Los fondos de Bitcoin seguirán multiplicándose en 2021

Durante años, los inversores en Estados Unidos han esperado a que la SEC apruebe un ETF de Bitcoin. Hasta la fecha, diversas entidades han presentado solicitudes, y todas han sido rechazadas por la SEC.

Mientras la aprobación eventual de un ETF de Bitcoin parece ser inevitable a medida que el mercado madura, existen otros vehículos de inversión disponibles actualmente, o que pronto lo estarán, para los inversores mientras esperan. A continuación, algunos ejemplos de estos, tanto dentro como fuera de Estados Unidos.

‘HAIC Digital Asset Fund I’ de Hauck & Aufhäuser, y Kapilendo

Nuestro primer ejemplo es también el más recientemente anunciado, titulado ‘HAIC Digital Asset Fund I’. Con un lanzamiento previsto para el 1^st de enero de 2021, se dice que este fondo ofrece a los inversores una inversión pasiva en un conjunto de activos basados en criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y más.

Con un requisito de inversión mínima de 200.000 €, y comisiones del 2,05 %, este fondo recién creado está dirigido a inversores institucionales y de alto patrimonio neto.

Holger Sepp, miembro del consejo de administración de Hauck & Aufhäuser, declara,

“Vemos que los activos digitales y las criptomonedas se están volviendo cada vez más atractivos para los inversores institucionales. Con el lanzamiento de nuestro primer fondo cripto, hemos creado junto con Kapilendo un vehículo de inversión innovador que permite a nuestros clientes un acceso rentable y seguro a la nueva clase de activo Crypto, cumpliendo con los estándares de calidad establecidos y los altos estándares de Hauck & Aufhäuser.”

Mientras Hauck & Aufhäuser supervisará la gestión del fondo, los servicios de custodia serán proporcionados por Kapilendo.

‘The Bitcoin Fund’ de 3iQ

Desde su lanzamiento en abril de 2020, ‘The Bitcoin Fund’ de 3iQ ha crecido en tamaño y popularidad a un ritmo asombroso. Este fondo llamó la atención de muchos, ya que fue uno de los primeros de su tipo en cotizar en una bolsa de valores nacional: la Bolsa de Toronto.

Al 4^th de diciembre de 2020, The Bitcoin Fund cuenta con un Valor Neto de los Activos (NAV) de 400.245.240,58 $ CAD. El fondo ofrece una comisión de gestión del 1,95 % y brinda a los inversores la posibilidad de obtener exposición a la apreciación a largo plazo de Bitcoin específicamente, sin necesidad de custodia propia.

Mientras 3iQ supervisa la gestión del fondo, los servicios de custodia son proporcionados por Cidel Trust Company y Gemini Trust Company.

Aunque las razones para participar en un fondo de este tipo son diversas, 3iQ señala que, “Bitcoin tiene una baja correlación con algunas clases de activos tradicionales, ofreciendo una valiosa diversificación de cartera y reducción de riesgos,”. Curiosamente, este es un sentimiento compartido con varias firmas de inversión, ya que un número creciente de empresas está ‘despertando’ al potencial de los activos digitales.

Con The Bitcoin Fund convirtiéndose en un éxito evidente, 3iQ cree que hay suficiente apetito de los inversores para ofertas similares basadas en activos alternativos. Por ello, la compañía anunció recientemente que obtuvo la aprobación para lanzar ‘The Ether Fund’ en la Bolsa de Toronto. Como su nombre indica, este fondo brindará a los inversores exposición a Ethereum, eliminando la necesidad de custodia propia.

‘Bitcoin Trust’ de Grayscale

Con un ETF de Bitcoin que sigue siendo esquivo en Estados Unidos, los inversores institucionales continúan recurriendo al ‘Bitcoin Trust’. Esta oferta de Grayscale está disponible como un producto over-the-counter (OTC) y brinda a los inversores exposición a Bitcoin. El acceso al trust está disponible tanto para inversores acreditados como institucionales, siendo este último el que mostró un notable aumento de interés a lo largo de 2020.

Para quienes buscan evidencia de que Bitcoin tiene una alta demanda por parte de los inversores institucionales, basta con observar las primas actuales asociadas al Bitcoin Trust de Grayscale. En los últimos días, los participantes del fondo han pagado primas de aproximadamente un 20‑30 % frente a la compra directa de Bitcoin. Esta prima, por supuesto, se justifica por la comodidad y seguridad que brinda el fondo, al eliminar la necesidad de custodia propia.

A pesar de esta prima, el Bitcoin Trust de Grayscale ha crecido hasta gestionar aproximadamente 6.400 millones de dólares estadounidenses. El Bitcoin Trust requiere una inversión mínima de 50.000 $ USD y ofrece una comisión anual del patrocinador del 2 %.

Mientras el Bitcoin Trust es ofrecido y gestionado por Grayscale Investments, los servicios de custodia son proporcionados por Coinbase Custody Trust Company.