Abra devient publique grâce à une opération SPAC valorisant l’entreprise à $750 million

La plateforme de gestion de patrimoine d’actifs numériques Abra a annoncé son intention de devenir une société cotée en bourse grâce à une combinaison d’entreprises avec New Providence Acquisition Corp. III (NPAC ) . La transaction valorise Abra à $750 million pré-money et pourrait fournir jusqu’à $300 million en liquidités détenues en fiducie, sous réserve de potentielles rachats d’actions par les actionnaires. Les investisseurs existants d’Abra, dont Adams Street Partners, Blockchain Capital, Pantera Capital, RRE Ventures et SBI Holdings transféreront 100 % de leurs actions dans la société publique combinée.

Une fois la transaction finalisée, l’entité fusionnée sera renommée Abra Financial, Inc., et les actions devraient être cotées au Nasdaq sous le symbole ABRX. Cette opération représente l’une des dernières tentatives d’introduire une plateforme de services financiers native de la crypto dans les marchés publics, alors que les actifs numériques se croisent de plus en plus avec la gestion de patrimoine traditionnelle.

Relier l’infrastructure crypto à la gestion de patrimoine

Fondée en 2014 et basée à San Francisco, Abra s’est positionnée comme une plateforme axée sur la fourniture de services d’actifs numériques de niveau institutionnel aux investisseurs professionnels. Ses clients cibles comprennent les conseillers en investissement enregistrés, les family offices, les institutions et les particuliers fortunés souhaitant intégrer des actifs numériques dans des portefeuilles diversifiés.

La plateforme propose une gamme de services incluant la garde d’actifs numériques, le trading de multiples cryptomonnaies, des stratégies de rendement, des prêts garantis par la crypto et des services de conseil. Ces produits sont fournis via des comptes séparés appelés « vaults », qui utilisent une technologie de portefeuille à calcul multipartite pour sécuriser les actifs des clients tout en les maintenant distincts du bilan de l’entreprise.

Abra opère également via une structure de conseiller en investissement enregistré aux États-Unis, ce qui la place dans un cadre réglementaire imposant une responsabilité fiduciaire envers les clients.

Se positionner sur un marché des actifs numériques en croissance

Selon le fondateur et PDG d’Abra, Bill Barhydt, l’entreprise se concentre sur le service d’un paysage financier en évolution rapide où l’infrastructure blockchain joue un rôle de plus en plus central.

Barhydt a souligné que des technologies telles que le Bitcoin, les stablecoins et les actifs du monde réel tokenisés deviennent des composantes fondamentales du système financier émergent. En conséquence, des services comme les prêts garantis par la crypto, les stratégies de rendement en stablecoins et la gestion de portefeuille d’actifs numériques devraient connaître une demande croissante de la part des investisseurs institutionnels et des sociétés de gestion de patrimoine.

Abra gère actuellement plusieurs centaines de millions de dollars d’actifs et a fixé des objectifs de croissance interne visant à dépasser $10 billion d’actifs sous gestion d’ici 2027.

S’étendre à la tokenisation et à la DeFi

En plus des services financiers crypto traditionnels, Abra a commencé à s’étendre à l’infrastructure de la finance décentralisée. L’entreprise a récemment lancé AbraFi, une initiative visant à étendre sa portée aux produits financiers sur chaîne.

L’un des premiers éléments de cette initiative est USDAF, un dollar synthétique construit sur la blockchain Solana, conçu pour générer du rendement pour les utilisateurs participant aux marchés de la finance décentralisée. Cette démarche reflète une tendance plus large parmi les plateformes d’actifs numériques qui combinent de plus en plus services financiers centralisés et protocoles décentralisés.

Abra a également indiqué son intention de soutenir la tokenisation d’actifs du monde réel, y compris les actions et l’immobilier, alors que les représentations basées sur la blockchain des instruments financiers traditionnels continuent de gagner en popularité.

Structure de la transaction et prochaines étapes

Selon les termes de l’accord de combinaison d’entreprises, les actionnaires d’Abra devraient conserver une participation majoritaire dans la société combinée après la clôture de la transaction. Les produits de l’opération devraient soutenir les besoins en fonds de roulement ainsi que les initiatives de croissance, notamment le développement de produits, l’expansion du marketing et une adoption plus large de la plateforme.

La transaction a été approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés, mais reste soumise à l’approbation des actionnaires et à d’autres conditions de clôture habituelles.

Les dépôts réglementaires liés à l’opération, y compris une déclaration d’enregistrement et des documents de procuration, devraient être soumis à la Securities and Exchange Commission des États‑Unis dans les prochains mois. Si elle est finalisée, l’introduction en bourse créerait l’une des premières sociétés cotées combinant une plateforme de gestion de patrimoine d’actifs numériques avec un cadre de conseiller en investissement enregistré auprès de la SEC.