Explicación del trading con apalancamiento: beneficios, riesgos y estrategias

El trading consiste en comprar y vender activos como acciones, bonos, divisas, materias primas, criptomonedas e índices con el objetivo de obtener beneficios de sus movimientos de precios. 

A diferencia de la inversión, que adopta un enfoque a largo plazo en los mercados, el trading implica estrategias a corto plazo para obtener beneficios rápidamente de las fluctuaciones del mercado. Al operar, no posee un activo, sino que especula con las fluctuaciones de su precio. Si el precio del mercado se mueve en la misma dirección que la especulada en su operación, obtiene una ganancia, pero incurre en una pérdida si el mercado toma la dirección opuesta.

Muchos traders prefieren utilizar el apalancamiento, una herramienta poderosa que les permite controlar posiciones más grandes que la cantidad de capital que realmente tienen.

El apalancamiento es una forma de amplificar las ganancias potenciales, pero al mismo tiempo aumenta los riesgos ya que se utiliza dinero prestado para operar. 

Hoy explicaremos en detalle qué es el trading con apalancamiento, cómo funciona, las posibles recompensas y los riesgos significativos que implica, para que puedas tomar una decisión informada antes de usarlo.

Entendiendo cómo funciona el apalancamiento

El apalancamiento significa operar con dinero prestado para tomar una posición más grande que la que sus propios fondos normalmente permitirían.

Piénsalo como un préstamo a corto plazo de tu corredor o plataforma de trading. Con ese préstamo, puedes comprar o vender más de lo que tu capital personal podría cubrir.

Supongamos que su cuenta tiene $1,000. Esto se convierte en su poder adquisitivo. Si usa un apalancamiento de 10x, controla una posición de $10,000.

Así que, básicamente, una pequeña participación te da acceso a una operación mucho mayor, y eso es lo que la gente quiere decir cuando habla de "usar apalancamiento".

Margen y garantías en el trading con apalancamiento

En el trading apalancado, el margen y la garantía cumplen dos funciones: permiten a los operadores obtener fondos prestados y ayudan a proteger a los corredores de pérdidas. Al abrir una posición apalancada, parte de su capital se reserva como margen, que actúa como garantía de los fondos tomados en préstamo.

• Margen: La cantidad de capital propio que depositas en una plataforma y utilizas como garantía. Dependiendo del tamaño de tu margen, la plataforma te da acceso a capital prestado.
• Colateral: La cantidad que aportas para obtener un préstamo. Al operar con apalancamiento, se requiere una garantía de margen inicial para apalancar los fondos.
• Ratio de apalancamiento: Exposición total de un operador al margen. Un alto ratio de apalancamiento permite al operador usar una gran cantidad de dinero prestado para controlar una posición mucho mayor. Por ejemplo, con un ratio de apalancamiento de 100:1, se puede controlar una posición de $100,000 con solo invertir $1,000 de capital propio.
• Tamaño de la posición: La cantidad de unidades invertidas por un inversor en un activo específico. Básicamente, la cantidad que se va a operar. Depende del capital disponible, la tolerancia al riesgo y el precio de entrada.

La plataforma monitorea continuamente su nivel de margen para garantizar que cuente con suficiente garantía para cubrir posibles pérdidas. Si su capital cae por debajo del límite de margen requerido, recibirá una llamada de margen y, si no se añaden fondos adicionales, su posición podría ser liquidada.

No olvidemos las comisiones. Al fin y al cabo, las comisiones de trading, las tasas de financiación y los cargos nocturnos pueden acumularse rápidamente. Y cuando hay apalancamiento, aumentan aún más, ya que se calculan sobre el tamaño total de la posición, no solo sobre los fondos propios.

Cómo los corredores y las bolsas proporcionan apalancamiento

Piense en el apalancamiento como un préstamo a corto plazo de su corredor o plataforma de trading. Al usar una cuenta de margen, el corredor le proporciona fondos adicionales para que pueda operar con una posición mayor a la que le permite su propio saldo. El nivel de apalancamiento que obtenga dependerá de la plataforma, el tipo de activo que opere y si su cuenta es minorista o profesional.

Liquidaciones: Qué son y cuándo ocurren

Cuando el mercado se mueve en contra de su posición, sus pérdidas empiezan a reducir el margen que ha depositado. Y si el valor de su posición se acerca o queda por debajo de su margen, la plataforma emitirá una llamada de margen, solicitándole que deposite más fondos para mantener su posición.

Si no lo hace y las pérdidas siguen aumentando, su posición se liquidará. Una vez que esto ocurra, su operación se cerrará automáticamente para evitar más pérdidas.

Para entender esto mejor, tomemos un ejemplo de cómo una operación apalancada de 10x también puede amplificar las ganancias y las pérdidas:

Por ejemplo, supongamos que abre con $1,000 con un apalancamiento de 10x, lo que significa una posición de $10,000. Un aumento del 10% en el precio prácticamente duplicaría su capital. Sin embargo, la misma caída del 10% lo anula por completo, lo que demuestra cómo el apalancamiento magnifica ambos resultados.

Haga clic aquí para obtener una lista de los principales intercambios de criptomonedas.

Tipos de operaciones con apalancamiento

1. Comercio de margen

Esta es una de las formas más comunes de apalancamiento en los mercados de acciones, forex y criptomonedas. Con esta forma de trading apalancado, los operadores toman fondos prestados de un bróker o plataforma de intercambio para ampliar el tamaño de su posición. El capital que aportan actúa como margen, mientras que la plataforma presta el resto. La idea es simple: mayor exposición con el mismo capital, pero conlleva costos de intereses, llamadas de margen y posible liquidación si el mercado se mueve en su contra.

2. Futuros y contratos perpetuos

Los contratos de futuros y perpetuos adoptan un enfoque diferente. Ofrecen exposición a grandes posiciones sin un préstamo real. Un pequeño margen inicial permite controlar un contrato de mucho mayor valor. Los contratos perpetuos son similares a los futuros, pero nunca vencen; las bolsas ajustan las tasas de financiación para mantener los precios en línea con el mercado al contado.

3. Apalancamiento de opciones

Las opciones incorporan apalancamiento directamente en el contrato. Al pagar una prima relativamente pequeña, se obtiene el derecho a comprar o vender un activo a un precio fijo, pero no se está obligado a hacerlo. Y como la prima es solo una pequeña parte del valor total del activo, las fluctuaciones de precios pueden generar rendimientos asombrosos. Sin embargo, el riesgo es evidente: si el mercado se mueve en sentido contrario, una opción sin cobertura puede vencer sin valor.

Desliza para desplazarte →

Beneficios del trading con apalancamiento

El apalancamiento permite a los operadores abrir posiciones más grandes de las que normalmente les permitiría su propio saldo de efectivo. Como resultado, los operadores con fondos limitados pueden participar en operaciones de mayor tamaño y obtener grandes ganancias cuando los precios fluctúan a su favor. Por ejemplo, una cuenta de $1,000 con un apalancamiento de 10x controla una posición de $10,000, e incluso un pequeño movimiento del mercado tendrá un efecto mucho mayor en los resultados que sin apalancamiento.

Otra ventaja es el uso eficiente de los fondos. Dado que solo una parte de su dinero está inmovilizada como margen, el resto puede estar disponible para otras operaciones o para la gestión de riesgos. Esto permite a los operadores distribuir la exposición entre los mercados en lugar de concentrar todo el capital en un solo lugar.

Las cuentas apalancadas también abren la puerta a herramientas y productos que antes estaban reservados para profesionales. El acceso a opciones de margen, derivados como futuros y opciones, y paneles de riesgo detallados permite a los operadores planificar y ejecutar con mayor precisión.

Sin embargo, las instituciones utilizan el apalancamiento de forma bastante limitada. Lo utilizan para ajustar la rentabilidad de su cartera o compensar la exposición, en lugar de buscar ganancias a corto plazo. Los inversores minoristas, por otro lado, suelen utilizar niveles de apalancamiento más altos, lo que puede aumentar las ganancias con la misma facilidad con la que puede eliminarlas.

Los riesgos ocultos

Operar con apalancamiento puede ser muy rentable, pero conlleva el mismo riesgo. Cuando una operación se mueve en la dirección equivocada, incluso en un pequeño porcentaje, las pérdidas pueden acumularse rápidamente. Si la caída es lo suficientemente grande, su margen puede desaparecer por completo, lo que lleva a la liquidación y le deja prácticamente sin nada en su cuenta.

En mercados volátiles, esto puede ocurrir mucho más rápido de lo esperado. Picos repentinos o reversiones rápidas pueden desencadenar llamadas de margen en cuestión de segundos. Cuanto mayor sea su apalancamiento, menor será su margen de error, por lo que los operadores profesionales suelen mantener niveles de apalancamiento bajos y priorizar la protección del capital.

El riesgo no solo reside en el mercado, sino también en la mente. Unas pocas operaciones exitosas pueden generar una falsa sensación de confianza, lo que lleva a los operadores a aumentar el tamaño de sus posiciones o su apalancamiento. Cuando se producen pérdidas, las emociones suelen sustituir a la lógica. Muchos operadores intentan recuperarse rápidamente asumiendo más riesgo, lo que suele resultar en pérdidas aún mayores.

Así pues, el apalancamiento lo magnifica todo. Puede aumentar tus ganancias, pero también multiplica tus errores. La clave está en comprender este equilibrio y usar el apalancamiento con disciplina y control.

Ejemplos del mundo real

Dos operadores comienzan con los mismos $1,000. El primero decide usar un apalancamiento de 5x, mientras que el otro opta por uno de 50x.

El primer operador abre una posición de $5,000 y establece un pequeño stop-loss para proteger su inversión en caso de caída del mercado. Así, incluso si los precios suben solo un 6%, cerrará la operación con $300 de ganancia. Si bien no es una suma enorme, aún dispone de capital para seguir operando.

En el caso del segundo operador, que usa ese apalancamiento de 50x, controla una posición de $50,000. Por lo tanto, incluso una pequeña caída del 2% vaciaría completamente sus cuentas. Aunque parecía una oportunidad para obtener ganancias rápidas, se convirtió en una pérdida total en segundos.

Cómo gestionar el riesgo al utilizar apalancamiento

Si se usa con cuidado, el apalancamiento puede generar grandes beneficios para el operador. Pero si se usa incorrectamente, puede volverse peligroso con la misma facilidad. La buena noticia es que se puede aprender a gestionar esta estrategia de alto riesgo y alta rentabilidad mediante una formación adecuada, técnicas de gestión de riesgos y prácticas de trading disciplinadas.

Si es nuevo en el apalancamiento, le recomendamos empezar con una cuenta demo o una cuenta de trading física. Esto le permitirá comprender cómo afecta el apalancamiento a sus operaciones antes de arriesgar dinero real.

Así que, esto es lo que puedes hacer: empieza con poco y usa el menor apalancamiento posible. Una vez que hayas adquirido experiencia y tengas más confianza en tus capacidades, puedes aumentarlo gradualmente, según tu tolerancia al riesgo y tus objetivos.

Mantenga siempre un margen adecuado para soportar la volatilidad del mercado y evitar una llamada de margen.

Aunque sientas la tentación de ganar a lo grande lo antes posible, es mejor ir despacio, lo que significa arriesgar solo una parte de tu capital. Esto te asegurará que nunca quedes completamente fuera del juego si una operación te sale mal. Además, tener algo de capital reservado te permite aprovechar oportunidades lucrativas cuando se presenten.

Al arriesgar su capital, no dependa de una sola operación. La diversificación le ayudará a gestionar la volatilidad y reducir el riesgo. Esto también evitará que un solo evento adverso del mercado destruya toda su cartera.

Pero tampoco abras demasiadas posiciones a la vez. Solo acepta configuraciones de trading en las que tengas confianza.

Mientras tanto, se pueden utilizar numerosas herramientas de gestión de riesgos para reducir sus posibles pérdidas. Esto incluye el stop loss, una herramienta de tipo orden que limita el riesgo de pérdidas al vender automáticamente el activo adquirido si el precio alcanza el nivel establecido como stop loss, y la orden Take-profit (TP), una orden límite que cierra automáticamente una posición una vez que el precio alcanza un nivel predeterminado para asegurar las ganancias.

El tamaño de la posición es otra parte clave de la gestión de riesgos, con la que usted controla cuánto capital desea arriesgar en una sola operación.

Si no quiere endeudarse con su bróker, utilice la protección contra saldo negativo. Esto evitará que su cuenta de operaciones baje de cero y entre en territorio negativo, donde pierda más de lo que tiene en su cuenta.

Cómo gestionan el apalancamiento los diferentes mercados

El comercio con apalancamiento es común en muchos mercados, pero la forma en que se utiliza y se regula varía.

En forex, por ejemplo, el apalancamiento está prácticamente integrado en el propio sistema. En forex, el uso de fondos prestados es una práctica habitual. Sin embargo, en mercados con normas más estrictas, como la UE o el Reino Unido, reguladores como la ESMA restringen el apalancamiento. principales pares de divisas a 30:1Sin embargo, los traders profesionales o offshore pueden acceder a límites mucho más altos.

En el mundo de las criptomonedas, el apalancamiento se ha popularizado recientemente, con plataformas como Binance, Bybit y OKX poniéndolo a disposición de su comunidad. La mayoría utiliza ratios moderados, que oscilan entre 2x y 20x, aunque algunas plataformas aún superan los límites con opciones de 100x o incluso 125x. Y debido a las fluctuaciones extremas en los precios de las criptomonedas, los operadores experimentados suelen mantenerse por debajo de 10x para evitar la ruina.

Pero cuando se trata del mercado de valores, el apalancamiento disponible es comparativamente menor que en otros mercados. Según las normas de la FINRA en EE. UU., las cuentas de margen suelen... permitir un apalancamiento de hasta 2:1 Para inversores minoristas. Otros países, como India, cuentan con normas igualmente estrictas. Si bien los inversores institucionales, como los fondos de cobertura o las mesas de negociación por cuenta propia, pueden asumir una mayor exposición a través de futuros y opciones, estos se rigen por regulaciones independientes.

Haga clic aquí para descubrir si los robots comerciales con inteligencia artificial son tan buenos como lo sugiere la publicidad.

¿Vale la pena el riesgo?

Desliza para desplazarte →

El trading con apalancamiento existe desde hace varias décadas, ayudando a los operadores a obtener grandes ganancias y a sufrir pérdidas igualmente cuantiosas. Diversos activos, productos financieros y mercados pueden operarse con apalancamiento para obtener grandes rendimientos.

Sin embargo, conlleva un riesgo inherentemente alto. Solo si se usa bien, el apalancamiento puede ayudarle a convertir sus pequeñas ganancias en una gran fortuna; de lo contrario, corre el riesgo de convertir sus pequeños errores en desastres masivos.

Entonces, la respuesta a si el apalancamiento vale la pena el riesgo depende de la tolerancia al riesgo de cada trader y de cómo lo utiliza.

Es simplemente una herramienta que debes usar con inteligencia para que te beneficie. Para traders experimentados y disciplinados, vale la pena el riesgo calculado. De hecho, puede ser una herramienta valiosa para quienes tienen una alta tolerancia al riesgo y un sólido conocimiento de la dinámica del mercado, ya que les permite aumentar sus ganancias y generar más oportunidades de trading.

Para otros, especialmente para principiantes, puede que no sea adecuado. Un enfoque sin apalancamiento o con bajo apalancamiento, con un enfoque a largo plazo, es una opción mucho más adecuada.

Si bien no es para todos, cuando se usa con cuidado y de manera estratégica, el apalancamiento puede ser una herramienta realmente poderosa para amplificar sus ganancias potenciales, maximizar oportunidades y acelerar el progreso hacia sus objetivos.

Conclusión

Si bien operar con apalancamiento es una estrategia poderosa, conlleva un riesgo significativo y depende de cada operador utilizarlo de manera responsable.

El trading con apalancamiento debe considerarse una oportunidad para aumentar la exposición al mercado y el tamaño de las posiciones con menos capital, amplificando así las ganancias potenciales. Sin embargo, solo debe abordarse con disciplina, una clara comprensión de los riesgos, posiciones iniciales más pequeñas y una sólida estrategia de gestión de riesgos.

Haga clic aquí para obtener una lista de los mejores bots de comercio de criptomonedas para maximizar las ganancias.