un conseiller potentiel fera également partie de votre processus de due diligence. Posez‑lui autant de questions que possible et notez les questions qu’il vous pose. Il est important que vous vous entendiez bien et que vous puissiez communiquer facilement. Il est tout aussi important qu’un conseiller s’intéresse réellement à votre situation actuelle et à vos aspirations, et ne se contente pas de « cocher des cases ».

Conclusion

Choisir un conseiller est l’une des décisions les plus importantes que vous prendrez. En fin de compte, vous souhaitez créer une relation à long terme avec quelqu’un qui peut vous éduquer et vous conseiller à différentes étapes de votre vie. C’est quelque chose sur lequel vous devez prendre le temps et suivre un processus réfléchi. Discutez avec plusieurs conseillers différents et réfléchissez bien avant de prendre une décision finale.