La recuperación de precios alivia a los mineros de Bitcoin en el primer trimestre: novedades de Foundry, Marathon, Hut 8, TeraWulf y Sphere 3D

Los mineros de Bitcoin obtuvieron cerca de 732 millones de dólares en marzo por la emisión de nuevos bitcoins como recompensa por bloque. Las comisiones por transacción elevaron sus ingresos totales del mes a unos 755 millones de dólares.

Panorama del sector: dificultad de minería y tasa de hash de la red

El aumento de los ingresos coincidió con la recuperación del precio de Bitcoin (BTC), que ganó un 72 % durante el primer trimestre. Sin embargo, la rentabilidad de la minería seguía bajo presión: durante gran parte del trimestre, BTC cotizó más de un 60 % por debajo de su máximo histórico de noviembre de 2021.

En el ajuste correspondiente al bloque 784.224, la dificultad de minería aumentó por cuarta vez consecutiva y alcanzó un máximo de 47,9 billones, según Blockchain.com. La subida del 2,23 % del 6 de abril siguió a incrementos del 9,95 %, el 1,16 % y el 7,56 %. Estos ajustes reflejaban el crecimiento de la potencia de cálculo de la red. La tasa de hash media observada rondaba los 340 EH/s, aunque esta estimación depende del período de medición.

Gráfico de dificultad de minería

En el debate sobre el impacto ambiental, el analista e inversor especializado en criterios ambientales, sociales y de gobernanza Daniel Batten publicó una actualización de su modelo BEEST. Según su estimación para finales de marzo, el 52,4 % de la energía utilizada en la minería de Bitcoin procedía de fuentes que clasificaba como sostenibles. Ese porcentaje incluía energía nuclear y, por tanto, no correspondía exclusivamente a renovables. La energía hidroeléctrica representaba el 23,12 % del consumo total; la eólica, el 13,98 %; la nuclear, el 7,94 %; y la solar, el 4,98 %, además de otras fuentes renovables.

El modelo de Batten atribuía al gas y al carbón el 21,14 % y el 22,92 % del consumo, respectivamente. Batten consideraba que podría continuar el crecimiento anual del 6,2 % que estimaba para el uso de energía sostenible desde 2020. Esa evolución, de mantenerse, reduciría el peso relativo de los combustibles fósiles.

Noticias empresariales

Las opciones de inversión en minería, incluidos los fondos cotizados en bolsa (ETF) y acciones, han tenido un desempeño decente hasta ahora este año después de una fuerte caída en 2022. Las acciones de Hut 8 (HUT ) han seguido una trayectoria modestamente ascendente similar a la de la mayoría de sus pares del mercado.

Rendimiento de acciones mineras

Las acciones de HUT subieron aproximadamente un 98 % en el primer trimestre. Las de Bitfarms (BITF), Hive (HIVE), Marathon (MARA) y Riot (RIOT) registraron aumentos aproximados del 120 %, el 128 %, el 154 % y el 194 %, respectivamente.

La producción mensual de Hut 8 cayó un 30 % entre enero y marzo

En su actualización del 5 de abril, Hut 8 informó que había minado 131 BTC en marzo, frente a los 188 BTC de enero, y 475 BTC en el conjunto del primer trimestre. La empresa canadiense vendió 240 BTC en marzo, correspondientes a toda su producción de febrero y parte de la de marzo. Conservaba 9.133 BTC obtenidos mediante su propia minería, la mayor reserva de bitcoins autominados entre las empresas cotizadas.

Operaciones mineras de Hut 8. Fuente: TheMinerMag

A principios de febrero, Hut 8 y US Bitcoin anunciaron un acuerdo de ‘fusión de iguales’ para crear una ‘organización preeminente de minería de activos digitales, alojamiento, operaciones de infraestructura gestionada y computación de alto rendimiento’, según una declaración conjunta.

“Creemos que la combinación de estas dos entidades aportará una escala extraordinaria [y] fuentes de ingresos diversificadas, en consonancia con las estrategias que ambas seguían por separado”, declaró en una entrevista la consejera delegada de Hut 8, Jaime Leverton, que estaba prevista como consejera delegada de la entidad combinada una vez cerrada la operación.

En su actualización operativa, Hut 8 indicó que había iniciado medidas para solucionar los problemas de su instalación de Drumheller, en Alberta. Su instalación de Medicine Hat alcanzó una capacidad operativa récord de 1,72 EH/s tras poner en funcionamiento unos 1.000 equipos trasladados desde North Bay.

“Mientras alcanzamos hitos operativos clave en Medicine Hat en marzo, seguimos enfocados en dos cosas. El equipo […] está comprometido tanto a remediar los desafíos en nuestro sitio de Drumheller, como a cerrar la transacción con USBTC, que sigue en marcha,” dijo Leverton.

US Bitcoin llega a un acuerdo para reanudar operaciones en la instalación de Niagara Falls

US Bitcoin alcanzó el 7 de abril un acuerdo con la ciudad de Niagara Falls para resolver el litigio que había detenido la actividad de la instalación. El acuerdo puso fin a la orden judicial temporal que impedía operar y estableció condiciones sobre ruido, además de multas y gastos legales. La orden procedía del Tribunal Supremo del Estado de Nueva York, que en este caso actuaba como tribunal estatal de primera instancia.

Foundry comenzará a cobrar tarifas por sus servicios a finales de este mes

Según un aviso a clientes del que Bloomberg informó el jueves 6 de abril, Foundry, la filial de minería de Bitcoin de DCG, dejaría de prestar gratuitamente los servicios de su pool. El grupo, que reunía la mayor cuota de la tasa de hash, adoptaría un sistema de comisiones por tramos.

Distribución de tasa de hash entre pools de minería

Foundry USA representa la mayor participación de la tasa de hash diaria en tiempo real de Bitcoin, seguida por Antpool. El nuevo esquema, citado en un aviso presentado por Bloomberg, se basará en la tasa de hash promedio del trimestre anterior y entrará en vigor entre el 19 y el 22 de abril.

Sphere 3D demanda a Gryphon por supuestos incumplimientos y pérdidas de bitcoins

Sphere 3D (ANY ) presentó una demanda contra su socio Gryphon Digital Mining por supuestos incumplimientos de sus obligaciones de gestión. La empresa canadiense, que aspiraba a desarrollar operaciones de minería neutras en carbono, alegó pérdidas de unos 500.000 dólares en bitcoins a causa de una suplantación de identidad. Según los hechos atribuidos a la demanda, el consejero delegado de Gryphon, Rob Chang, habría enviado 18 BTC a una dirección facilitada por alguien que se hacía pasar por el director financiero de Sphere 3D. Posteriormente se habrían enviado otros 8 BTC a esa misma dirección. Se trataba de alegaciones de una demanda civil, no de hechos establecidos por una sentencia.

La consejera delegada de Sphere 3D, Patricia Trompeter, sostuvo que la acción defendía la integridad empresarial del sector. El acuerdo de servicios se firmó el 19 de agosto de 2021 y se modificó el 29 de diciembre de ese año. Establecía obligaciones fiduciarias para Gryphon en la gestión de los activos digitales de Sphere 3D y una remuneración del 22,5 % del beneficio bruto de la actividad gestionada. Sphere 3D reclamaba daños y perjuicios superiores a 75.000 dólares, sin incluir intereses ni costas.

“Hoy [Sphere 3D] presentó una demanda contra Gryphon, el proveedor de servicios de gestión custodial de nuestras soluciones de blockchain y criptomonedas, por incumplir materialmente el Acuerdo de Servicios Maestros […] Gryphon ha puesto los activos de la empresa en riesgo significativo y ha violado deliberadamente sus obligaciones contractuales,” declaró Trompeter. Gryphon reconoció la demanda y anunció que se defendería enérgicamente.

En abril de 2022, Gryphon y Sphere 3D habían anunciado que renunciaban de mutuo acuerdo a sus anteriores planes de fusión, por cambios en las condiciones del mercado, el tiempo transcurrido y sus respectivas posiciones financieras. La declaración conjunta indicaba que la cancelación no se debía a mala fe de ninguna de las partes. Ambas afirmaron que continuarían por separado sus proyectos de minería neutra en carbono. La operación, anunciada inicialmente en junio de 2021, habría permitido que Gryphon accediera al mercado bursátil mediante su combinación con Sphere 3D, que ya cotizaba en Nasdaq.

TeraWulf informa un aumento mensual del 63 % en la producción de BTC en marzo

TeraWulf (WULF ) informó de una tasa de hash operativa media de 3,0 EH/s en marzo, un 50 % más que en febrero. Al cierre del trimestre, su capacidad total era de 3,3 EH/s: 2,8 EH/s de minería propia y 0,5 EH/s de alojamiento para terceros. Esa capacidad total había aumentado un 65 % durante el trimestre. Lake Mariner, en Nueva York, contaba con 18.000 equipos operativos, de los que 13.000 se dedicaban a minería propia y 5.000 a servicios de alojamiento. Nautilus, en Pensilvania, tenía 9.200 equipos, aportaba más de 1,2 EH/s de minería propia y utilizaba electricidad nuclear.

TeraWulf produjo 233 BTC en marzo, unos 7,5 diarios. Según su actualización no auditada, los gastos de electricidad fueron de 2,3 millones de dólares, con un coste medio de 0,032 dólares por kWh, inferior al objetivo de 0,035 dólares. Su flota operativa sumaba 27.200 equipos al final del trimestre. La empresa afirmó que más del 91 % de la electricidad que alimentaba sus instalaciones procedía de fuentes sin emisiones de carbono durante la generación.

“Seguimos cumpliendo lo prometido y obtuvimos buenos resultados en el primer trimestre de 2023. Creemos que el esfuerzo y el compromiso constante de nuestro equipo nos han situado en condiciones de alcanzar nuestro objetivo de 5,5 EH/s de capacidad en el segundo trimestre”, dijo Kerri Langlais, directora de estrategia.

La actualización del 6 de abril también describió las obras del edificio 2 de Lake Mariner, en Nueva York. La empresa preveía añadir allí 50 MW de capacidad de minería propia. Junto con la puesta en funcionamiento completa de Nautilus, esperaba alcanzar 160 MW y 5,5 EH/s en el segundo trimestre.

Bitfarms generó 1.297 Bitcoin en el Q1, vendió 394 BTC en marzo

Bitfarms informó el lunes 3 de abril de una producción de 1.297 BTC en el primer trimestre, un 35 % más que en el mismo período de 2022. También redujo su deuda y reforzó su balance. Pese a las restricciones de suministro eléctrico en Quebec y Paraguay, produjo 424 BTC en marzo, un 17 % más que un año antes y un promedio de 13,7 BTC diarios. Valorada al precio de 28.500 dólares por BTC del 31 de marzo, esa producción equivalía a unos 390.000 dólares diarios y 12,1 millones de dólares en el mes; no se trataba de ingresos por ventas efectivamente realizadas.

Gráfico de operaciones mineras de Bitfarms

Bitfarms vendió 394 BTC en marzo por 9,7 millones de dólares, a un precio medio de 24.700 dólares. Su consejero delegado, Geoff Morphy, destacó la estabilidad de la producción y la recuperación del precio de Bitcoin. El director de minería, Ben Gagnon, indicó que la subida del 72 % del precio durante el trimestre había superado el aumento del 32,5 % de la dificultad, y que los ingresos del sector por TH, expresados en dólares, habían crecido un 31 %.

Gagnon añadió que la empresa implantaría en abril un sistema propio de seguimiento del consumo eléctrico de los equipos en tiempo real, tras una prueba satisfactoria en marzo. Al cierre del trimestre, Bitfarms tenía 435 BTC, valorados en unos 12,4 millones de dólares; 29 millones de dólares en efectivo y equivalentes; y 22 millones de dólares en créditos prepagados a proveedores para futuras compras de equipos. Estos últimos no eran una línea de financiación bancaria.

El crecimiento del Q1 2023 de Marathon Digital alcanzó niveles récord al minar 2.195 Bitcoin

Marathon Digital (MARA ) informó por separado una producción récord de 2.195 Bitcoin minados en el primer trimestre de 2023, con un valor de alrededor de $62 millones según el anuncio del lunes. Los resultados trimestrales significaron que Marathon disfrutó de un aumento del 74 % respecto al mismo período del año pasado y un incremento del 41 % respecto al Q4 2022. El auge en la producción de Bitcoin de Marathon es consecuencia del crecimiento de la tasa de hash operativa en casi un 200 % desde el Q1 2022.

Progreso notable hasta ahora

Más recientemente, entre el 1 de enero y el 31 de marzo, la tasa de hash aumentó un 64 % hasta 11,5 EH/s. Marathon había establecido dos iniciativas principales para este año: energizar los equipos de minería previamente adquiridos para alcanzar 23 EH/s a finales del Q2 y optimizar el rendimiento de sus equipos. El CEO y presidente Fred Thiel dijo que la compañía logró un progreso razonable en ambas iniciativas, detallando un aumento del 64 % en la tasa de hash operativa, pasando de 7 EH/s a 11,5 EH/s, y una mejora continua en la consistencia de la tasa de hash, lo que indica el éxito de sus actualizaciones tecnológicas. Estos crecimientos de la tasa de hash resultaron de la puesta en línea de 25.900 mineros de Bitcoin en diversas instalaciones de Dakota del Norte, elevando el número de la flota a 105.200 equipos de minería al 1 de abril.

Marathon produjo 825 BTC en marzo, un 21 % más que en febrero y aproximadamente el 38 % de su producción trimestral. Al 31 de marzo conservaba 11.466 BTC, valorados en 326,5 millones de dólares, frente a algo más de 321 millones al redactarse este artículo. Durante el trimestre redujo su deuda en 50 millones de dólares y liberó de restricciones 3.132 BTC al cancelar anticipadamente su préstamo y terminar sus líneas de crédito con Silvergate Bank, que había anunciado su liquidación voluntaria. Marathon esperaba poner en funcionamiento más equipos Antminer S19 XP previamente adquiridos. Según la empresa, estos eran cerca de un 30 % más eficientes que la generación anterior y representarían aproximadamente el 66 % de su tasa de hash una vez instalados. Algunos cambios en el diseño de los equipos de Bitmain habían sido cuestionados por Compass Mining, que había informado de riesgos de sobrecalentamiento y apagado en determinadas máquinas. Marathon mantenía su objetivo de alcanzar unos 23 EH/s a mediados de 2023.