TradFi duplica su apuesta en inversiones y servicios de criptomonedas

El interés institucional en activos digitales permaneció imperturbable incluso cuando el apetito por productos de criptomonedas disminuyó en el primer trimestre debido a la incertidumbre que rodea al sector y a sus participantes. Los informes que rastrean estos fondos de inversión conjunta señalaron una demanda inquebrantable de productos basados en criptomonedas. Esta última observación se reflejó en aumentos en la apuesta por la clase de activos sin dejarse intimidar por el pobre desempeño del mercado en general el año pasado.

Las entidades institucionales no han abandonado su interés por las criptomonedas

Los titulares más importantes de marzo en el sector giraron en torno al aumento de la represión contra las empresas de criptomonedas en la escena estadounidense, lo que llevó a algunas a considerar la posibilidad de abandonar el entorno hostil en busca de jurisdicciones favorables. Sin embargo, la represión regulatoria sobre las empresas que operan en el sector no llevó a los inversores a desarrollar una aversión. Por el contrario, los productos de inversión continuaron generando interés, aunque de manera apagada, lo que indica una creencia favorable en el sector de las criptomonedas.

El informe semanal de flujos de activos digitales de CoinShares publicado esta semana mostró que los productos de inversión en activos digitales registraron $2,5 millones en flujos entrantes en la semana que acaba de concluir, a pesar de una disminución del 33% semana a semana en los volúmenes de operaciones. Como se esperaba, Bitcoin (BTC) lideró con $8,8 millones en flujos entrantes semanales para productos que ofrecen exposición a criptomonedas. Ripple (XRP) encabezó otras criptomonedas alternativas en este sentido, con productos vinculados a ella registrando $800.000 en flujos entrantes.

Para obtener más información sobre Ripple, consulte nuestra guía de inversión en Ripple.

Las empresas de finanzas tradicionales están buscando activamente ofrecer servicios de criptomonedas

La resurgencia de los precios de las criptomonedas y la histeria de los NFT ha llevado a los bancos a reavivar su interés en ofrecer a sus clientes exposición a la nueva clase de activos. Más allá de las empresas que exploran enfoques de exposición directa, otras instituciones financieras han seguido abrazando los activos digitales y buscando formas de brindar servicios relacionados a sus clientes. La búsqueda ha sido catalizada principalmente por la crisis que recientemente afectó a importantes instituciones bancarias. Esta semana, el banco PostFinance de Suiza se convirtió en el último en unirse al grupo, iniciando planes para ofrecer servicios de comercio y almacenamiento de criptomonedas.

PostFinance se asocia con Sygnum para una iniciativa de servicios bancarios de activos digitales

El proveedor de servicios de activos digitales Sygnum señaló en un anuncio del miércoles que su asociación con el banco minorista respaldado por el gobierno permitiría a sus clientes acceder directamente al mercado de criptomonedas. A través de la asociación, más de 2,5 millones de inversores del banco minorista suizo pueden buscar exposición específica a Bitcoin y Ethereum. Sygnum, cuya plataforma de banca para empresas se utilizará para el servicio, está completamente regulada para operar en el país y está supervisada por la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza.

“Los activos digitales se han convertido en una parte integral del mundo financiero, y nuestros clientes quieren acceder a este mercado en PostFinance, su banco principal de confianza”, dijo Philipp Merkt, director de tecnología de PostFinance. “Un socio reputado y establecido como Sygnum Bank con una excelente oferta de servicios es más importante que nunca”.

El anuncio también detalló que PostFinance está trabajando para introducir la participación como un servicio generador de ingresos. Sygnum, cuya plataforma de banca para empresas se utilizará para el beneficio, está completamente regulada para operar en el país y está supervisada por la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza.

Blocknox obtiene licencia de BaFin para sus planes de custodia de criptomonedas

Cabe destacar que la adopción de criptomonedas en Europa ha crecido en los últimos meses. Blocknox, parte de Boerse Stuttgart Digital, reveló a fines de marzo que había obtenido la aprobación para lanzar una plataforma de custodia de criptomonedas como parte de sus ofertas de servicios. La licencia, supuestamente la primera de su tipo, de la autoridad financiera alemana (BaFin) permitirá a Boerse Stuttgart Digital ofrecer servicios de custodia sin adquisiciones.

La nueva infraestructura se dirige a inversores institucionales, incluidos gestores de activos, oficinas familiares y corredores. Boerse Stuttgart se encuentra entre las diez principales bolsas de valores de la Unión Europea y es la segunda a nivel nacional, detrás de la bolsa de Frankfurt. El movimiento marca otra aventura en el sector de las criptomonedas, ya que el proveedor de servicios de bolsa de valores había presentado previamente una aplicación de comercio de criptomonedas en 2018. A principios de esta semana, el banco VP de Liechtenstein colaboró con Metaco para ofrecer servicios de tokenización a clientes interesados en activos digitales. El banco se suma a una lista de otros, incluido DekaBank, que se asoció con el proveedor de tecnología de activos digitales en enero para brindar servicios de custodia de criptomonedas a su clientela.

Otras economías fuera de Europa, incluidas Corea del Sur y Hong Kong, también han demostrado su disposición a adoptar criptomonedas. Por otro lado, los reguladores del mercado estadounidense han sido criticados por adoptar un enfoque de mano dura en la regulación del sector de activos digitales, lo que ha contribuido a sofocar la innovación. Jurisdicciones como Alemania, que han adoptado tácticas menos beligerantes, han hecho un progreso mejor, según se argumenta. Por ejemplo, mientras la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aún no ha aprobado un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin en efectivo, sus homólogos en la Autoridad Federal de Supervisión Financiera (BaFin) han permitido productos similares en su mercado nacional.

Nasdaq ofrecerá servicios de custodia de Ether y Bitcoin en el segundo trimestre

En el caso de Nasdaq, solo un acuerdo de licencia con los reguladores de Nueva York permitiría el lanzamiento de servicios de custodia de criptomonedas, según el vicepresidente senior y jefe de Activos Digitales de Nasdaq, Ira Auerbach. Un informe de Bloomberg del 24 de marzo confirmó que el mercado global ofrecerá servicios de custodia de activos digitales antes de finales del segundo trimestre de este año. El movimiento lo convertirá en parte del creciente número de empresas de finanzas tradicionales que pueden servir como intermediarios para las criptomonedas, ahora que la industria bancaria mostró una debilidad potencial a fines de marzo.

Auerbach agregó que Nasdaq había realizado un progreso significativo en la adquisición de toda la infraestructura técnica y las aprobaciones regulatorias necesarias para su última empresa. Nasdaq busca una carta de autorización de empresa de confianza de propósito limitado, que, si se aprueba, le permitiría operar un escritorio de custodia. El operador de la bolsa de valores reveló intenciones de ofrecer los servicios mencionados en septiembre pasado debido a la demanda de los inversores institucionales. En la última actualización, Nasdaq señaló que debutaría su lanzamiento con la custodia de Bitcoin y Ether. En las últimas semanas, los principales bancos que atienden a las criptomonedas han capitulado, y nuevos participantes están llenando el vacío. Si bien la mayoría ve este desarrollo como algo bueno para la industria, el presentador de podcasts de criptomonedas Tony Edward cree que los recientes y constantes ataques contra el espacio de las criptomonedas solo fueron para crear una salvedad para que los gigantes de las finanzas tradicionales (TradFi) se establezcan en este espacio.

Para obtener más información sobre Ethereum, consulte nuestra guía de inversión en Ethereum.

Fidelity Investments abre la contratación para el puesto de liderazgo en investigación y desarrollo de criptomonedas y tokens

La solicitud de licencia de Nasdaq con los reguladores de Nueva York ha sido vista principalmente como algo positivo para la industria, coincidiendo con colapsos de bancos de criptomonedas importantes. En el mismo espíritu, Fidelity Investments, una de las empresas de servicios financieros más grandes del mundo, está construyendo su equipo de investigación de criptomonedas. La semana pasada, Fidelity, que recientemente lanzó su servicio Fidelity Crypto al público, anunció la apertura de un puesto senior para unirse a su negocio de investigación cuantitativa y tecnología de inversiones como líder de equipo.

Según la publicación de empleo de LinkedIn de marzo, el puesto estaría bajo el negocio de gestión de activos y destaca que las responsabilidades del candidato exitoso incluirían desarrollar marcos impulsados por datos y técnicamente orientados, principalmente destinados a evaluar los varios tokens y protocolos de blockchain que subyacen al espacio de criptomonedas y DeFi en constante evolución. Esta persona informaría directamente al vicepresidente de Desarrollo Cuantitativo, trabajando en estrecha colaboración con otros líderes de negocios y tecnología de Fidelity para establecer prioridades estratégicas basadas en una comprensión adecuada de las necesidades de valor comercial.

Fidelity ha estado en el mercado de criptomonedas desde 2018, habiendo establecido un equipo de comercio y ejecución institucional antes de lanzar recientemente operaciones de criptomonedas sin comisiones para Bitcoin y Ether a millones de clientes minoristas a través de Fidelity Crypto. Aunque los avances serios realizados por Fidelity y Nasdaq implican que la industria está creciendo, también señalan la necesidad de regulación.

Los fondos institucionales muestran relentlessness en la búsqueda de exposición a activos digitales

Mientras tanto, queda por ver cómo TradFi puede adaptarse y innovar para satisfacer las necesidades cambiantes de sus clientes en la economía de activos digitales. De manera complementaria, los fondos de cobertura, las empresas de gestión de activos, las compañías de fondos mutuos y otros inversores institucionales han acelerado su adopción de productos de criptomonedas. Ark Invest, por ejemplo, ha mantenido una racha de compras de acciones de Coinbase y Block, mientras que MicroStrategy, el mayor tenedor corporativo de Bitcoin, ha agregado recientemente a sus reservas de Bitcoin.

MicroStrategy de Michael Saylor ahora posee 140.000 BTC en sus reservas

MicroStrategy, el mayor tenedor corporativo de Bitcoin, compartió en un informe de la SEC del miércoles que ha agregado otros 1.045 BTC a sus arcas apenas dos semanas después de que su presidente ejecutivo revelara compras que totalizaban 6.455 BTC. La empresa de inteligencia empresarial ha mantenido su enfoque de comprar Bitcoin desde agosto de 2020, haciéndolo a lo largo de diferentes ciclos del mercado.

Hasta ahora este año, la empresa ha comprado más de 7.500 BTC, lo que eleva su adquisición acumulada a 140.000 BTC, a un precio promedio de $29.803 por moneda “incluyendo tarifas y gastos” según el último informe. La inversión en Bitcoin de MicroStrategy ha sido financiada por varias fuentes de capital, incluido un préstamo de $205 millones del ahora desaparecido banco Silvergate en marzo de 2022. Aunque el préstamo debía vencer después de tres años, MicroStrategy lo pagó el mes pasado debido a la quiebra del banco.

Para obtener más información sobre Bitcoin, consulte nuestra guía de inversión en Bitcoin.

El interés en productos de ETF no se ha enfriado por completo

Un informe del 3 de abril de una encuesta realizada por Brown Brothers Harriman (BBH) encontró que las instituciones siguen interesadas en explorar fondos cotizados en bolsa (ETF) con temática de criptomonedas, aunque de manera pasiva por ahora. La encuesta, que involucró a más de 300 participantes, encontró que la mitad tiene la intención de agregar ETF de criptomonedas a su cartera en algún momento de este año. Sin embargo, solo una cuarta parte mostró disposición a buscar más exposición a activos digitales, lo que indica un apetito disminuido por los mismos. El informe enfatizó la opinión de que los inversores están aprendiendo a mantener la calma ante los movimientos bruscos de los precios. La empresa de servicios financieros también señaló que el apetito por la exposición relacionada con ETF aumentará a medida que los reguladores adopten enfoques regulatorios mejores.

Flujos de salida e ingreso de fondos

CryptoCompare también informó que los inversores han estado asignando más a inversiones relacionadas con criptomonedas, con marzo marcando el cuarto mes consecutivo. El informe señaló que los activos bajo gestión (AUM) para productos de activos digitales crecieron a $13.400 millones en marzo, lo que se traduce en un aumento del 60% desde su mínimo de noviembre de 2022. Bitcoin denotó la mayoría de las inversiones en criptomonedas que los gestores de activos buscaron, representando una participación general del 72%, un máximo de nueve meses. La última tendencia se correspondió con un aumento en la dominancia de Bitcoin a expensas de las criptomonedas alternativas. Fue seguido por ProShares, cuyos activos bajo gestión superaron los mil millones, alcanzando $1.080 millones. Grayscale Investments siguió siendo el líder, registrando un aumento mensual del 13,2% a $23.600 millones.

21Shares lanza un ETP para el token nativo de Stacks

Esta semana, el emisor de productos de criptomonedas cotizados en bolsa (ETP) con sede en Zúrich, 21Shares, presentó un ETP con Stacks (STX) como activo subyacente. Stacks ha sido una de las tokens con mejor desempeño este año gracias a la histeria en torno a su protocolo, que afirma desbloquear el potencial de Bitcoin en cuanto a contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas. La oferta de ETF, 21Shares Stacks Staking ETP (ASTX), es la primera de su tipo, ya que no hay otros productos de inversión que ofrezcan exposición a ella, según Arthur Krause, director de productos ETP en la empresa matriz de 21Shares, 21.co. ASTX estuvo disponible para los inversores en el día de su lanzamiento en la bolsa BX Swiss.

21Shares vio su segundo mejor enero en su historia este año, ya que los activos bajo gestión para sus ETP de Ethereum y Bitcoin (AETH y ABTC) superaron los $200 millones. El emisor de ETP con sede en Suiza ha registrado $30 millones en activos nuevos netos este año. Destacablemente, la actualización del producto llega después de que la empresa informara que estaría liquidando cinco de sus ofertas debido a la disminución de la demanda. Los productos afectados incluyen el 21Shares S&P Risk Controlled Ethereum Index ETP (SPETH), el 21Shares DeFi 10 Infrastructure ETP (DEFII), el 21Shares S&P Risk Controlled Bitcoin Index ETP (SPBTC), el 21Shares USD Yield ETP (USDY) y el 21Shares Crypto Layer 1 ETP (LAY1).

Bloomberg, que citó a un portavoz de la empresa, informó que 21Shares también tiene la intención de discontinuar el 21Shares Terra Classic ETP (LUNA) el 12 de junio. Aunque los seis fondos mencionados anteriormente han visto una demanda de inversores que se ha enfriado (con un total de menos de $700.000 en activos), la jefa de comunicaciones globales de 21Shares, Arielle Pennington, dijo que la empresa ha presenciado que sus otros ETP hacen un negocio saludable.

Al pasar por alto el plan de 21Shares de discontinuar seis productos ETP, el desempeño de los ETF de criptomonedas ha sido alentador. Los datos de la herramienta de selección de ETF TrackInsight muestran que varios ETP de criptomonedas han aumentado un 60% desde el año, a medida que los precios de las criptomonedas se recuperan de los mínimos récord de 2022. En marzo, el emisor de ETF con sede en Nueva York, WisdomTree, agregó a su línea de ofertas a los inversores europeos ETP para Cardano, Solana y Polkadot. Otros ETF de criptomonedas activos notables incluyen ProShares Bitcoin Strategy (BITO), lanzado como el primer ETF vinculado a Bitcoin en EE. UU., y el Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW). El comentarista de mercados de ETF, Eric Balchunas, observó que el ETF de mineros de Bitcoin tuvo un buen desempeño en el primer trimestre, liderado por Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI), que encabezó los ETF no apalancados.

Para obtener más información sobre Stacks, consulte nuestra guía de inversión en Stacks.