Le régulateur de Dubaï publie des directives sur les actifs numériques

L'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) a publié cette semaine un nouvel ensemble de règles qui définissent des exigences étendues pour les entreprises de crypto-monnaie.

Toutes les activités et entreprises liées à la cryptographie relèvent de la supervision de la Virtual Assets Regulatory Authority, qui a été créée l’année dernière pour réglementer le secteur naissant de la cryptographie alors que Dubaï cherche à attirer les sociétés de cryptographie et de blockchain.

Depuis, VARA a publié quelques lignes directrices pour certaines activités liées à la cryptographie, avec les dernières règles publié mardi couvrant les exigences en matière de licences, l'émission d'actifs virtuels, les obligations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, les normes de gestion des risques, les protocoles de marketing et l'interdiction des crypto-monnaies renforcées par l'anonymat.

« Avec des règles et des lignes directrices sur mesure conçues pour apporter de la clarté, garantir la certitude et atténuer les risques du marché, VARA cherche à développer un cadre modèle pour la durabilité économique mondiale dans un environnement centré sur l'innovation, véritablement sans frontières, indépendant de la technologie et tourné vers l'avenir. » a déclaré le régulateur le 7 février.

À Dubaï, les actifs virtuels sont définis comme « des représentations numériques de valeur qui peuvent être échangées, transférées ou utilisées numériquement comme outil d'échange ou de paiement, ou à des fins d'investissement, y compris les jetons virtuels ». Cette définition large donne à la VARA une certaine marge d'appréciation en ce qui concerne l'applicabilité de la loi.

Les Émirats arabes unis sont également déterminés à lutter contre les risques mondiaux de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme résultant de l’utilisation abusive potentielle des nouvelles technologies. Pour atteindre cet objectif, le régulateur a défini ce cadre complet d'actifs virtuels, qui repose sur les principes de durabilité économique et de sécurité financière transfrontalière.

Selon VARA, la réglementation freinera blanchiment d'argent et financement du terrorisme tout en apportant au marché une plus grande clarté sur le niveau attendu de responsabilité des opérateurs.

Couvrant Dubaï et le développement spécial et les zones franches

Les Émirats arabes unis (EAU) se composent de sept émirats et leurs quatre principales autorités judiciaires sont Dubaï, Abu Dhabi, Ras Al Khaimah et l'agence fédérale qui gouverne quatre régions.

Chaque émirat des Émirats arabes unis possède ses propres lois et réglementations pour couvrir les domaines où il n'existe pas de loi fédérale. En outre, la région compte plus de 40 zones franches économiques multidisciplinaires, chacune avec ses propres règles.

Il existe quatre régulateurs des marchés financiers et des capitaux aux Émirats arabes unis, à savoir :

(1) La Banque centrale des Émirats arabes unis (CBUAE)

(2) La Securities and Commodities Authority (SCA)

(3) La Dubai Financial Services Authority (DFSA)

(4) L’Autorité de réglementation des services financiers (ARSF)

Toutefois, pour les actifs numériques, Dubaï dispose d’un seul régulateur dédié appelé Virtual Assets Regulatory Authority (VARA). Il s'agit d'une entité publique autonome liée à la Dubai World Trade Centre Authority (DWTCA).

VARA a défini les actifs virtuels au sens large pour inclure les jetons cryptographiques, les jetons de sécurité, les jetons utilitaires, les jetons non fongibles et d'autres types de jetons.

Au début de l'année dernière, Dubaï a publié la loi n° 4 de 2022, « Réglementation des actifs virtuels dans l'émirat de Dubaï », également connue sous le nom de loi sur les actifs virtuels, qui a été promulguée en mars de la même année. Cette loi proposait des définitions juridiques pour les actifs numériques, établissait un régime de licence, prévoyait des sanctions pour les entreprises qui opéraient à l'encontre de ses politiques et créait le VARA.

La loi s'applique aux services liés aux actifs virtuels non seulement à Dubaï, mais également à ses zones de développement spécial et franches, à l'exception du Centre financier international de Dubaï, dont le principal régulateur est la Dubai Financial Services Authority (DFSA).

Avec cette loi, l’objectif principal de Dubaï a été de positionner Dubaï comme un pôle mondial d’innovation en matière d’actifs virtuels.

Hub international pour les actifs virtuels

Depuis l'effondrement de la plateforme d'échange d'actifs virtuels FTX et du stablecoin TerraUSD, parmi de nombreuses autres crypto-entreprises, les régulateurs du monde entier s'efforcent de rattraper leur retard sur le secteur. Par exemple, après le krach boursier de l'année dernière, l'Union européenne s'apprête à approuver son propre régime de licences, tandis que d'autres juridictions élaborent rapidement leurs propres cadres.

Dubaï, l'émirat le plus peuplé des Émirats arabes unis, a publié son nouveau cadre, dont l'objectif réglementaire est de positionner Dubaï comme une plaque tournante régionale et internationale pour les actifs virtuels et de renforcer son avantage concurrentiel. Cependant, il reste encore à obtenir une approbation finale avant d'être mis en œuvre.

« Le plan économique D33 de Dubaï a défini notre mission d'établir l'Émirat comme la capitale de l'économie future ancrée dans le métaverse, l'IA, le Web 3.0 et la blockchain », a déclaré Helal Saeed Almarri, président du conseil d'administration de VARA.

Almarri a déclaré qu'au premier trimestre 1, ils ont lancé VARA en tant que « seul régulateur indépendant et spécialisé au monde pour les actifs virtuels, servant d'accélérateur à une économie numérique véritablement sans frontières ».

Aujourd'hui, à l'approche de son premier anniversaire, VARA a lancé ce qu'il appelle « le premier cadre d'actifs virtuels en son genre, structuré pour accélérer notre nouveau programme économique, augmentant la croissance sûre et durable du marché « mondial ».

Ce cadre d'actifs cryptographiques conçu sur mesure crée non seulement des garanties responsables, mais reflète également un écosystème VA progressif pour nourrir l'innovation de nouvelle génération.

Les Émirats arabes unis œuvrent depuis un certain temps pour devenir le premier pôle mondial des cryptomonnaies. En juillet dernier, le gouvernement de Dubaï a annoncé son intention d'accueillir plus de 1000 500 entreprises du secteur de la blockchain et du métaverse, contribuant ainsi à hauteur de XNUMX millions de dollars à l'économie nationale.

Ces efforts n'ont pas été vains non plus, puisque selon les données publiées par le Dubai Multi Commodities Centre (DMCC), sur 3,049 2022 nouvelles entreprises enregistrées à Dubaï en 500, plus de XNUMX entreprises étaient des start-ups cryptographiques.

De plus, la part des Émirats arabes unis sur le marché mondial des cryptomonnaies a augmenté de 500 % entre juillet 2020 et juin 2021 et a dépassé les 25 milliards de dollars américains en valeur de transaction en décembre 2022. Cela place les Émirats arabes unis à la troisième position régionale en termes de volume de transactions, derrière la Turquie (132 milliards de dollars) et le Liban (26 milliards de dollars).

Conditions de licence

Les efforts de Dubaï en faveur des crypto-monnaies signifient que plusieurs sociétés de crypto-monnaies, dont FTX, aujourd'hui disparu, et la principale bourse de crypto-monnaies Binance, disposent des licences nécessaires pour opérer dans l'émirat.

Binance a signé un accord avec la Dubai World Trade Centre Authority (DWTCA) en décembre 2021 pour établir un hub qui aidera d'autres entreprises liées à la blockchain à obtenir une licence à Dubaï. Kraken, CoinbaseBybit, Crypto.com et HTX opèrent également à Dubaï.

Cependant, en janvier, un législateur des Émirats arabes unis a déclaré, lors d'un discours lors du panel du Forum économique mondial 2023, qu'aucune société de cryptographie n'avait encore de licence de l'organisme de surveillance.

Conformément au Règlement de 2023 sur les actifs virtuels et les activités connexes de la juridiction, les entreprises de cryptomonnaies sont désormais tenues d'obtenir une autorisation et les licences nécessaires pour opérer à Dubaï. Ce règlement impose également aux entités agréées de l'Émirat des normes de référence en matière de garantie des risques et de lutte contre le blanchiment d'argent.

Les candidats à une licence opérationnelle de produit minimum viable (MVP) existants, ainsi que les titulaires de licences MVP provisoires ou préparatoires ainsi que les nouveaux entrants sur le marché et les anciens fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) basés aux Émirats arabes unis, bénéficieront tous d'un moyen pour obtenir une licence FMP (Full Market Product).

Tous les VASP qui offraient leurs services sur le marché de Dubaï avant la publication des réglementations FMP devront s'inscrire auprès de la VARA et se conformer pleinement aux règles finales. Et ceux qui ne le feront pas seront soumis à des mesures réglementaires.

Outre les entreprises d'actifs virtuels, les grands traders pour compte propre qui investissent au moins 250 millions de dollars dans les crypto-monnaies doivent également s'inscrire auprès de l'autorité, conformément à la réglementation.

L'autorité est, quant à elle, habilitée à révoquer les licences pour diverses raisons, notamment la violation d'une loi, d'une règle, d'une directive ou l'insolvabilité, conformément aux dernières directives. Dans les directives publiées mardi, il a été mentionné que VARA a révoqué l'agrément de FTX Exchange FZE et suspendu sa licence MVP.

Quant aux sanctions en cas de violation de la réglementation VARA, elles comprennent des amendes pouvant aller jusqu'à 5.4 millions de dollars pour les particuliers et 13.6 millions de dollars pour les entreprises.

Des frais ont également été fixés pour des services tels que le conseil, l'octroi de licences et la surveillance annuelle de la garde, des bourses, des courtiers et des prêts. Selon les spécificités des services, les frais peuvent varier de 11,000 55,000 $ à XNUMX XNUMX $.

Activités autorisées

En vertu de la nouvelle réglementation, VARA couvre sept activités d'actifs virtuels sous licence dans des règlements distincts. Ces activités comprennent les services de conseil, les services de courtage, les services de garde, les services de change, les services de prêt-emprunt, les services de paiement et de transfert de fonds, ainsi que les services de gestion d'actifs virtuels et d'investissement.

De plus, Dubaï a considéré l'émission comme une activité réglementée dans le cadre du régime VARA afin de permettre aux consommateurs de prendre une décision plus éclairée sur les jetons nouvellement lancés et les obligations associées de l'émetteur. L'émetteur de l'actif virtuel devra enregistrer le livre blanc auprès de VARA au moins sept jours avant sa publication, accompagné d'une déclaration signée par l'émetteur.

Dans ses nouveaux règlements sur les actifs virtuels, Dubaï interdit complètement les pièces de confidentialité comme Monero (XMR) et Zcash (ZEC) et toute activité qui y est liée dans l'Émirat en raison de la nature anonyme de ces cryptos.

Les crypto-monnaies améliorant l'anonymat sont définies comme « un type d'actif virtuel qui empêche le traçage des transactions ou de la propriété grâce à son utilisation de registres publics distribués, et pour lequel il n'existe actuellement aucune technologie ou mécanisme disponible permettant aux fournisseurs de services de retracer ou d'identifier la propriété ».

Cependant, Dubaï n'est pas le seul à prendre une telle décision, puisqu'en 2018, les autorités japonaises ont également interdit l'utilisation de pièces privées en raison de préoccupations concernant leur utilisation dans des opérations illicites.

VARA a également déclaré dans ses lignes directrices de 2023 que les nouvelles réglementations anti-blanchiment d'argent interdisent les délits d'initiés, les divulgations illégales, les manipulations de marché et le financement du terrorisme et d'autres organisations illégales.

Le régulateur de Dubaï a en outre souligné que tous les acteurs du marché, qu'ils soient ou non agréés par la VARA, doivent respecter les lois en matière de marketing, de publicité et de promotions en plus des règles. Les contrevenants seront condamnés à une amende allant de 5,500 55,000 $ à 135,000 XNUMX $, et les récidivistes s'exposeront à une amende pouvant aller jusqu'à XNUMX XNUMX $.

Un mouvement progressif

Les Émirats arabes unis sont très progressistes en matière d'adoption des cryptomonnaies : des compagnies aériennes comme Emirates et Etihad Airways, des agences immobilières comme DAMAC Properties, Ellington Properties et Aston Property Ventures, ainsi que des entreprises de livraison de produits d'épicerie comme Yalla Market acceptent désormais les paiements en cryptomonnaies. Et cela n'aurait pas été possible sans le soutien actif du gouvernement à la technologie crypto et à l'écosystème dans son ensemble.

Grâce à son cadre réglementaire complet et avancé, Dubaï peut désormais attirer les sociétés mondiales d’actifs cryptographiques à la recherche d’une expansion mondiale conforme.

Les entreprises locales considèrent également cette étape comme une étape progressive aux Émirats arabes unis, car elles estiment que des réglementations aussi avancées contribueront à rendre Dubaï attrayante aux yeux des sociétés mondiales d'actifs numériques qui cherchent à s'implanter sur le marché international.

Les médias locaux ont également salué les efforts du gouvernement, affirmant que cette initiative faciliterait davantage la création d'applications blockchain conformes pour alimenter l'adoption générale et la croissance économique dans la région.

Les efforts déployés par Dubaï pour clarifier sa réglementation témoignent de sa volonté de s'imposer comme une destination de premier plan pour les actifs virtuels, en offrant un cadre réglementaire favorable pour attirer les entreprises. Cette clarification récente de sa politique attirera également les meilleurs talents mondiaux de l'industrie, issus de diverses régions, contribuant ainsi à faire du pays le pôle mondial du Web3.

En garantissant que les entreprises d’actifs virtuels fonctionnent de manière transparente et sécurisée, Dubaï est en passe d’attirer davantage d’investissements et de stimuler l’innovation dans le domaine de la cryptographie.