La PRA y la FCA examinan las normas de capital y salida para las cooperativas de crédito del Reino Unido

La Autoridad de Regulación Prudencial y la Autoridad de Conducta Financiera anunciaron una revisión conjunta de la regulación de las cooperativas de crédito del Reino Unido el 3 de noviembre de 2026. La revisión examina cambios en los requisitos de capital y las cargas de cumplimiento normativo en un sector integrado por alrededor de 340 entidades, con más de dos millones de socios y aproximadamente 4,9 mil millones de libras en activos.

El documento de consulta plantea si un marco concebido para instituciones relativamente pequeñas que ofrecen productos sencillos de ahorro y préstamo sigue siendo adecuado, ahora que los cambios legislativos, la consolidación, la reforma del vínculo común y los nuevos modelos de negocio están dando lugar a entidades más diversas. También examina el crecimiento, la gestión de riesgos y las salidas del mercado. Los organismos reguladores solicitan datos y análisis; no proponen ni se comprometen a introducir cambios normativos.

Shoib Khan, director de entidades captadoras de depósitos del Reino Unido de la PRA, afirmó que había «margen para que su régimen fuera aún más proporcional y favorable al crecimiento» y que quería recibir comentarios sinceros de las entidades.

Opciones de capital según el tamaño y la complejidad

Los requisitos actuales se basan principalmente en una sencilla ratio de apalancamiento. Las cooperativas de crédito con activos inferiores a 5 millones de libras deben mantener un capital equivalente al 3 % de sus activos; el requisito aumenta al 5 % para las que tienen entre 5 y 10 millones de libras. Por encima de los 10 millones de libras, el requisito es del 5 % sobre los primeros 10 millones, del 8 % sobre los activos que superen los 10 millones y del 10 % sobre los activos que superen los 50 millones. Como esta medida refleja principalmente el tamaño del balance, entidades de tamaño similar pueden afrontar el mismo requisito pese a tener activos con distintos niveles de riesgo.

Para las entidades más pequeñas y sencillas —por ejemplo, las que tienen menos de 10 millones de libras en activos—, una posible combinación de medidas reduciría la carga administrativa y elevaría el capital mínimo. Podría aplicarse una ratio de apalancamiento uniforme del 5 % a las entidades con menos de 10 millones de libras, en sustitución del requisito actual del 3 % para las que tienen menos de 5 millones, al tiempo que se simplificarían los documentos exigidos, se reemplazarían ciertos requisitos de auditoría interna por una garantía independiente más amplia y se estudiaría la posibilidad de agilizar la presentación de informes. Se mantendrían las salvaguardias básicas en materia de capital, liquidez, provisiones, protección de los depositantes y gobernanza.

En el caso de las cooperativas de crédito más grandes o complejas, el documento examina los activos ponderados por riesgo básicos, basados en un marco de Basilea simplificado, los recargos de capital adaptados a cada entidad y un sencillo colchón de capital para absorber perturbaciones en periodos de tensión. Una alternativa más sencilla mantendría el enfoque basado en el apalancamiento, pero elevaría el requisito; por ejemplo, del 10 % al 15 % sobre los activos totales que superen los 300 millones de libras. Una tercera opción podría consistir en adoptar la condición de sociedad de crédito hipotecario para las entidades cuyo tamaño y actividades se asemejan cada vez más a los de esas sociedades, aunque ello exigiría cambios legislativos.

Los planes de crecimiento plantean cuestiones operativas y de riesgo

La FCA entiende que las cooperativas de crédito, tanto pequeñas como grandes, aún no han empezado a ofrecer contratos de compraventa con reserva de dominio, contratos de compraventa a plazos ni servicios de distribución de seguros permitidos por la Financial Services and Markets Act 2023. La FCA pregunta si los requisitos normativos, las dificultades operativas, la demanda u otros factores están impidiendo que se adopten.

Las organizaciones que prestan servicios compartidos son otro de los focos de atención. Las organizaciones de servicios para cooperativas de crédito son propiedad conjunta de dos o más cooperativas y pueden agrupar recursos para prestar servicios operativos, tecnológicos o administrativos que, de otro modo, resultarían demasiado costosos o complejos para obtener por separado. Los organismos reguladores esperan que las cooperativas de crédito que recurren a ellas mantengan una gobernanza, supervisión, gestión de riesgos y controles adecuados, y están estudiando si una orientación adicional de la FCA sobre los acuerdos con terceros sería útil.

Las secciones sobre riesgos vinculan la expansión con las salvaguardias. El rápido crecimiento del número de socios, del volumen de préstamos y de la complejidad de los productos puede hacer que los riesgos aumenten más deprisa que la gobernanza y los controles, en particular cuando los agregadores atraen nuevos socios. Entre las posibles medidas figuran los límites de exposición, los controles de concentración, pruebas de resistencia más rigurosas y marcos más formales para el seguimiento de riesgos y su escalamiento.

Las hipotecas a tipo fijo generan una exposición distinta cuando aumentan los costes de financiación mientras los ingresos de los activos hipotecarios se mantienen fijos. Como actualmente las cooperativas de crédito no pueden utilizar derivados, una opción permitiría a las entidades que ofrecen productos a tipo fijo utilizarlos exclusivamente para gestionar riesgos, previa aprobación de la PRA y previa presentación de pruebas de que cuentan con capacidad suficiente. Cualquier cambio de este tipo también introduciría riesgos de contraparte, operativos, jurídicos y de valoración, que exigirían conocimientos especializados y controles sólidos.

Las normas de salida forman parte de la revisión del crecimiento

Las expectativas sobre la planificación de una salida solvente ya se aplican a las cooperativas de crédito con más de 100 millones de libras en activos. La mayoría de las entidades por debajo de ese umbral no están sujetas a requisitos de planificación de recuperación o de salida solvente, y la resolución depende de los procesos de Single Customer View y de reembolso del Financial Services Compensation Scheme. Las limitadas opciones de salida pueden dejar a las entidades con menos alternativas antes de que la insolvencia resulte inevitable, lo que podría aumentar los costes, las interrupciones y la incertidumbre para los socios.

Actualmente, las transferencias de actividad están restringidas a cooperativas de crédito que tienen un vínculo común idéntico o que se solapa. Relajar esa restricción podría ampliar el número de posibles compradores, facilitar la obtención de un precio justo de mercado y preservar el valor de la cartera de préstamos durante una liquidación ordenada. También exigiría salvaguardias relativas a la idoneidad de los compradores, la valoración, las comunicaciones con los prestatarios, la continuidad de la gestión de los préstamos y la protección de los socios vulnerables. La venta de carteras de préstamos o de préstamos dudosos a entidades ajenas al sector podría requerir cambios legislativos que son competencia de HM Treasury, por lo que el documento solicita comentarios en lugar de proponer soluciones concretas.

Las respuestas deben presentarse antes del 5 de marzo de 2027. Las pruebas recabadas permitirán determinar si es posible combinar requisitos menos estrictos para las entidades pequeñas, requisitos de capital más sensibles al riesgo para las de mayor tamaño y más opciones de crecimiento y salida, sin debilitar la protección de los socios ni la confianza en el sector.