Los mercados evalúan las cifras de julio: Bitcoin se recupera tras el rechazo de la SEC a los ETFs spot, los altcoins sacudidos por la volatilidad

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) rechazó el viernes las solicitudes de fondos cotizados en bolsa (ETF) de bitcoin al contado presentadas por los mercados Nasdaq y Cboe Global Markets (C67.DE ), alegando la necesidad de mayor claridad en las respectivas solicitudes. La agencia liderada por Gensler afirmó que faltaban detalles sobre los acuerdos de intercambio de vigilancia (SSA) en las presentaciones de los intercambios.

Los comentaristas del mercado observaron la retroalimentación de la comisión, aclarando que la respuesta no implicaba que los ETFs al contado estuvieran descartados. No obstante, la noticia del rechazo reportada por el Wall Street Journal sacudió los mercados cripto, con Bitcoin cayendo brevemente por debajo de los $29,770 y terminando una racha de siete días de operaciones por encima de los $30 K. El activo insignia rebotó rápidamente, volviendo a probar la dura marca psicológica antes del fin de semana para cerrar el mes de forma atípica y consolidar un sólido cierre trimestral.

BTC/USD gráfico diario. Fuente: TradingView

En las últimas horas, Bitcoin (BTC) ha desacelerado su leve potencial alcista por encima de $30,500 y se encontraba a $30,630 a primeras horas del lunes. Mientras tanto, algunos emisores potenciales han actualizado sus solicitudes para incluir a sus socios de vigilancia del mercado y las han vuelto a presentar.

Para obtener más información sobre Bitcoin, consulte nuestra guía Investing in Bitcoin.

Spot Bitcoin ETF rejection wraps up June action

El pasado jueves, la firma de gestión de activos Fidelity reafirmó su interés en obtener la aprobación de un ETF de bitcoin al contado al presentar nueva documentación tras su intento fallido de conseguir la aprobación del ETF Wise Origin en 2021. Fidelity ha estado activa en el espacio de activos digitales y colaboró con Citadel Securities y Charles Schwab (SCHW ) el mes pasado para respaldar a EDX Markets, que se lanzó el 20 de junio con soporte para cuatro criptomonedas: Bitcoin, Ether, Litecoin y Bitcoin Cash.

Los ejecutivos de la industria que impulsan el primer ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. sostienen que estos fondos son vehículos ideales para inversores institucionales que buscan exposición al sector. Sin embargo, la SEC ha denegado todas las solicitudes al contado presentadas hasta la fecha, mientras aprueba ETFs basados en futuros de bitcoin.

“La negativa de la SEC a aprobar estos productos durante una década ha sido un desastre total para los inversores estadounidenses y demuestra cómo la SEC es un regulador fallido. He aquí por qué: -\”protegió\” a los inversores del activo con mejor desempeño de la última década -los empujó a productos tóxicos como el Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), que cotiza con un enorme descuento respecto al NAV y cobra tarifas astronómicas -desplazó la actividad de bitcoin al contado a lugares no licenciados y no regulados.” El cofundador de Gemini dijo en un tweet tardío del domingo.

BlackRock (BLK ), el mayor gestor de fondos del mundo, presentó una solicitud para un ETF de Bitcoin el 15 de junio, iniciando el rebote del precio del activo a nuevos máximos anuales por encima de $30,000. Ark Investment, WisdomTree (WT ) e Invesco han presentado propuestas para fondos similares (con presentaciones revisadas realizadas el 30 de junio), mientras que a Grayscale se le rechazó la solicitud de convertir su fondo insignia GBTC en un ETF al contado.

Bitcoin shows strength in the of mildly negative catalysts

Bitcoin y la mayoría de los altcoins continuaron manteniéndose en los niveles del viernes durante el fin de semana. Los datos históricos de Coinglass muestran que Bitcoin nunca ha registrado rendimientos negativos de dos dígitos en julio.

“BTC ha cerrado el mes con una tendencia alcista, pero está preparado para una saludable re‑prueba técnica alrededor de ~$29,250. Con el precio actualmente cerca de $30,500. Me pregunto qué catalizador negativo surgirá pronto para facilitar esta re‑prueba técnica,” escribió el analista pseudónimo Rekt Capital.

La volatilidad mostrada en junio, que culminó en rendimientos mensuales del 12 % y ganancias del 20 % en todo el segundo trimestre, ha impulsado a muchos especuladores a apostar por mayores ganancias para la criptomoneda líder, acercándose a los $35,000. Simultáneamente, algunos analistas advierten que las próximas semanas podrían ofrecer algunos alcances positivos en contraposición a la historia.

Velas mensuales de Bitcoin

Los datos del mercado muestran que Bitcoin sigue resultando atractivo para los compradores, a pesar del reciente rechazo de las solicitudes de ETF por parte de la SEC estadounidense. Los traders también pintan un panorama alentador, sin mostrar ansias de tomar ganancias masivas a los precios actuales, motivados por el optimismo de que el próximo rango objetivo de beneficios se sitúe entre $31,550 y $38,000. Los datos de Glassnode indican que la convicción de los poseedores a largo plazo ha crecido, suprimiendo la presión de venta alrededor del rango de $30 K. La métrica de Valor de Mercado de Poseedores a Largo Plazo sobre Valor Realizado, que rastrea la rentabilidad de las monedas mantenidas más de 155 días, muestra que el grupo de poseedores está un 47 % en verde en su posición.

Altcoins swing on multiple narratives

La SEC libró una guerra contra los altcoins en junio después de nombrar a Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC) y BNB (BNB) como valores no registrados en dos demandas diferentes que afectan a Binance.US y Coinbase. A la luz de estos desarrollos, la fintech británica Revolut notificó esta semana a sus clientes estadounidenses que eliminará ADA, MATIC y SOL para sus usuarios en EE. UU. en septiembre, citando los cambios regulatorios en curso. A principios del mes, Robinhood, eToro (ETOR ) y Bakkt informaron a sus usuarios sobre la eliminación de ADA, MATIC y SOL tras su clasificación como valores por parte de la SEC.

Gráficos de precios de ADA, MATIC, SOL

En otro frente, Celsius podría vender los tokens ADA, MATIC y SOL este mes como parte de sus procedimientos de bancarrota. El juez de bancarrota Martin Glenn concedió al prestamista cripto, que poseía posiciones en varios altcoins, incluidos 90 millones de MATIC, 103 millones de ADA y 161,000 SOL a noviembre pasado, la autorización para liquidar sus posiciones alt en favor de Bitcoin y Ether. Estos últimos serán finalmente distribuidos a los acreedores según su propuesta de distribución de criptomonedas.

“[Celsius] podrá vender o convertir cualquier criptomoneda que no sea BTC ni ETH, tokens cripto u otros activos criptográficos, distintos de dichos tokens asociados a cuentas de Retención o Custodia (colectivamente, los “Altcoins”) a BTC o ETH a partir del 1 de julio de 2023.” se indicó en una sentencia del 30 de junio.

Litecoin (LTC) se destacó por separado como un performer notable entre las 100 principales criptomonedas por capitalización de mercado esta semana después de superar la marca de $110 por primera vez desde abril de 2022. LTC ha estado en la cima de muchas listas de vigilancia de especuladores, especialmente en los últimos meses, ya que se acerca su evento de halving esperado en el bloque 2,520,000. El par LTC/USD cotizaba a $110 al momento de escribir, con un aumento del 57 % desde el inicio del año.

Ganancias YTD de Litecoin (LTC)

En anticipación del tercer ciclo de halving con una línea de tiempo a principios de agosto, la tasa de hash de la red Litecoin ha alcanzado un máximo histórico, según datos de BitInfoCharts aquí. La tasa de hash mostró un crecimiento similar en el evento de halving anterior en 2019, que vio cómo la recompensa por bloque cayó de 25 LTC a 12.5 LTC por bloque minado.

Gráfico histórico de la tasa de hash de la red Litecoin

Un informe positivo sobre Ripple a finales de mayo, específicamente la expectativa de un resultado favorable en el caso Ripple vs. SEC, proporcionó impulso alcista al precio de XRP a principios de junio, pero el token ha mostrado un desempeño poco impresionante desde mediados de junio. XRP cotizaba al momento de escribir, rondando los $0.48, con una caída del 6.60 % en los últimos 30 días. Las noticias del viernes de que el gigante de Wall Street Citigroup estaba reconsiderando su acuerdo con Metaco – una firma de custodia cripto que Ripple adquirió por $250 millones – marcaron el último evento que frenó el impulso.

Gráfico XRP/USD

En un informe del 30 de junio, Bloomberg señaló que el banco de inversión estaba revisando su asociación con Metaco. Fuentes familiarizadas con el asunto indicaron que el proveedor global de servicios bancarios y financieros podría considerar reemplazar a la firma suiza como su proveedor apenas un año después de que ambas partes firmaran el acuerdo. La noticia de Citigroup empujó al par XRP/USD por debajo de $0.45 brevemente antes del fin de semana, para luego recuperarse de forma pronunciada.

Para obtener más información sobre Ripple o Litecoin, consulte nuestras guías Investing in Litecoin y Investing in Ripple.

Bitcoin Cash (BCH) también fue uno de los principales ganadores en la última semana de junio, beneficiándose de la noticia del listado del token por parte de EDX Markets, respaldado por Wall Street. El precio de BCH se disparó a un máximo de 14 meses por encima de $325 en algunos intercambios. El token bifurcado de Bitcoin experimentó un aumento de volumen en los intercambios, incluido la plataforma surcoreana Upbit el viernes.

Ganancias de Bitcoin (BCH) hasta la fecha

La volatilidad del mercado de esta semana provocó liquidaciones significativas tanto en posiciones largas como cortas. Los datos de CoinGlass muestran que se liquidaron más de $100 millones el miércoles, seguidos de un mayor volumen de $216 millones el viernes. Bitcoin Cash representó una parte importante en la última fecha. Los especuladores, en conjunto (apuestas largas y cortas), perdieron más de $25 millones en futuros vinculados a BCH, mientras el token registró un aumento del 35 % en el último día del mes, llevando sus ganancias acumuladas de junio al 170 %.

Para obtener más información sobre Bitcoin Cash, consulte nuestra guía Investing in Bitcoin Cash.

Macro uncertainties: June FOMC minutes and upcoming Q2 earnings

El panorama macroeconómico de EE. UU. fue mayormente plano para los mercados de activos de riesgo la semana pasada, ya que los datos del Índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) resultaron más moderados de lo esperado, insinuando una desaceleración de la inflación. No obstante, los mercados han expresado confianza en que los aumentos de tipos de interés volverán en julio, ya que los datos de la Herramienta FedWatch del CME Group presentan una probabilidad del 90 % de un próximo aumento de 25 puntos básicos.

Probabilidades de la tasa objetivo de la Fed. Fuente: Herramienta FedWatch

Los participantes del mercado tienen en la mira la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), cuya publicación de actas el miércoles podría ofrecer pistas sobre la futura política monetaria de la Fed. Más adelante en la semana, se espera el informe de nóminas no agrícolas (cifras de desempleo) de EE. UU., que brindará información sobre el estado del mercado laboral, para el viernes. Por separado, se anticipa que los resultados del segundo trimestre de algunas compañías del S&P 500 comiencen a llegar la próxima semana. Se espera que Citigroup y JPMorgan publiquen su informe trimestral el 14 de julio, mientras que Google, Apple (AAPL ), Meta, Microsoft (MSFT ) y Amazon (AMZN ) deberían compartir sus reportes antes del 27 de julio.