Day Trading: Todo lo que Necesitas Saber

Si eres bueno en ello, el day trading puede ser muy lucrativo. Puedes generar ingresos o hacer crecer tu capital con una cuenta relativamente pequeña. También puede ser muy emocionante si tienes el temperamento adecuado. Y ese es el secreto del day trading: se adapta a cierto tipo de personalidad. Lo que sigue es una introducción al day trading y algunos consejos para decidir si puede ser adecuado para ti.

¿Qué es el Day Trading?

La definición simple de una operación de day trading es una operación que se abre y se cierra el mismo día. Los day traders no tienen posiciones cuando se desconectan al final del día y no tienen que preocuparse por los movimientos nocturnos.

Algunos day traders mantienen posiciones durante períodos muy cortos — minutos o incluso segundos. Otros mantendrán una operación hasta que alcance un objetivo de beneficio o un nivel de stop loss. Y, otros mantienen su posición hasta justo antes de que el mercado cierre si está ‘in the money’.

Las limitaciones de tiempo del day trading implican que solo compras o vendes un instrumento si estás bastante seguro de que hará lo que crees que hará antes del final del día. Esto significa que la oferta y la demanda son las características más importantes de un mercado. El análisis fundamental tiene un valor limitado para los day traders, y la mayoría utiliza alguna forma de análisis técnico o ‘tape reading’.

Los day traders deben conocer íntimamente los mercados que elijan y entender quiénes son los diferentes participantes en el mercado, cómo están posicionados y cómo probablemente reaccionarán a los movimientos de precios.

Mercados para el Day Trading

El day trading solo es viable en mercados líquidos que son relativamente baratos de operar. Eso significa comisiones bajas y spreads estrechos. La disponibilidad de cuentas con margen o instrumentos apalancados como futuros también es necesaria.  Estos son los mercados populares para los day traders:

Acciones

Si vas a operar acciones, la mitad de la batalla es decidir qué acciones operar. La acción promedio simplemente no se mueve lo suficiente cada día como para justificar el trading intradía. Quienes hacen day trading con acciones tienden a especializarse en uno de tres grupos de acciones.

En primer lugar, están las acciones que son muy líquidas y razonablemente volátiles la mayoría de los días. Estas son acciones de empresas como Amazon y Tesla que son negociadas por miles de day traders cada día, lo que aumenta la volatilidad y la liquidez.

En segundo lugar, algunos traders se especializan en acciones ‘in play’. Una acción está ‘in play’ cuando es objeto de especulación y noticias, o durante los días a ambos lados de su publicación de resultados. Una acción puede estar ‘in play’ durante unos días después de una noticia, o durante meses si es objetivo de una adquisición o es el tema de una historia continua.

El tercer grupo, las penny stocks, normalmente no calificarían como candidatas para el day trading debido a su baja liquidez. Sin embargo, las penny stocks pueden experimentar movimientos intradía explosivos cuando las condiciones son adecuadas. Operar penny stocks en day trading es muy arriesgado, pero algunos traders parecen acertar.

Índices de renta variable

Los futuros de índices han sido un mercado básico para los day traders desde que se introdujeron en la década de 1970. Los índices más populares son el S&P500, FTSE 100 y DAX 30. Los mercados de futuros típicamente tienen jornadas de negociación más largas, con el S&P500 negociándose casi 24 horas al día.

Los índices principales son un barómetro del mercado global y se utilizan para cubrir posiciones de renta variable y especular sobre el próximo movimiento de los mayores fondos e instituciones del mundo. Los mercados de futuros a menudo se mueven antes que cualquier otro mercado cuando ocurren eventos importantes. Operar futuros de índices significa que necesitas saber exactamente qué está impulsando el mercado en un día determinado y estar alerta a cualquier novedad que impacte el mercado.

Forex

El mercado global de divisas es el más grande del mundo, lo que significa que también es el más líquido. El day trading forex es más popular fuera de EE. UU. debido a que está estrictamente regulado en América y bastante laxamente regulado en otros lugares.

Algunos day traders operan forex con éxito, pero muchos traders de forex prefieren marcos temporales ligeramente más largos. La gran diferencia entre forex y otros mercados es que los mercados de forex están abiertos las 24 horas. Sin embargo, diferentes monedas son más activas en distintos momentos del día, por lo que los day traders deben decidir sus pares de divisas preferidos y la hora del día en que operarán.

El trading de forex requiere un buen entendimiento tanto de los gráficos como de la economía, en particular de las tasas de interés y lo que las afecta.

Criptomonedas (también conocidas como activos digitales)

El mercado de day trading más reciente es el mercado de criptomonedas. Debido a que el mercado aún está en su infancia, la liquidez y la volatilidad cambian constantemente, y las monedas digitales adecuadas para el day trading también cambian continuamente.

Esto significa que cualquiera que opere criptomonedas debe mantenerse actualizado con el mercado cripto, las monedas más líquidas y lo que impulsa su precio y volumen.

Materias primas

Algunos day traders se especializan en operar materias primas — usualmente petróleo, gas, oro y plata. Estos mercados también son operados en day trading por traders que operan otros mercados de futuros.

Operar materias primas en una base intradía requiere mucho conocimiento del dominio. Debes entender los gráficos, las industrias y todos los diferentes participantes del mercado. Cada mercado tiene muchas sutilezas que afectan la forma en que se negocia el mercado subyacente, así como su mercado de futuros.

Estrategias de Day Trading

La mayoría de los day traders exitosos desarrollan su propio método único de analizar y operar su mercado elegido. Para desarrollar su método, típicamente adaptan una o más de las estrategias enumeradas a continuación. En muchos casos estas estrategias se superponen entre sí — y en casi todos los casos los gráficos son la herramienta más importante.

Seguimiento de tendencia

El seguimiento de tendencia es un enfoque muy exitoso cuando el rango diario es lo suficientemente amplio o si se está expandiendo durante períodos de volatilidad. Los seguidores de tendencia utilizan líneas de tendencia, medias móviles o indicadores similares para identificar nuevas tendencias. Una estrategia de seguimiento de tendencia suele ser muy sistemática y basada en un conjunto de reglas.

Momentum

Los traders de momentum identifican patrones que indican un aumento del impulso en la dirección de una tendencia. Mantienen posiciones mientras el momentum continúe, a menudo usando un stop loss móvil para asegurar ganancias.

Patrones de gráficos

Algunos de los patrones clásicos de gráficos que los traders usan en gráficos diarios y semanales también pueden utilizarse para operar intradía. Los patrones de gráficos tienen objetivos de precio específicos y las posiciones se cierran cuando se alcanza el objetivo. Los patrones de velas también son comúnmente usados por los day traders, especialmente en el mercado forex.

Muchos day traders también prefieren los patrones de ondas de Elliott — aunque este enfoque requiere tiempo para aprender.

Reversión a la media y trading de rango

Cuando un mercado opera dentro de un rango de negociación claramente definido, o en un canal de tendencia, el rango puede ser negociado. Esto significa vender en corto el mercado cuando el precio está en la parte superior del rango y comprar cuando está en la parte inferior del rango.

Reversiones

Las reversiones pueden ocurrir dentro de un rango de negociación o cuando una tendencia cambia de dirección. Los traders usan patrones e indicadores para identificar reversiones potenciales y objetivos de beneficio. Bajo las condiciones de mercado adecuadas, las reversiones pueden ser muy rentables para los traders a corto plazo.

Scalping

Los scalpers identifican desequilibrios momentáneos en la oferta y la demanda para capturar cambios rápidos de precio antes de tomar ganancias y pasar a la siguiente operación. Los scalpers a veces ejecutan 20 o más operaciones en un día.

Trading de noticias

Los precios a menudo se mueven sustancialmente después de que se publica una noticia económica o corporativa. Las noticias corporativas suelen publicarse antes o después de la sesión de negociación, por lo que las oportunidades para operar acciones son limitadas. Sin embargo, las noticias económicas están programadas, y los traders de forex e índices pueden operar antes o después de que se publiquen los datos.

¿Es el Day Trading Adecuado para Ti?

Aunque algunas personas prosperan en el day trading, no es para todos. Se adapta a ciertos rasgos de personalidad más que a otros. Algunos de los rasgos de un buen day trader se aplican a la mayoría de los tipos de trading, pero cuando se trata de day trading son aún más esenciales.

Para empezar, necesitas ser capaz de mantener la concentración y observar el mercado todo el día. Si te distraes fácilmente o tiendes a aburrirte en días lentos, perderás oportunidades cruciales.

Para mantener la concentración y la motivación, ayuda que realmente te fascinen los mercados. Esto incluye estar interesado en economía, negocios, psicología y teoría de juegos. La curiosidad y el deseo de aprender también ayudarán en la generación de ideas.

A continuación está la disciplina. Necesitas ser muy disciplinado para tener éxito en el day trading. Esto se aplica a adherirte a un marco de gestión de riesgos, y a cuidar tu salud y hacer la preparación previa al mercado cada día.

Necesitarás resiliencia para seguir adelante cuando las cosas no salgan como deseas. El day trading puede ser muy frustrante y habrá días en los que querrás abandonarlo. Cada day trader exitoso ha pasado por períodos de duda y ha logrado seguir adelante.

La capacidad de adaptarse a menudo separa a los mejores day traders de los que tienen dificultades. Los mercados cambian, y los traders deben seguir adaptándose a diferentes condiciones de mercado, y a veces a mercados completamente nuevos.

El day trading no es un pasatiempo. Convertirse en exitoso requiere tiempo y trabajo duro. Necesitas estar preparado para dedicarle de 8 a 10 horas al día y tratarlo como un negocio, que es exactamente lo que es.

Ventajas y Desventajas del Day Trading

Como la mayoría de las cosas en la vida, el day trading tiene sus ventajas y sus desventajas.

Ventajas del Day Trading

• Los day traders pueden participar en todos los movimientos al alza y a la baja que componen los movimientos de precios a largo plazo. Entre 2010 y 2020, el índice S&P500 rindió alrededor del 13% anual. Sin embargo, en el mismo período, el movimiento diario promedio fue de alrededor del 0,7%, lo que suma un 175% al año. Los day traders pueden operar todos esos movimientos diarios.
• El day trading es una forma muy eficiente de usar el capital. Puedes mover el capital de una oportunidad a otra varias veces al día.
• También es una buena manera de usar apalancamiento con relaciones de recompensa a riesgo favorables. Debido a que los stop loss son estrechos, arriesgas una cantidad relativamente pequeña por un período limitado cada día, con el potencial de obtener recompensas mucho mayores.
• Como las posiciones se cierran cada día, no tienes que preocuparte por los movimientos nocturnos.

Desventajas del Day Trading

• Las ganancias de los day traders suelen tributar como ingresos, no como ganancias de capital, y por lo tanto pagan una tasa más alta.
• El day trading puede ser increíblemente estresante y agotador en ocasiones. Es especialmente importante gestionar el estrés y tomarse tiempo libre cuando sea necesario. También es esencial hacer ejercicio, comer bien y dormir lo suficiente.

¿Qué Necesitas para Empezar el Day Trading?

Entonces, ¿qué necesitas para comenzar a hacer day trading? Lo primero que necesitas es tiempo. El day trading es una profesión a tiempo completo, y deberás estar en una posición que le dedique suficiente tiempo. Sin embargo, hay cierta flexibilidad. Es posible operar solo la sesión de apertura o cierre cada día — siempre que sea la misma sesión cada día. Necesitarás encontrar una estrategia con un horizonte temporal muy corto y perderás algunos de los movimientos más grandes. En general, no podrás ganar tanto y llevará más tiempo aprender, pero es posible.

El segundo requisito es el capital. Cualquier trader de acciones que realice cuatro o más operaciones diarias a la semana usando una cuenta con margen es clasificado como day trader por la FINRA. Eso significa que su saldo de cuenta debe permanecer por encima de $25,000. Por lo tanto, para los traders de acciones, $25,000 es el mínimo para comenzar. Teóricamente, puedes hacer day trading de futuros con tan solo $1,000, pero la mayoría de los brokers requerirán una cuenta mayor. Idealmente, deberías tener al menos $20,000 sin importar el mercado que operes.

También necesitarás capital o alguna forma de ingreso regular para vivir hasta que estés generando ingresos de manera constante del mercado. No hay una cantidad específica, pero cuanto más comiences, mayor será la probabilidad de volverte rentable.

Por supuesto, también necesitarás un broker. El broker dependerá del mercado que elijas operar. Siempre es mejor elegir un broker que se especialice en el mercado que pretendes operar. Además de eso, hay muchos recursos para investigar brokers.

Los day traders necesitan plataformas de trading que sean rápidas, fiables y que cuenten con una variedad de herramientas de análisis técnico. Afortunadamente, la mayoría de los brokers ofrecen excelentes plataformas para que sus clientes operen. Sin embargo, necesitarás una buena PC con una pantalla adicional — no necesitas un banco de monitores, pero una pantalla extra ayuda. También necesitarás una conexión a internet fiable y una conexión de respaldo en caso de que tu línea se caiga.

Cómo comenzar

Para comenzar deberías empezar a aprender sobre los mercados y las estrategias. Lee todo lo que puedas sobre diferentes mercados y comienza a seguirlos día a día. Al mismo tiempo, puedes empezar a leer más sobre las diferentes estrategias de trading descritas arriba. Deberías comenzar a formarte una idea de los mercados que te interesan y de los métodos de trading que tienen sentido para ti. Esto te pondrá en posición de buscar un broker donde puedas abrir una cuenta demo y comenzar a operar en papel y, eventualmente, empezar a poner capital real a trabajar.