Solutions inter-chaînes pour les titres numériques

Ethereum est devenu le centre d’attention dans le monde de la blockchain au cours de l’année écoulée. Les particuliers et les institutions peuvent utiliser Ethereum pour créer des contrats intelligents et symboliser des actifs du monde réel. Les titres numériques – qui sont des jetons adossés à des titres ou à des biens immobiliers – résident en grande partie sur la blockchain Ethereum (plus de 80 %) et offrent aux émetteurs et aux investisseurs de nombreux avantages par rapport aux certificats d'actions traditionnels et aux tableaux de plafonds manuels. 

Pour fonctionner, la blockchain Ethereum s'appuie sur des frais de gaz, qui alimentent les transactions sur la blockchain et permettent aux utilisateurs de créer de nouveaux enregistrements immuables. Ces frais sont directement reversés aux mineurs Ethereum, qui fournissent la puissance de calcul nécessaire à la vérification des transactions et au fonctionnement du réseau. 

À mesure que le prix d'Ethereum augmente et que le réseau devient de plus en plus chargé, les frais de gaz deviennent très chers et rendent la technologie obsolète dans certains cas. Par exemple, les transferts de jetons ERC-20 coûtent désormais environ 90 USD et les transactions de pool de liquidité sur Uniswap coûtent plus de 270 USD, ce qui rend essentiellement ces systèmes inutilisables, sauf dans le cas de montants importants. Par exemple, si un investisseur souhaite transférer 5,000 20 $ de titres numériques ERC-1.8 vers son portefeuille secondaire, il paiera effectivement XNUMX % en gaz au réseau. 

Pour le trading de titres numériques, cela peut constituer un défi. Les utilisateurs paient des frais élevés pour envoyer leurs jetons vers les portefeuilles des sites secondaires, et lorsqu'il s'agit de solutions décentralisées, la liquidité se raréfie en raison du coût élevé de l'ajout de jetons au DEX. RealT est un exemple de titre numérique négocié sur Uniswap, et ses échanges ont connu une diminution substantielle à mesure que les frais de gaz augmentaient rapidement. Afin de résoudre ce problème, RealT s'est tourné vers Levinswap, qui utilise la blockchain xDai afin de réduire les coûts de transaction. Mais le volume global de ces jetons adossés à des biens immobiliers est encore faible, et la plupart des investisseurs détiennent simplement les actifs afin de recevoir des dividendes et de les racheter ultérieurement. 

Plusieurs solutions émergent pour résoudre le problème des frais de gaz élevés et de la congestion du réseau, depuis d'autres chaînes intelligentes apparaissant dans l'écosystème blockchain (telles que Avalanche) jusqu'aux solutions multi-chaînes telles que Polygon (qui connecte les blockchains compatibles Ethereum et réduit les frais de gaz à moins). qu'un dollar). Polygon est actuellement la solution la mieux adaptée, car elle permet aux utilisateurs de relier leurs jetons (à l'aide de solutions de pontage tierces) au réseau Polygon, puis d'opérer dans un environnement de frais de transaction faibles. Le seul défi est que les interfaces utilisateur et les processus permettant de relier les jetons peuvent encore être intimidants pour les nouveaux investisseurs.

Les titres numériques sont actuellement confrontés à un défi de taille : le manque de liquidité. Les volumes de transactions sont si rares en raison du manque de plateformes de négociation interconnectées. En d’autres termes, le marché secondaire est tellement fragmenté que les utilisateurs doivent opérer sur plusieurs bourses différentes pour pouvoir négocier. Cela se traduit par une faible liquidité pour chaque marché individuel. 

La meilleure façon d'augmenter les échanges est de créer une solution décentralisée qui connecte tous les acteurs du marché – c'est-à-dire les courtiers – et offre une infrastructure de trading transparente avec des interfaces utilisateur conviviales qui incitent les utilisateurs à fournir des liquidités. Certains créent déjà ce type d’infrastructure et trouvent des moyens créatifs pour surmonter l’obstacle élevé des frais d’essence. 

IXSwap construit une plateforme de négociation décentralisée pour les titres numériques afin de connecter les courtiers et les investisseurs, élargissant ainsi l'écosystème et offrant une liquidité plus élevée. 

IXSwap a ajouté la possibilité d'utiliser le réseau Polygon pour ses utilisateurs afin de réduire considérablement les coûts de mise en jeu de leur jeton natif IXS. L’avenir du commerce décentralisé de titres numériques reposera probablement sur des blockchains compatibles avec Ethereum qui réduiront les frais de gaz – au moins jusqu’à ce qu’Ethereum 2.0 soit en mesure de réduire les frais élevés.