Los 10 Peores Fracasos Cripto de Todos los Tiempos

Entender los 10 mayores fracasos cripto de todos los tiempos es una forma inteligente de obtener una mejor comprensión de las capacidades y la evolución del mercado de activos digitales. Los últimos 15 años han sido emocionantes, ya que la industria cripto ha pasado de una sola moneda a miles de proyectos. Cada nueva plataforma blockchain añade capacidades a estos avanzados activos digitales. Como tal, son cruciales para la adopción a gran escala de las criptomonedas.

Por supuesto, esta evolución no llegó sin sus dolores de crecimiento. Ha habido muchos fracasos cripto que condujeron a desarrollos mayores y a una mayor seguridad. Por lo tanto, estos fracasos pueden verse como males necesarios porque mejoraron los procedimientos del mercado en su conjunto. Aquí están los 10 mayores fracasos cripto de todos los tiempos (sin ningún orden particular).

1. Colapso del Intercambio FTX

El colapso del intercambio FTX envió ondas de choque a través del mercado y provocó que numerosas otras plataformas de alto nivel fallaran. Este fracaso masivo puede atribuirse a varios factores. Según la documentación judicial, el intercambio no tenía una estrategia de gestión de riesgos.

Esta falta de mitigación de riesgos llevó al intercambio a reinvertir los fondos de los clientes en otras plataformas. A medida que esas plataformas comenzaron a fallar, los ejecutivos del intercambio se dieron cuenta rápidamente de que enfrentaban un colapso financiero importante. Miles de millones en fondos de clientes simplemente desaparecieron debido a malas inversiones y otros hábitos de gasto cuestionables.

Cargos

Los fiscales estadounidenses intervinieron y acusaron al CEO del intercambio, Sam Bankman-Fried, de una multitud de cargos relacionados con el colapso. En los documentos judiciales se reveló que el intercambio tenía registros financieros mínimos. También se reveló que el grupo había canalizado miles de millones de las reservas del intercambio a su fondo de cobertura, que sufrió grandes pérdidas.

Agravando la situación, los ejecutivos del intercambio habían estado donando millones a funcionarios gubernamentales en múltiples naciones. Los informes mostraron que el grupo donó 8 millones de dólares solo a campañas federales. Además, otros 13 millones de dólares fueron destinados a campañas de ambos lados del espectro político. La noticia provocó que numerosos políticos fueran blanco de críticas.

Ha pasado casi un año desde el colapso de FTX, y los efectos aún se sienten en el mercado. El cierre dejó una mancha importante en la industria, con miles que perdieron fondos en el fiasco. Además, aún está por verse qué efectos regulatorios provocará este colapso. Sin embargo, muchos creen que resultará en un mayor escrutinio de los CEX (intercambios centralizados) a nivel mundial.

2. Colapso de la Stablecoin LUNA

LUNA se lanzó en 2018 como una prometedora nueva iniciativa de stablecoin. Do Kwon y Daniel Shin presentaron el proyecto. Imaginaron las stablecoins como la moneda principal para un gran proyecto de comercio electrónico que apoyara el desarrollo web3 en Asia.

En mayo de 2022, el ecosistema Terra colapsó debido a una variedad de problemas que resaltaron las dificultades de mantener a flote una stablecoin algorítmica. La stablecoin TerraUSD era un proyecto popular que utilizaba LUNA como su moneda de reserva. El sistema estaba diseñado para ajustar automáticamente sus reservas y garantizar la estabilidad durante la volatilidad del mercado.

En su punto máximo, TerraUSD tenía 18 mil millones de dólares en capitalización de mercado y se consideraba uno de los proyectos prometedores del sector de stablecoins. Todo eso cambió en cuestión de horas y resultó en uno de los fracasos cripto más espectaculares de la historia. La caída hizo que el precio de LUNA pasara de alrededor de 80 dólares a centavos en menos de 28 horas.

Revelaciones

Cabe destacar que el mismo año en que se presentó el proyecto, Cyrus Younessi, jefe de gestión de riesgos en MakerDAO, hizo una declaración pública afirmando que no era viable. Sin embargo, sus advertencias no fueron escuchadas, y el proyecto operó durante 2 años antes de estrellarse de forma catastrófica.

En mayo de 2022, TerraUST comenzó a mostrar signos de inestabilidad. Estos problemas comenzaron cuando el token cayó a 0,98 dólares debido a varios grandes volúmenes de venta. Estas acciones llevaron a algunos a cuestionar el proyecto en las redes sociales. En ese momento, Do Kwon incluso bromeó diciendo que era posible que el token se desacoplara.

Unos días después, el token no logró recuperar su valor perdido. Al mismo tiempo, se hizo público que Do Kwon había sido el arquitecto de una variedad de otras stablecoins fallidas en el pasado, incluyendo Basis Cash. Esta noticia envió al proyecto a una caída libre de la que aún no se ha recuperado.

3. China Prohíbe los Intercambios

En 2017, China tomó la terrible decisión de prohibir los intercambios cripto en su territorio. Esta medida provocó pánico en el mercado porque, en ese momento, China era el mayor impulsor de criptomonedas y de la actividad minera. La decisión de prohibir los intercambios locales llegó durante un rally masivo que ayudó a impulsar la adopción cripto a nuevos niveles.

La introducción repentina de tokens ERC-20 provocó un auge de ICO (Oferta Inicial de Monedas). Este auge dejó a los funcionarios chinos desconcertados. No sabían cómo manejar la nueva tecnología. Al sentirse amenazados por las nuevas monedas, decidieron dificultar mucho más el acceso de los ciudadanos a estos activos digitales.

Lo que hizo peculiar a esta medida fue que China era el principal minero de Bitcoin del mundo. Además, el gobierno chino ha estado involucrado en el mercado cripto durante mucho tiempo. Esta participación se hizo evidente el año pasado cuando el PBoC (Banco Popular de China) comenzó a probar y lanzar su CBDC (Moneda Digital de Banco Central).

China sin duda perdió miles de millones en capital cripto, ya que la mayoría de plataformas y traders abandonaron el país en busca de destinos más amigables. Hong Kong, Japón y Corea del Sur vieron aumentos inmediatos en sus mercados blockchain como resultado directo del error del gobierno chino.

4. Three Arrows Capital (3AC)

Three Arrows Capital (3AC) causó revuelo cuando anunció que había entrado en liquidación. Este enorme fondo cripto era el más grande del mercado en el momento de su fracaso. El colapso se debió a varios problemas, incluido un descenso constante de los precios de las criptomonedas durante el mercado bajista.

Three Arrows Capital estaba entre los fondos de cobertura más conocidos de la industria. Operaba desde 2012. Este proyecto con sede en Singapur era visto por muchos como el fondo insignia del mercado. Los fundadores del fondo, Kyle Davies y Su Zhu, eran muy respetados en el sector por su experiencia y trayectoria.

El fracaso de 3AC se hizo público en junio de 2022 después de que el fondo de cobertura no cumpliera con sus obligaciones de préstamo de 350 millones de dólares a Voyager. Este fracaso activó alarmas en el mercado, lo que resultó en llamadas de margen sobre sus otros préstamos. El fondo no pudo atender esas llamadas y colapsó, dejando a muchos usuarios con pérdidas.

Cuando se disipó el humo, se reveló que el fondo de cobertura debía más de 3,5 mil millones de dólares en préstamos. Estas obligaciones no se cumplieron, lo que resultó en un fracaso catastrófico del fondo. Además, el efecto dominó provocó una cascada de fracasos que siguieron de cerca.

5. Celsius Lending

En junio de 2022, Celsius Lending sorprendió al mercado con su cierre. En ese momento, era uno de los mayores protocolos de préstamo P2P DeFi en funcionamiento. La red permitía a los usuarios prestar sus activos digitales a otros mediante grandes pools de préstamo. A cambio de sus depósitos, los usuarios recibían pagos de intereses.

Celsius ingresó al mercado en 2018 y se promocionó como una mejor forma para que los usuarios accedieran a financiamiento y aseguraran ingresos pasivos. Este avanzado protocolo DeFi prestó más de 8 mil millones de dólares a los usuarios y mostró más de 12 mil millones en activos antes de su colapso. Estos datos ayudaron a generar confianza en la plataforma durante sus operaciones.

Celsius falló cuando decidió tomar los fondos de sus usuarios y reinvertirlos en otras opciones DeFi generadoras de rendimiento. Esta maniobra parecía lógica en teoría, ya que parecía una forma de bajo riesgo para mejorar los rendimientos de los fondos de los clientes. Sin embargo, la decisión resultó en pérdidas masivas para los usuarios y el colapso de toda la plataforma.

Al final, se reveló que un modelo deficiente de gestión de riesgos y una contabilidad insuficiente fueron los principales culpables. El modelo de negocio de Celsius mostraba una baja tasa de préstamo a depósito minorista de solo el 10 %. Además, la empresa tenía 1 mil millones de dólares en préstamos sin garantía cuando suspendió todos los retiros.

6. Hack al DAO de Ethereum

El hack al DAO de Ethereum sigue siendo uno de los fracasos más publicitados en la historia cripto. En junio de 2016, Ethereum introdujo el concepto de DAO (organizaciones autónomas descentralizadas). El objetivo de los DAO es eliminar la intervención humana y crear un método totalmente descentralizado para gestionar un proyecto.

En un DAO, los usuarios bloquean sus tokens para obtener derechos de voto y de propuesta. Este método asegura que la comunidad lidere el proyecto y ayuda a proporcionar cohesión en la red. Además, incrementa la transparencia y hace que los proyectos sean más democráticos. Sin embargo, todos estos beneficios no llegaron sin algunos dolores de crecimiento iniciales.

El primer DAO fracasó de forma espectacular cuando un hacker logró engañar al protocolo creando un contrato inteligente duplicado con su dirección de depósito. Tras lograr esta maniobra, el hacker comenzó a desviar 3,6 millones de dólares en Ethereum a su billetera. Esta acción activó alarmas en la comunidad de Ethereum, que rápidamente intentó impedir que el hacker retirara los fondos.

Al final, este fracaso se agravó cuando el equipo de Ethereum decidió revertir su blockchain antes del hack. Luego crearon una nueva versión de ETH que mantuvo el nombre original y el antiguo activo de Ethereum se convirtió en Ethereum Classic. Las repercusiones de esta maniobra se sienten hoy, ya que retroceder en el tiempo de una blockchain es uno de los mayores tabúes de la industria.

7. Hack a Twitter

En 2020, usuarios de Twitter informaron haber visto solicitudes de donación cuestionables de usuarios prominentes. La solicitud pedía a sus seguidores que enviaran fondos. En un incidente, la cuenta de Bill Gates publicó: “Todos me están pidiendo que devuelva. Ustedes envían $1,000, yo les devuelvo $2,000.” Estas solicitudes fueron rápidamente desmentidas, pero no antes de que la gente enviara millones en Bitcoin.

Una revisión posterior mostró que el ataque coordinado comenzó cuando los atacantes lograron acceder a la función God-mode de Twitter. Este acceso fue el resultado de meses de ataques de phishing para obtener los datos necesarios y obtener el mayor control.

El hack se convirtió en noticia nacional, y el presidente del Comité de Comercio del Senado incluso contactó a la empresa para prevenir futuros problemas. En julio de 2020, tres personas fueron acusadas por la estafa. Estos cargos resaltaron las crecientes capacidades de las firmas forenses de blockchain y de las autoridades para revelar la identidad de los titulares de billeteras Bitcoin.

8. Silk Road

Silk Road es uno de los mayores fracasos cripto por muchas razones. Por un lado, Silk Road dejó una mala reputación que aún persiste hoy en cuanto al uso de criptomonedas para cometer delitos. Silk Road era un mercado en línea que ofrecía productos sin censura. Como tal, rápidamente se convirtió en un refugio para actividades ilegales.

Las autoridades arrestaron al fundador de Silk Road en una audaz redada en 2013. En el tribunal se reveló que Robert Ulbricht facilitó 1,2 mil millones de dólares en ventas en Silk Road. Estas ventas le generaron más de 80 millones de dólares en ganancias. Sin embargo, probablemente nunca podrá gastar esos fondos, ya que Ulbricht fue sentenciado a cadena perpetua sin posibilidad de libertad condicional.

9. Mt.Gox

Ninguna lista de fracasos cripto estaría completa sin mencionar al intercambio Mt.Gox. Este masivo hack ocurrió hace una década y aún ha dejado a muchos en el mercado tambaleándose por las pérdidas hasta el día de hoy. Mt.Gox cerró sus puertas en febrero de 2014 tras masivos hacks.

En ese momento, Mt.Gox era responsable del 70 % de todas las transacciones de Bitcoin. Lo que convierte esto en un fracaso importante, además de las pérdidas masivas, fue la duración del hack antes de ser detectado. Durante semanas, los hackers robaron 850 000 Bitcoin, lo que resultó en un invierno cripto de 2 años. Lamentablemente, la mayoría de los traders nunca han recibido compensación por esas pérdidas hasta hoy.

10. Hack a la Red Ronin

La sidechain de Ethereum, la Red Ronin, perdió 620 millones de dólares en marzo de 2022 después de que un hacker obtuviera cinco claves de validadores mediante ataques de phishing a empleados. El hacker aprobó entonces dos retiros masivos de 173,6000 ETH y 25,5 millones en USDC. Hasta el día de hoy, el hack sigue siendo uno de los mayores fracasos DeFi de la historia y un ejemplo evidente de lo efectivas que se han vuelto los ataques de phishing.

Los fracasos cripto son dolores de crecimiento

Es imposible mejorar una tecnología sin algunos fracasos. En escenarios normales, estos fracasos pueden resultar en retrasos en el despliegue de productos u otros inconvenientes. Sin embargo, al tratar con criptomonedas, pueden generar pérdidas masivas. Para evitar estos problemas, asegúrate de utilizar opciones no custodiales y mantenerte en plataformas reputadas.

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