Financiación
Recursion obtiene 200 millones de dólares en una oferta de acciones de clase A suscrita
Añade Securities.io a tus fuentes preferidas en Google
Recursion Pharmaceuticals (RXRX ) El 15 de octubre de 2026, fijó el precio de una oferta suscrita de 61.540.000 acciones ordinarias de clase A a 3,25 dólares por acción. La empresa prevé obtener ingresos brutos totales de aproximadamente 200 millones de dólares, antes de descontar los descuentos y las comisiones de suscripción y los gastos estimados de la oferta. Recursion venderá todas las acciones y se espera que la oferta se cierre el 16 de octubre de 2026 o en una fecha cercana, siempre que se cumplan las condiciones de cierre habituales, según el anuncio del precio de la empresa.
Leerink Partners, Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC, Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC y Evercore Group L.L.C. actúan como coordinadores conjuntos de la suscripción de la oferta, y Needham & Company, LLC actúa como coordinador principal. Recursion declaró que en la financiación participaron Janus Henderson Investors, Invus, Longaeva Partners, ARK Invest, Driehaus Capital Management y otros especialistas en atención sanitaria y fondos de inversión.
Las acciones se ofrecen en virtud de una declaración de registro en el formulario S-3 (n.º de expediente 333-284878), que entró automáticamente en vigor al presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos el 12 de febrero de 2025. El suplemento preliminar del folleto, fechado el 14 de octubre de 2026 e identificado como sujeto a finalización, se presentó ante la SEC el 15 de octubre de 2026; también se presentará un suplemento definitivo del folleto. Los registros de presentaciones ante la SEC indican que la empresa también presentó un informe corriente en el formulario 8-K el 15 de octubre de 2026. Según el suplemento, el último precio de venta comunicado de las acciones ordinarias de clase A en el Nasdaq Global Select Market, el 14 de octubre de 2026, fue de 3,74 dólares por acción; las acciones cotizan con el símbolo RXRX.
Uso de los fondos y situación de caja
Recursion declaró en el suplemento que tiene previsto destinar los ingresos netos a financiar el avance de sus programas preclínicos y clínicos existentes, entre ellos un estudio de registro de REC-4881 para la poliposis adenomatosa familiar y estudios de ampliación de dosis de REC-1245 en tumores sólidos. También prevé destinarlos al avance de las tecnologías de su plataforma, a ampliar su horizonte de liquidez, a inversiones y adquisiciones estratégicas y a fines corporativos generales. La presentación añade que la empresa no tiene actualmente acuerdos, compromisos ni entendimientos para realizar adquisiciones o inversiones estratégicas específicas. Hasta que se utilicen, Recursion tiene previsto invertir los ingresos netos en obligaciones con intereses a corto y medio plazo, instrumentos de grado de inversión, certificados de depósito u obligaciones directas o garantizadas del Gobierno de Estados Unidos.
El suplemento informa que, al 30 de septiembre de 2026, la empresa tenía preliminarmente aproximadamente 561 millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido. Ese saldo preliminar incluye aproximadamente 86 millones de dólares en ingresos netos procedentes de la venta de 23.696.330 acciones de clase A a través del programa de ventas a precio de mercado de la empresa con TD Securities (USA) LLC durante el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026. La presentación señala que la cifra de efectivo es una estimación preliminar, sujeta a la finalización de los procedimientos de cierre de trimestre, y que no ha sido auditada ni revisada por la firma independiente de contabilidad pública registrada de la empresa. Tras la oferta, Recursion espera que su efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido actuales cubran sus gastos operativos y sus necesidades de inversión en bienes de capital hasta 2029; la presentación advierte que esta estimación se basa en supuestos que podrían resultar equivocados.
Al 30 de junio de 2026, había 533.191.318 acciones ordinarias de clase A en circulación, y quedaban disponibles para la venta, en total, acciones por un valor de hasta 213,3 millones de dólares en el marco del programa de ventas a precio de mercado. La presentación indica que, al 30 de junio de 2026, el valor contable neto tangible histórico de la empresa era de 430,6 millones de dólares, o 0,81 dólares por acción, y que quienes compren acciones en la oferta sufrirán una dilución inmediata y sustancial del valor contable neto tangible por acción. El suplemento también señala que Recursion nunca ha declarado ni pagado dividendos en efectivo sobre su capital social y que no prevé pagarlos en un futuro previsible.
Información clínica y de socios publicada el mismo día
El documento de la oferta informa que, el 15 de octubre de 2026, Sanofi ejerció una opción sobre el primer candidato de desarrollo de la colaboración de investigación entre ambas empresas, que abarca varios programas. Esto activó un pago por hitos de 10 millones de dólares a Recursion y elevó a 144 millones de dólares el total acumulado hasta la fecha de los pagos iniciales y por hitos previstos en la colaboración. La presentación indica que la colaboración ha alcanzado ya seis hitos vinculados al progreso en cinco programas. Recursion sigue teniendo derecho a recibir más de 300 millones de dólares en pagos por hitos adicionales para este programa, además de regalías de un porcentaje bajo de dos dígitos, en promedio, sobre las ventas netas de productos si el candidato llega a comercializarse con éxito. Se espera que el candidato entre en ensayos clínicos de fase 1 en 2027, y Sanofi financiará y dirigirá las etapas posteriores de su desarrollo y comercialización. La opción se anunció en un comunicado independiente de la empresa, publicado el mismo día que el anuncio del precio.
El suplemento también hace referencia a las actualizaciones publicadas ese mismo día sobre dos de los programas de la empresa: datos principales actualizados del estudio de fase 1b/2 TUPELO de REC-4881, un inhibidor de MEK1/2 en investigación para la poliposis adenomatosa familiar, y datos iniciales de la fase de escalada de dosis en monoterapia del estudio de fase 1 DAHLIA, que evalúa REC-1245 en determinados tumores sólidos y forma parte del ensayo de fase 1/2. A la espera del resultado de las conversaciones en curso con la FDA, la empresa afirmó que prevé iniciar en 2027 un ensayo para el registro de REC-4881 y que seleccionó una dosis de 45 mg una vez al día para las cohortes de expansión de la monoterapia con REC-1245.
