Recuperación de precios brinda alivio a los mineros en el Q1 – Foundry, Marathon, Hut 8, TeraWulf y Sphere Actualizaciones financieras y legales

Los mineros de Bitcoin registraron un aumento significativo en los ingresos totales acumulados durante marzo, ganando casi $732 millones por los subsidios de bloques. Además de las recompensas por inflación, las tarifas de transacción durante este período elevaron la cifra acumulada a $755 millones.

Visión general del nicho – Dificultad de minería y tasa de hash de la red

El aumento de ingresos coincidió con una acción de precios positiva en el mercado, ya que Bitcoin (BTC) ganó un 72 % durante el período de tres meses. Sin embargo, la rentabilidad de las operaciones mineras sigue estando significativamente suprimida, ya que el precio de BTC se mantuvo más de un 60 % por debajo de su máximo histórico de noviembre de 2021 durante la mayor parte del trimestre.

Mientras tanto, en el último ajuste en la altura de bloque 784 224, la dificultad de minería aumentó por cuarto día consecutivo hasta un nuevo máximo de 47,9 T según datos de Blockchain.com. El último incremento del 2,23 % detectado el 6 de abril sigue a tres ajustes anteriores – 9,95 %, 1,16 % y 7,56 % respectivamente – lo que implica una respuesta saludable al crecimiento gradual de la tasa de hash de la red. Por otro lado, la tasa de hash promedio se ha observado en un máximo histórico de alrededor de 340 EH/s.

Gráfico de dificultad de minería

En el frente a preocupaciones medioambientales, informes publicados recientemente han demostrado que una fracción significativa del consumo de energía de Bitcoin proviene de fuentes renovables. En una actualización de un informe publicado en febrero, el analista e inversor de ESG (Ambiental, Social y de Gobernanza) Daniel Batten señaló que más del 50 % del consumo de energía de Bitcoin proviene de energía renovable, con aproximadamente la mitad (23,12 %) de este aporte proveniente de fuentes hídricas al final de marzo. El viento aportó un 13,98 % a las fuentes de energía de Bitcoin, mientras que la proporción nuclear se situó en 7,94 %. La energía solar representó un 4,98 %, y otras renovables sumaron un total del 52,4 %.

El gas y el carbón contribuyeron con un 21,14 % y un 22,92 %, respectivamente, al consumo de energía de la minería de Bitcoin durante este período. Batten opinó que una tasa de crecimiento anual del 6,2 % en el uso de energía respetuosa con el medio ambiente para la minería de Bitcoin desde 2020 probablemente continuará. Esto podría, a su vez, catalizar una desaceleración en la utilización de energía no renovable, como los combustibles fósiles.

Titulares de negocios

Las opciones de inversión en minería, incluidos los fondos cotizados en bolsa (ETF) y acciones, han tenido un desempeño decente hasta ahora este año después de una fuerte caída en 2022. Las acciones de Hut 8 (HUT ) han seguido una trayectoria modestamente ascendente similar a la de la mayoría de sus pares del mercado.

Rendimiento de acciones mineras

Las acciones de HUT registraron aproximadamente un 98 % en retornos trimestrales para el Q1, mientras que Bitfarms (BITF), Hive (HIVE), Marathon (MARA) y Riot (RIOT) alcanzaron 120 %, 128 %, 154 % y 194 % respectivamente.

Hut 8 registra una disminución del 30 % en Bitcoin producidos durante el Q1

Hut 8 compartió su producción y operaciones de marzo el miércoles, informando que minó 131 Bitcoin en marzo. Esta cifra elevó la producción del trimestre a 475 – la empresa dijo en su primera actualización de 2023 que minó 188 BTC en enero. Hut 8, que también tiene su sede en Canadá, informó en el informe del 5 de abril que vendió 240 Bitcoin, provenientes de su lote de febrero y parcialmente de marzo. Aún así, el minero es uno de los mayores poseedores del activo entre sus pares en el nicho. Su reserva auto‑minada de 9.133 BTC ocupa el primer lugar entre las compañías cotizadas que tienen Bitcoin en sus tesoros.

Operaciones mineras de Hut 8. Fuente: TheMinerMag

A principios de febrero, Hut 8 y US Bitcoin anunciaron un acuerdo de ‘fusión de iguales’ para crear una ‘organización preeminente de minería de activos digitales, alojamiento, operaciones de infraestructura gestionada y computación de alto rendimiento’, según una declaración conjunta.

“Creemos que unir estas dos entidades proporcionará una increíble escala [y] programas de ingresos diversificados, lo cual está muy alineado con la estrategia de ambos de forma independiente,” CEO Jaime Leverton, quien asumió el rol ejecutivo interino de la nueva entidad, dijo en una entrevista en ese momento.

En la última actualización operativa, la empresa minera dijo que había iniciado planes de remediación en su sitio en Alberta. Las instalaciones mineras de Hut 8 en Medicine Hat también alcanzaron un máximo histórico de operación de 1,72 EH/s. El crecimiento se atribuye a una mayor energización tras la transferencia de alrededor de 1.000 mineros de su sitio en North Bay.

“Mientras alcanzamos hitos operativos clave en Medicine Hat en marzo, seguimos enfocados en dos cosas. El equipo […] está comprometido tanto a remediar los desafíos en nuestro sitio de Drumheller, como a cerrar la transacción con USBTC, que sigue en marcha,” dijo Leverton.

US Bitcoin llega a un acuerdo para reanudar operaciones en la instalación de Niagara Falls

Por separado, US Bitcoin comunicó esta semana que ha llegado a un acuerdo provisional con la ciudad para permitirle continuar la minería en Niagara Falls. Las operaciones de dicha instalación fueron detenidas anteriormente en cumplimiento de una orden de un juez de la Corte Suprema estatal. Además de multas y honorarios legales, el acuerdo estipuló que la empresa minera reabrirá la instalación bajo ordenanzas de ruido y otras regulaciones.

Foundry comenzará a cobrar tarifas por sus servicios a finales de este mes

El martes, la unidad de minería de Bitcoin de DCG, Foundry, notificó a sus clientes que su pool de minería, el más grande por participación de tasa de hash, ha dejado de ofrecer sus servicios de forma gratuita. Foundry, que ha ofrecido sus servicios de pool de minería sin tarifas desde 2019, adoptará un modelo escalonado para imponer tarifas al pool de minería.

Distribución de tasa de hash entre pools de minería

Foundry USA representa la mayor participación de la tasa de hash diaria en tiempo real de Bitcoin, seguida por Antpool. El nuevo esquema, citado en un aviso presentado por Bloomberg, se basará en la tasa de hash promedio del trimestre anterior y entrará en vigor entre el 19 y el 22 de abril.

Sphere 3D presenta demanda basada en acusaciones de ataque contra Gryphon

El minero canadiense de Bitcoin Sphere 3D (ANY ) está demandando a su socio Gryphon Digital Mining , alegando una falta de actuación en el mejor interés después de transacciones erróneas de Bitcoin, según documentos judiciales del 7 de abril. El minero netamente neutro en carbono con sede en Mississauga describió en la litigación presentada ante el Distrito Sur de Nueva York que Gryphon perdió $500,000 en Bitcoin pertenecientes a la empresa en un ataque de suplantación. Según los detalles de la demanda, el CEO de Gryphon, Rob Chang, envió 18 BTC a una dirección creada por un estafador que se hacía pasar por el CFO de Sphere 3D en enero. La parte agraviada dijo que una segunda transacción de 8 BTC se realizó a la misma dirección días después.

Al comentar la acción, la CEO Patricia Trompeter dijo que la demanda contribuye en gran medida a promover la integridad corporativa dentro de la industria. Las dos compañías establecieron el acuerdo actual, que otorga ‘deberes fiduciarios’ de la operación de activos digitales de Sphere a Gryphon, en agosto de 2021. La relación comercial recompensa a este último con el 22,5 % de la utilidad bruta de Sphere por sus servicios de gestión y mantenimiento. Sphere 3D busca ser reembolsada con al menos $75,000 “excluyendo intereses y costos” como resultado de los malos servicios prestados.

“Hoy [Sphere 3D] presentó una demanda contra Gryphon, el proveedor de servicios de gestión custodial de nuestras soluciones de blockchain y criptomonedas, por incumplir materialmente el Acuerdo de Servicios Maestros […] Gryphon ha puesto los activos de la empresa en riesgo significativo y ha violado deliberadamente sus obligaciones contractuales,” dijo Trompeter en una declaración.

Aunque Gryphon no ha proporcionado una respuesta oficial, el CEO Chang reconoció la denuncia, añadiendo que la empresa tiene la intención de presentar una defensa vigorosa.

En abril de 2022, Gryphon y Sphere 3D anunciaron que habían decidido mutuamente “no continuar” con los planes de fusión anteriores, citando “cambios en las condiciones del mercado, el paso del tiempo y las posiciones financieras relativas de las compañías”. La declaración conjunta que comunicó la cancelación de la fusión indicó que ninguna de las partes abandonó la mesa de negociación de mala fe. Tras el colapso de los planes concebidos en junio de 2021, ambas expresaron la intención de perseguir de forma independiente operaciones de minería de Bitcoin neutras en carbono. Notablemente, el acuerdo y la reestructuración consecuente habrían convertido a Gryphon, la entidad resultante única, en una compañía cotizada en bolsa, ya que Sphere 3D está listada en NASDAQ.

TeraWulf informa un aumento mensual del 63 % en la producción de BTC en marzo

TeraWulf (WULF ) también compartió su actualización de producción y operaciones para marzo esta semana, informando un aumento del 50 % en la tasa de hash operativa del mes. Esta adición elevó la tasa de hash de la compañía a 3,3 EH/s desde 2,8 EH/s. La red completa de TeraWulf consta de 18.000 mineros operativos (13.000 auto‑mineros y 5.000 alojados) en su instalación de Nueva York. Su segunda instalación de minería de Bitcoin cuenta con 9.200 mineros en Nautilus y funciona con energía nuclear al 100 %. La instalación aporta más de 1,2 EH/s de capacidad de auto‑minería.

El minero informó que auto‑minó 233 BTC, lo que equivale a una tasa de producción promedio de aproximadamente 7,5 monedas por día. El informe no auditado destacó que los gastos totales atribuibles a la energía sumaron $2,3 millones, en línea con el objetivo de $0,035/kWh en sus dos sitios. TeraWulf dijo que su flota activa a finales del Q1 estaba compuesta por 27.200 mineros. Presume una afirmación de energía cero carbono del 91 % para alimentar sus instalaciones de minería verticalmente integradas.

“Continuamos ejecutando según lo prometido, entregando resultados sólidos en el Q1 2023. Creemos que el trabajo arduo y el compromiso continuo de nuestro equipo nos ha posicionado para alcanzar nuestro objetivo de 5,5 EH/s de capacidad en el segundo trimestre,” dijo la Directora de Estrategia, Kerri Langlais.

El informe del 6 de abril incluyó una actualización sobre la construcción del Edificio 2 en Lake Mariner. TeraWulf planea asegurar 50 MW adicionales de capacidad de auto‑minería para la instalación en Pensilvania en las próximas semanas, con el fin de alcanzar su objetivo de capacidad operativa de 160 MW para el Q2.

Bitfarms generó 1.297 Bitcoin en el Q1, vendió 394 BTC en marzo

Bitfarms, otra compañía minera con sede en Canadá, también informó en una actualización publicada el lunes que su producción de BTC aumentó un 35 % a 1.297 Bitcoin en el Q1 en comparación con el mismo período de 2022, atribuible al desempeño positivo del precio. Bitfarms también redujo sus obligaciones de deuda y fortaleció su balance. A pesar de la reducción de energía en sus instalaciones de Quebec y Paraguay, la compañía minera logró un aumento interanual del 17 % en la producción de Bitcoin en marzo, minando 424 tokens a un promedio de 13,7 Bitcoin al día. Las cifras equivalentes en dólares ascendieron a aproximadamente $390.000 por día y $12,1 millones para el mes.

Gráfico de operaciones mineras de Bitfarms

El minero canadiense vendió 394 Bitcoin a un precio promedio de $24.700 por Bitcoin, totalizando $9,7 millones en marzo. El CEO Geoff Morphy señaló que la compañía tuvo buen desempeño debido a la producción estable y al aumento del precio de Bitcoin. El director de minería, Ben Gagnon, dijo que los precios de Bitcoin se dispararon un 72 % durante el primer trimestre de 2023, superando el crecimiento de la dificultad (32,5 %). En consecuencia, los ingresos de la minería de la industria aumentaron un 31 % en dólares por TH en el mismo trimestre.

Gagnon añadió que, para optimizar aún más los costos, Bitfarms implementará este mes un sistema de gestión para rastrear el consumo de energía en tiempo real de las máquinas, tras un piloto exitoso del sistema de gestión propio en marzo. Según la actualización financiera, Bitfarms tenía 435 Bitcoin bajo custodia al final del trimestre, aproximadamente $12,4 millones, $29 millones en equivalentes de efectivo y una línea de crédito adicional de $22 millones para depósitos prepagados de futuros acuerdos de compra de mineros.

El crecimiento del Q1 2023 de Marathon Digital alcanzó niveles récord al minar 2.195 Bitcoin

Marathon Digital (MARA ) informó por separado una producción récord de 2.195 Bitcoin minados en el primer trimestre de 2023, con un valor de alrededor de $62 millones según el anuncio del lunes. Los resultados trimestrales significaron que Marathon disfrutó de un aumento del 74 % respecto al mismo período del año pasado y un incremento del 41 % respecto al Q4 2022. El auge en la producción de Bitcoin de Marathon es consecuencia del crecimiento de la tasa de hash operativa en casi un 200 % desde el Q1 2022.

Progreso notable hasta ahora

Más recientemente, entre el 1 de enero y el 31 de marzo, la tasa de hash aumentó un 64 % hasta 11,5 EH/s. Marathon había establecido dos iniciativas principales para este año: energizar los equipos de minería previamente adquiridos para alcanzar 23 EH/s a finales del Q2 y optimizar el rendimiento de sus equipos. El CEO y presidente Fred Thiel dijo que la compañía logró un progreso razonable en ambas iniciativas, detallando un aumento del 64 % en la tasa de hash operativa, pasando de 7 EH/s a 11,5 EH/s, y una mejora continua en la consistencia de la tasa de hash, lo que indica el éxito de sus actualizaciones tecnológicas. Estos crecimientos de la tasa de hash resultaron de la puesta en línea de 25.900 mineros de Bitcoin en diversas instalaciones de Dakota del Norte, elevando el número de la flota a 105.200 equipos de minería al 1 de abril.

La producción de Marathon el mes pasado alcanzó 825 Bitcoin, un aumento significativo del 21 % respecto al mes anterior, representando el 40 % de la carga total del trimestre. Al 31 de marzo, había 11.466 Bitcoin en sus reservas, equivalentes a $326,5 millones y poco más de $321 millones al momento de redactar este texto. Marathon redujo su deuda en $50 millones en el último trimestre y aumentó sus tenencias de Bitcoin sin restricciones en 3.132 Bitcoin después de prepagar su préstamo a plazo y terminar sus líneas de crédito con el ahora desaparecido Silvergate Bank. Marathon busca adquirir un nuevo lote de equipos de minería Antminer S19 XP, que ofrecen una mejora de casi el 30 % en eficiencia respecto a los modelos anteriores Antminer S19 Pro. Una vez operativos, se proyecta que los S19 XP representen aproximadamente el 66 % de la tasa de hash total. El diseño de estas máquinas ha sido previamente considerado defectuoso por la firma de minería de Bitcoin Compass Mining, que afirmó que podrían sufrir sobrecalentamiento o apagarse por completo. Además, Marathon dijo que mantiene su proyección de alrededor de 23 EH/s de capacidad para mediados de 2023.