La FCA et la NCA arrêtent trois personnes lors de perquisitions visant un groupe soupçonné de délit d’initié

La Financial Conduct Authority a annoncé que trois personnes avaient été arrêtées le 13 octobre 2026 lors d’une opération conjointe avec la National Crime Agency (NCA), destinée à démanteler un groupe criminel organisé soupçonné de pratiquer des délits d’initié et de blanchir de l’argent. Plus de 100 agents de la FCA et de la NCA ont participé à des perquisitions dans cinq domiciles à Londres et à Manchester. Au cours de celles-ci, les enquêteurs de la FCA ont saisi plus de 30 téléphones portables, ordinateurs portables et tablettes.

Au moment de l’annonce, les trois suspects étaient interrogés par la FCA dans des commissariats de Londres et de Manchester. L’autorité de régulation a indiqué ne pas pouvoir faire davantage de commentaires à ce stade, mais qu’elle communiquerait plus de détails en temps utile.

Steve Smart, directeur exécutif chargé de l’application de la réglementation et de la surveillance des marchés à la FCA, a déclaré dans l’annonce de la FCA : « Les délits d’initié constituent une grave menace pour l’intégrité de nos marchés. En travaillant avec nos partenaires, nous continuerons à utiliser tous les pouvoirs dont nous disposons pour sévir contre les groupes criminels graves et organisés impliqués dans des abus de marché. »

La FCA a indiqué que toute personne disposant d’informations sur des délits d’initié pouvait la contacter par téléphone au 0800 111 6768 ou au moyen de son formulaire de signalement des abus de marché, et que les informations pouvaient être transmises de manière confidentielle.

Bilan des poursuites et pouvoirs juridiques

La FCA a indiqué avoir obtenu quatre condamnations pour délit d’initié en 2025/26, dont deux ont donné lieu à des peines record totalisant 11 ans d’emprisonnement. Au cours de la même période, 12 personnes ont écopé d’amendes d’un montant total de 1,77 million de livres pour délit d’initié, manipulation de marché et déclarations trompeuses.

Le bilan de la première année de sa stratégie quinquennale, publié le 9 juillet 2026 avec son rapport annuel et ses comptes, fait état de 17 condamnations pénales, notamment pour fraude, délit d’initié, blanchiment d’argent et infractions liées au DPA. En 2025, la FCA a émis 2 329 mises en garde contre des entreprises non agréées ou susceptibles d’être des arnaques, contre 2 240 en 2024. Elle a infligé aux entreprises environ 14,4 millions de livres d’amendes pour des manquements dans la déclaration des transactions et des faiblesses des dispositifs de contrôle, ainsi qu’une amende de 42 millions de livres à Barclays pour des manquements à la lutte contre le blanchiment d’argent.

Dans le cadre du dispositif de la FCA relatif aux abus de marché, le délit d’initié constitue une infraction pénale au titre de la partie V de la loi de 1993 sur la justice pénale, tandis que la manipulation de marché constitue une infraction pénale au titre des articles 89 à 91 de la loi de 2012 sur les services financiers. Le délit d’initié, la divulgation illicite d’informations, la manipulation de marché et la tentative de manipulation constituent des infractions civiles au titre du UK MAR, le règlement sur les abus de marché intégré au droit britannique le 31 décembre 2020. Les délits d’initié et les manipulations de marché peuvent être sanctionnés par des peines d’emprisonnement pouvant aller jusqu’à 10 ans et par des amendes sans plafond. En cas de violation du UK MAR, la FCA peut infliger des amendes sans plafond, ordonner des injonctions et interdire l’exercice aux entreprises réglementées ou aux personnes agréées. La loi de 2000 sur les services et marchés financiers confère à la FCA le pouvoir d’enquêter sur les délits d’initié définis par la loi de 1993 et d’engager des poursuites à leur sujet.

L’autorité de régulation assure elle-même la surveillance des marchés financiers. Elle analyse les données de déclaration des transactions, les données des carnets d’ordres et les contributions aux indices de référence afin de détecter les délits d’initié et les manipulations de marché. Les opérateurs des plateformes de négociation britanniques doivent détecter les transactions et les ordres suspects et les signaler à la FCA au moyen de rapports sur les opérations et ordres suspects, appelés STOR. Les personnes qui organisent ou exécutent des transactions à titre professionnel doivent également détecter les STOR et les signaler lorsqu’elles sont enregistrées au Royaume-Uni ou y ont leur siège social. Dans le cas d’une succursale, cette obligation s’applique lorsque celle-ci se trouve au Royaume-Uni.

À l’origine des peines record

Les peines record citées dans l’annonce de la FCA ont été prononcées dans le cadre des poursuites engagées par l’autorité de régulation contre Redinel Korfuzi et sa sœur Oerta Korfuzi. Condamnés pour délit d’initié et blanchiment d’argent portant sur 1 million de livres, ils ont été condamnés respectivement à six et cinq ans d’emprisonnement par la Southwark Crown Court. La FCA a annoncé les peines le 4 juillet 2025.

Redinel Korfuzi avait accès, dans le cadre de ses fonctions d’analyste de recherche chez Janus Henderson, à des informations confidentielles susceptibles d’influer sur le cours des actions de sociétés. Il les a communiquées à sa sœur, a indiqué la FCA. L’affaire portait sur 13 actions négociées entre le 17 décembre 2019 et le 25 mars 2021, qui ont généré un bénéfice de plus de 960 000 livres. La FCA a détecté des schémas de négociation suspects et analysé de vastes ensembles de données de transactions pour mettre au jour l’infraction. Le frère et la sœur ont été arrêtés en mars 2021 lors d’une opération de perquisition menée avec la Metropolitan Police et condamnés le 19 juin 2025, à l’issue d’un procès de 18 semaines.

Les enquêteurs de la FCA ont également mis au jour une opération internationale de blanchiment d’argent, dans le cadre de laquelle 173 dépôts en espèces ont été effectués sur des comptes contrôlés ou gérés par le frère et la sœur, du Royaume-Uni à l’Albanie. Parmi les sommes en jeu figuraient près de 25 000 livres en billets anglais et écossais, trouvés dans deux sacs lors de la perquisition d’un coffre-fort à Knightsbridge ; l’origine de l’argent liquide demeure inconnue. La FCA a engagé une procédure au titre de la loi de 2002 sur les produits du crime afin de récupérer les profits tirés des activités criminelles. Les infractions ayant été commises avant le 1er novembre 2021, date à laquelle la peine maximale encourue pour délit d’initié a été portée à 10 ans, ce délit était passible d’une amende ou d’une peine pouvant aller jusqu’à sept ans d’emprisonnement, tandis que le blanchiment d’argent était passible d’une amende ou d’une peine pouvant aller jusqu’à 14 ans d’emprisonnement.

La lutte contre la criminalité financière est l’une des quatre priorités de la stratégie de la FCA pour 2025 à 2030. Celle-ci engage le régulateur à concentrer ses ressources sur les personnes qui cherchent, ou ont cherché, à accéder aux services financiers réglementés afin d’utiliser l’agrément de la FCA comme couverture pour commettre des infractions, notamment des abus de marché. La stratégie indique qu’au cours des deux années précédentes, la FCA a inculpé plus de personnes pour des infractions pénales que jamais auparavant, qu’elle mène plus rapidement à leur terme ses enquêtes en matière de contrôle et qu’elle s’appuie sur la technologie pour mieux repérer les opérations potentiellement anormales sur les marchés britanniques. Elle engage également le régulateur à tirer parti de ses relations avec les autorités nationales chargées de l’application de la loi et les organismes de réglementation pour partager des renseignements et coordonner les actions, ainsi qu’à rendre compte, d’ici 2030, des progrès réalisés en matière de propreté des marchés et de ses statistiques sur les opérations anormales et inhabituelles.