BitForex disparaît sans laisser de trace — Le site web disparaît, les investisseurs restent dans l’incertitude

BitForex, autrefois une plateforme d’échange de crypto-monnaies mondiale de premier plan, a disparu d’internet. Avec son site désormais inaccessible, ses utilisateurs se retrouvent déconcertés, luttant contre l’incertitude quant au sort de leurs actifs et transactions. Mais quelle pourrait être la raison d’une disparition aussi inattendue ? Pour cela, nous devons étudier la chaîne d’événements que BitForex a connue au cours de la dernière semaine ou plus. 

La chronologie à l’envers

Let’s start with the latest news. Hong Kong’s regulator for securities and futures markets warned the public about BitForex for suspected fraud. The SFC stated that BitForex, which was “purportedly headquartered in Hong Kong,” had neither been licensed by the SFC nor did BitForex ever apply for a license to operate a VATP in Hong Kong. The SFC even asked the Hong Kong Police to block access to BitForex’s website and social media pages.

According to reports, on February 23, BitForex went offline after US$57 million worth of funds were withdrawn from the exchange’s hot wallet. Soon, its users were met with a non-functional website displaying the message, “Sorry, you have been blocked.”

ZachXBT, a crypto sleuth, reported that BitForex’s hot wallets experienced outflows of US$56.5 million on February 23. These included over US$54 million in TRB, nearly US$1 million in ETH, and more than US$0.25 million in USDC.

After the outflow was complete, BitForex ceased processing further funds and has not made any official announcements since then. ZachXBT highlighted two significant developments in his investigation:

• Il y a un mois, le PDG de BitForex a démissionné.
• La plateforme détenait 18 % de l’offre de $TRB et 7 % de l’offre de $OMI.

Pourquoi le PDG de BitForex a-t-il démissionné ?

La réponse à la raison pour laquelle le PDG de BitForex, Jason Luo, a quitté son poste se trouve dans la lettre qu’il a adressée à la « BitForex Family » le 31 janvier 2023. Selon Jason, la seule raison de son départ est qu’une nouvelle équipe de direction rejoindra BitForex pour porter la plateforme vers des sommets encore plus élevés.

“Une nouvelle équipe de direction est prête à prendre les rênes, et je crois qu’elle guidera BitForex vers des horizons encore plus vastes. Je continuerai à apporter ma sagesse et ma force à BitForex car c’est mon engagement éternel envers cette maison.”

Cependant, la lettre n’évoquait aucun danger imminent. En fait, Jason a loué BitForex et l’a présenté comme un acteur clé de l’industrie croissante des actifs numériques.

“J’ai une confiance sans limites dans l’avenir de BitForex. Dans le flux en constante évolution du marché des crypto-monnaies, nous avons l’opportunité de continuer à diriger et à atteindre encore plus d’éclat. L’avenir du marché crypto est rempli de possibilités illimitées, et BitForex sera un pilier inébranlable de ce voyage transformateur.”

Jason Luo’s recent activity could not be tracked and he appears to have vanished since sending this letter.

Quels sont les tokens $TRB et $OMI ?

BitForex détenait 18 % de l’offre de $TRB. TRB est le token natif de Tellor, un protocole oracle décentralisé. Il fonctionne en incitant les rapporteurs de données à placer des données valides sur la chaîne et décourage les mauvais rapports via des litiges et des sanctions. En termes de performance, son prix est passé d’environ 117 $ US à un peu plus de 115 $ US au cours des sept derniers jours.

De plus, la plateforme détenait 7 % de l’offre totale de $OMI. Fait intéressant, la « performance du prix » de $OMI au cours des sept derniers jours a suivi une tendance positive. Elle est passée d’environ 0,0009 $ US à 0,001 $ US. ECOMI est l’émetteur de $OMI, destiné à être utilisé dans les objets de collection numériques VeVe. VeVe affirme être la principale plateforme mondiale de collections numériques mobile‑first. 

Ainsi, les deux points mentionnés par ZachXBT, à savoir la démission du PDG et les deux tokens que BitForex détenait en quantités importantes, ne pouvaient pas conduire à quelque chose de substantiel. 

Événements menant à la fermeture soudaine de BitForex

Même immédiatement avant de devenir sombre et inaccessible, le site de BitForex ne montrait aucun signe de détresse. En fait, la plateforme affichait plus de 2 milliards de dollars US de volume de transactions. Selon les données de CoinGecko, le volume de transactions de la plateforme est passé de 2,5 milliards de dollars US à 1 milliard entre le 22 février et le 24 février, puis a connu une chute sévère, finissant par se stabiliser.

Cependant, en examinant les données normalisées — une méthode qui tient compte des statistiques de trafic web pour identifier les manipulations frauduleuses — le tableau change. Cette approche révèle que les volumes de transactions dans le monde de la crypto peuvent être manipulés frauduleusement par des plateformes malveillantes.

Pour BitForex, les données normalisées étaient de seulement 25 millions de dollars US le 22 février. Cette divergence indique que la plateforme aurait pu tenter de dissimuler quelque chose. Le token natif BF de la plateforme mérite également un examen plus approfondi comme autre indicateur potentiel d’irrégularités.

Que s’est-il passé avec le token natif BF ?

Le BitForex Token possède une offre totale maximale de 10 milliards, et, selon les dernières données disponibles, il compte 2 208 détenteurs et, à ce jour, a enregistré un total de 3 236 transferts. Le dernier transfert a eu lieu il y a près de sept jours. La quantité transférée était aussi importante que plus de 1,4 million. 
Un autre trois transferts ont été effectués il y a environ 19 jours. Chacun de ces transferts était de plus de 50 000 en quantité. Le portefeuille à partir duquel les transferts ont été effectués et les portefeuilles qui les ont reçus peuvent tous être localisés ici. 

Qu’est-ce qui aurait pu se passer avec BitForex ?

Le départ du PDG, le transfert de fonds, puis l’inaccessibilité du site — tout indique une intention malveillante. Il est clair que les choses ne se sont pas détériorées soudainement. 
Il y a eu une montée en puissance, que les investisseurs et traders ordinaires n’ont peut‑être pas perçue. Mais était‑ce toujours aussi incompréhensible ? Peut‑être pas. Un rapport Chainalysis de 2019 avait déjà relevé des irrégularités probables dans le fonctionnement de BitForex. Il est maintenant évident que la communauté des investisseurs n’a pas accordé suffisamment d’attention à ces conclusions. 

Le rapport Chainalysis de 2019 sur BitForex

Le rapport Chainalysis a fait plusieurs observations concernant les chiffres de transactions suspectes de BitForex bien avant que tout cela ne commence et ne prenne de l’ampleur. Il a commencé en examinant les chiffres des cinq principales plateformes de CoinMarketCap selon les volumes de transactions Bitcoin déclarés. Ces cinq plateformes étaient BitMEX, EXX, Coinsuper, BHEX et BitForex. 

Cependant, Chainalysis n’a relevé des irrégularités que dans les chiffres de BitForex. Bien que le rapport indique que le volume de transactions déclaré par la plateforme avait rapidement augmenté depuis son lancement en 2018, ce qui était réellement préoccupant pour BitForex était que « le ratio du volume de transactions extrêmement élevé de la plateforme par rapport au volume on‑chain » dépassait largement la référence. Selon Chainalysis, cela constitue un signe clair qu’une partie substantielle du volume de transactions de la plateforme a été falsifiée. 

Pour son analyse, le rapport a examiné le ratio du volume de transactions de la plateforme par rapport au volume on‑chain du début 2019 jusqu’en novembre, notant un pic important à partir d’août, suivi d’augmentations substantielles du volume de transactions.

À la fin de la période mesurée, BitForex a révélé un ratio de volume de transactions stupéfiant de 40 000 : 1. Ce ratio suggère que pour chaque bitcoin entrant sur la plateforme, BitForex a déclaré un volume de transactions de 40 000 bitcoins. Un tel chiffre disproportionné a conduit le rapport à affirmer que BitForex a probablement exagéré de façon significative ses volumes de transactions. De plus, le rapport soutenait que la véritable liquidité de BitForex ne représentait qu’un 1/800e de son volume déclaré.

Cela peut sembler choquant, mais ce n’était pas un incident isolé. À peu près au même moment où le rapport Chainalysis a été publié, un rapport exhaustif a affirmé que 95 % de tout le volume de transactions Bitcoin déclaré était falsifié. Il a soutenu que, bien que le volume moyen quotidien du marché du bitcoin soit rapporté à environ 6 milliards de dollars US, les chiffres réels ne pouvaient être que d’environ 273 millions de dollars US. 

En résumé, ce qui est arrivé à BitForex ou ce qu’il a délibérément fait à l’écosystème crypto est symptomatique d’une malveillance plus grande. À première vue, cela pourrait être un cas de fraude et d’intention malveillante. Mais, en même temps, cela révèle comment la surdéclaration du volume de transactions Bitcoin est intégrée structurellement dans le système. 

À l’avenir, davantage d’informations sur ce qui est arrivé à BitForex seront révélées. Mais, pour l’instant, personne ne peut conclure la discussion sur ce qui s’est passé sans évoquer FTX. 

À un moment donné, FTX était l’une des plus grandes plateformes d’échange de monnaies numériques pour l’achat et la vente d’actifs crypto. Elle a acquis de nombreux concurrents en difficulté, dont Liquid Global, LedgerX et Blockolio, pour connaître une croissance inorganique rapide et étonnante. 

Cependant, il est devenu clair que tout n’allait pas bien dans l’entreprise depuis la fin de 2022. Tout comme BitForex, les rapports analytiques ont commencé à pointer vers un manque de diversification des fonds et une mauvaise gestion des écritures du bilan, qui avait listé 9 milliards de dollars US de passifs et 900 millions de dollars US d’actifs, entraînant un solde négatif de 8 milliards de dollars US. 

Ces rapports ont inquiété les investisseurs quant à l’avenir de leurs fonds, entraînant un retrait massif. Le PDG a été accusé d’utiliser les fonds de FTX à des fins personnelles, notamment l’achat d’articles de luxe, le financement de vastes campagnes publicitaires et de grosses donations politiques. Binance était d’abord désireuse de l’acheter, mais a ensuite changé d’avis à mesure que de plus en plus de nouvelles concernant la mauvaise gestion des fonds des clients faisaient surface. 

Les experts pensaient que la chute de FTX avait de nombreux aspects, notamment la mauvaise gestion des fonds, le manque de liquidité et les retraits non régulés.

Conclusion

BitForex, pour l’instant, peut être accusé de surdéclaration ou de mauvaise déclaration de son volume de transactions. Mais il est également évident que des doutes sur ses irrégularités existent dans le domaine public depuis un certain temps. 

c’est précisément pourquoi il est essentiel de suivre régulièrement les conditions macro‑ et micro‑économiques de tout marché. Le savoir est facilement accessible, et il incombe à l’investisseur de les surveiller assidûment et de réaliser des analyses éclairées avec discernement.

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