Ark Invest y MicroStrategy redoblan sus estrategias de inversión

Dado que ambas empresas operan en esferas diferentes, la determinación de Ark Invest y MicroStrategy para continuar con sus respectivos proyectos en el espacio de activos digitales, incluso frente a la incertidumbre, ha sido impresionante. No todo está bien con la empresa de inteligencia empresarial conocida por su gran apuesta por Bitcoin, pero los números del primer trimestre que publicó a principios de esta semana muestran que la mayor corporación pública está recuperándose. Mientras tanto, Ark Invest, cuya exposición es significativa, comenzó el mes con una nueva compra de acciones de Coinbase.

MicroStrategy se recupera y registra una ganancia de 94 millones de dólares en el Q1

En el período de tres meses que finalizó el 31 de marzo, MicroStrategy registró un ingreso neto de 461 millones de dólares, al que atribuyó ingresos por impuestos sobre la renta y la extinción de deudas, equivalentes a aproximadamente 32 dólares por acción. Además, la empresa obtuvo una ganancia en sus tenencias de Bitcoin por primera vez desde 2020, con una cifra bruta de 94 millones de dólares. Phong Lee, quien asumió el cargo de CEO sustituyendo a Michael Saylor, dijo en un comunicado de prensa que acompañaba a los resultados financieros que el fuerte crecimiento de los ingresos se debía a su plataforma de inteligencia empresarial resiliente y a una base de clientes leal. Lee añadió que la estrategia de Bitcoin de la compañía sigue siendo inquebrantable frente a un panorama de activos digitales que evoluciona rápidamente.

En los números

En el primer trimestre del año, los ingresos totales de la compañía alcanzaron los 122 millones de dólares, un ligero aumento del 2,2 % respecto al mismo trimestre de 2022. El crecimiento de los ingresos fue impulsado por un aumento en licencias de productos y servicios de suscripción, que alcanzó los 36,2 millones de dólares, un incremento del 23,4 % respecto al mismo período del año anterior. Los 94 millones de dólares de beneficio bruto de MicroStrategy representaron una ligera caída del margen bruto al 77,1 %, comparado con el 78,5 % (93,6 millones de dólares de beneficio) del mismo período del año pasado.

La pérdida operativa de la compañía disminuyó de 170 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 a poco más de 20 millones de dólares en el Q1 de 2023. Los activos digitales de la empresa, que consistían aproximadamente en 140 000 Bitcoin, tenían un valor contable de 2 mil millones de dólares, mientras que su efectivo y equivalentes al 31 de marzo ascendían a 94,3 millones de dólares. Además, la firma reembolsó el préstamo respaldado por Bitcoin de 161 mil millones de dólares adeudado al ahora desaparecido Silvergate Bank, liberando efectivamente todos los Bitcoin que habían quedado como garantía.

La convicción en Bitcoin continúa

De acuerdo con las presentaciones ante la SEC, por supuesto, la empresa de Michael Saylor añadió 7 500 Bitcoin a su reserva en este período financiero mediante dos compras el 23 de marzo y el 5 de abril. La pérdida por deterioro de las tenencias desde su adquisición es ahora de aproximadamente 2,17 mil millones de dólares y el importe contable medio por Bitcoin es de 14 289 dólares. Al 31 de marzo, la base de costo original y el valor de mercado de los Bitcoin de MicroStrategy eran 4,17 mil millones de dólares y 3,99 mil millones de dólares, respectivamente, mientras que el costo medio por Bitcoin era de 29 803 dólares, con un precio de mercado de 28 468 dólares por Bitcoin.

ARK Invest compró más de 8 millones de dólares en acciones de Coinbase en el Día Internacional de los Trabajadores

Los recientes problemas con la SEC no están sacudiendo la convicción de Cathie Wood en la bolsa de criptomonedas Coinbase. ARK Invest, el fondo insignia de Wood, compró otros 129 604 Bitcoin por un valor superior a 6,4 millones de dólares para su fondo cotizado Ark Innovation el lunes. El inversor serial acumuló 23 456 acciones adicionales (1,1 millón de dólares) para su ETF Ark Next Generation Internet y otras 15 809 acciones (790 mil dólares) para su ETF Fintech Innovation.

Cabe destacar que las inversiones de ARK Invest se extendieron a esfuerzos similares del mes pasado, cuando la firma estadounidense de gestión de inversiones adquirió 8,6 millones de dólares en acciones el mismo día que anunció una demanda contra el regulador de valores. En total, ARK compró 304 300 acciones por un valor de 17,5 millones de dólares el mes pasado, y 2,4 millones de acciones por aproximadamente 117 millones de dólares el mes anterior.

ARK Invest y 21Shares buscan nuevamente la aprobación de un ETF de Bitcoin al contado, a pesar de rechazos previos de la SEC

El año pasado, la SEC de EE. UU. fue criticada por muchos solicitantes por no aprobar un fondo cotizado (ETF) de Bitcoin al contado. Ark Investment Management de Cathie Woods y la firma de inversión financiera 21Shares han estado intentando este mismo objetivo, sin éxito. La decepción más reciente llegó en enero, tras una re‑solicitud de mayo de 2022, cuando la SEC rechazó por segunda vez consecutiva el ETF de Bitcoin ARK 21Shares, citando una preparación insuficiente y la falta de cumplimiento de las medidas de protección al inversor por parte de Cboe Exchange, que habría sido el anfitrión del esfuerzo conjunto.

A principios de la semana pasada, ARK y 21Shares realizaron su tercer intento de obtener la aprobación de este producto de inversión, aunque ambas partes reconocieron que se requerirá tiempo antes de que el entorno regulatorio sea adecuado para permitir y avanzar un producto cripto al contado. La propuesta más reciente del ETF enfatiza la importancia de un ETF regulado que pueda accederse mediante cuentas de corretaje estándar. Se basa en el hecho de que este tipo de inversión protegería a los inversores contra la insolvencia, ciberataques y otros riesgos relacionados, ofreciendo opciones disponibles, sencillas y reguladas para los estadounidenses, que de otro modo se verían afectados por estafas cripto en el mercado internacional.

Apostando por Grayscale para superar a la SEC en los tribunales

El momento en que 21Shares y la firma de inversión de Cathie Wood vuelven a presentar la solicitud de un ETF de Bitcoin al contado es particularmente interesante, dado que otro gestor de fondos, Grayscale, tiene un caso pendiente en los tribunales contra la SEC. El gestor de activos digitales cuestionó la decisión del regulador de negar continuamente un producto de Bitcoin al contado como arbitraria, caprichosa y discriminatoria en una presentación de junio pasado, solicitando al Tribunal de Apelaciones de EE. UU. para el Circuito del Distrito de Columbia que revise la postura de la SEC. El presidente de la SEC, Gary Gensler, ha manifestado previamente su preferencia por los ETFs de Bitcoin que negocian futuros, lo que significa que, hasta que los tribunales indiquen lo contrario, Grayscale está atrapado en sus esfuerzos por convertir el Grayscale Bitcoin Trust en un ETF.

ARK y 21Shares quieren acompañarse

El CEO de Grayscale, Michael Sonnenshein, reveló durante la conferencia Consensus 2023 de CoinDesk que la firma anticipa obtener claridad sobre si podrá convertir su Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) de 2,7 mil millones de dólares en un ETF antes de finales de septiembre, en virtud de la demanda que presentó contra la SEC el año pasado. Con eso en mente, el analista senior de ETF.com, Summit Roy, cree que 21Shares y ARK Invest probablemente quieran aprovechar una posible audiencia favorable para Grayscale.

Dave Nadig, futurista financiero de VettaFi, explicó que la presentación podría formar parte del proceso de alineación para que los emisores se preparen para la decisión final en la demanda de Grayscale contra la SEC. No obstante, Nadig predice que, incluso si Grayscale ganara el caso, el proceso de conversión tardaría más que si se aprobara una solicitud limpia, y eso es lo que representa la solicitud del ETF ARK 21Shares de Bitcoin.

Temasek busca mantenerse alejado de las criptomonedas, niega inversión de 10 millones de dólares en la moneda algorítmica Array

En otras noticias, el gestor estatal de fondos de inversión de Singapur, Temasek, que se vio obligado a absorber una pérdida de 275 millones de dólares por el colapso de FTX, ha negado los informes que indican que invirtió 10 millones de dólares en la startup de moneda algorítmica Array. Según un anuncio de Array el lunes, la inversión marcó su segunda ronda, supuestamente elevando su valoración a 100 millones de dólares. No obstante, Temasek calificó dicha inversión como noticias falsas, añadiendo que no tiene relación alguna con Array. La institución, con una cartera de 403 mil millones de dólares, había sido nombrada inversor junto a otros nombres importantes, incluidos Binance Labs, cuyo portavoz también ha negado cualquier participación de esa naturaleza.