التمويل الجماعي للعملات المشفرة وويب 3 يتصاعد ضد تسريحات العمال على نطاق الصناعة ومشكلات البورصات

هذا الأسبوع كان هادئًا إلى حد ما وخالٍ من أي حركة خضراء في السوق، لكن الصورة كانت بعيدة كل البعد عن أن تكون بلا أحداث خارج مشهد الأسعار الفورية. إليكم تفصيلًا للأحداث الكبرى التي تشكل الإعداد الفوضوي والمقلق الحالي.

• يبدو أن رؤوس الأموال الاستثمارية والمستثمرين المؤسسين مستعدون للعودة إلى اللعبة على عكس التوقعات
• البورصات والمزيد من شركات العملات المشفرة تعلن عن تخفيضات وظيفية لإدارة التكاليف
• شركة Genesis Global تتقدم بطلب للإفلاس، ويتصاعد الضغط على الشركة العملاقة Digital Currency Group
• هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) تختتم ملاحقة Nexo، مؤكدة موقفها من الأصول الرقمية والعروض المتعلقة بالعملات المشفرة

ظل سوق العملات المشفرة ثابتًا لمعظم يوم الخميس بعد موجة التقلبات القصيرة التي شهدتها الأربعاء، والتي أدت إلى تراجع بسيط في البيتكوين وبعض العملات البديلة ذات التداول العالي. جاء هذا التراجع الطفيف نتيجة رد فعل المشاركين في السوق على خبر إغلاق وزارة العدل الأمريكية لتبادل العملات المشفرة القليل الشهرة Bitzlato القائم في هونغ كونغ. جاء إعلان وزارة العدل بعد أيام قليلة فقط من توجيه هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) اتهامات لتبادل العملات المشفرة Gemini وشركة الإقراض المتعثرة Genesis، مما أضفى نبرة سلبية على أسبوع تزامن مع موجة تسريحات. وقد تقدمت الشركة المقرضة بطلب للإفلاس وفقًا لأحدث التقارير.

جولات التمويل

توقع المعلقون أن يشهد قطاع الأصول الرقمية تدفقًا محدودًا من الأموال هذا العام بعد سلسلة من الأحداث المتسارعة في الربع الأخير. ومع ذلك، لم تُظهر الصناعة حتى الآن أي علامات على تحقق هذا التوقع الكئيب. على العكس، أعلنت عدة شركات وفروع في مجال البلوك تشين عن تأمين رأس مال من مستثمرين واثقين في مشاريعهم، متجاوزة الضغوط التي استمرت خلال الأشهر القليلة الماضية.

HashKey Capital تحجز مزيدًا من رأس المال في صندوق ثالث

أعلنت HashKey Capital، وحدة رأس المال الاستثماري التابعة لمجموعة الخدمات المالية HashKey Group، أنها أنهت بنجاح جولة التمويل الثالثة هذا الأسبوع. وقد جمع الذراع الاستثماري، الذي يدير أكثر من مليار دولار من الأصول، 500 مليون دولار للاستثمار في مبادرات واعدة في مجال البلوك تشين، وفقًا لبيان صدر في 17 يناير. شهد صندوق HashKey FinTech Investment Fund III مشاركة مجموعة متنوعة من المؤسسات. وأشار الرئيس التنفيذي دينغ تشاو إلى توقيت الإغلاق واستخدام الصندوق الجديد، مشيرًا إلى أن HashKey Capital أثبتت قدرتها على الصمود في فترات الركود السابقة وتعلمت دروسًا من هذه الدورات. في الأسبوع الماضي، أعلن بروتوكول إدارة الأصول اللامركزية Quasar Finance عن إغلاق جولة تمويل بقيمة 5.4 مليون دولار بقيادة Shima Capital. وقال الرئيس التنفيذي فالنتين بليتنوف إن البروتوكول القائم على Cosmos يعتزم استخدام الأموال لتحقيق هدف “إتاحة إدارة الأصول غير الحاوية وغير المقيدة للجميع”.

جولة السلسلة أ لشركة CyberX بقيمة 15 مليون دولار

أعلنت شركة CyberX المتخصصة في تداول الأصول الرقمية والبنية التحتية أنها جمعت 15 مليون دولار في جولة تمويل من السلسلة أ بقيادة Foresight Ventures الأسبوع الماضي. تُعد هذه الجولة واحدة من أكبر أحداث التمويل في الأسبوع الثاني من العام. ستستخدم الشركة، التي تعمل كصانع سوق للعملات المشفرة، الزيادة المالية الجديدة لتسهيل دمج بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) في شبكتها وتمويل خطط توسعها العالمية. في حدث منفصل، قادت Jump Crypto جولة تمويل لشركة المحفظة القائمة على Aptos “Momentum Safe” (MSafe) بقيمة 5 ملايين دولار كتمويل أولي. وشملت الجولة شركات رأس مال مخاطر بارزة مثل Superscript وRedpoint Ventures وCircle Ventures وSpartan Group وCoinbase Ventures وShima Capital.

شاركت Circle أيضًا إلى جانب Blockchange Ventures في جولة التوسيع الأولية لشركة Obligate السويسرية المتخصصة في البلوك تشين، التي جمعت 4 ملايين دولار. كما أغلقت شركة المحافظ الاجتماعية المشفرة The Easy Company جولة تمويل أولية بقيمة 14.2 مليون دولار الأسبوع الماضي، سعيًا لجذب المزيد من الأشخاص إلى عالم العملات المشفرة. ولم يغفل كبار رواد وسائل التواصل الاجتماعي عن ذلك، حيث شارك كل من Instagram وTwitter ضمن مجموعة المستثمرين الملائكة المشاركين في الجولة. ومن بين الكيانات الأخرى في مجال Web3 التي حصلت على تمويل هذا الأسبوع بروتوكول الاعتماد Gateway، الذي جمع 4.2 مليون دولار في جولة تمويل أولية شارك فيها عدة مستثمرين ملائكة، من بينهم مؤسس Messari ريان سيلكيس ومؤسس Polygon سانديب نايلوال.

تصاعد الضغط على DCG وفروعها مع استمرار تخفيض الموظفين

أشار رائد الأعمال في مجال البلوك تشين ومؤسس شبكة Tron، جاستين صن، إلى احتمال شراء بعض أصول DCG في أواخر الأسبوع الماضي مع تدهور توقعات الشركة في ظل تزايد الضغوط المالية. وقال التنفيذي إن بإمكانه التفكير في ضخ أموال خاصة به لشراء أصول معينة غير معلنة من المجموعة المتعثرة، وفقًا لتقارير رويترز يوم الجمعة الماضي. وأعرب الملياردير عن استعداده للاستثمار بما يصل إلى مليار دولار لشراء أصول محددة من الشركة بناءً على تقييم مالي. تُقدّر صافي ثروة صن ما بين 250 مليون دولار و3 مليارات دولار، حسب ما إذا كانت التقديرات تشمل الأصول الرقمية والتقليدية. بالمقابل، تُقدّر أصول DCG بأكثر من 10 مليارات دولار، مما يعني أن أي خطوة من صن ستشمل جزءًا فقط من تلك الأصول.

Genesis Global لا مفر منها وتقدم بطلب لحماية الإفلاس

تشير الشائعات التي ظهرت في بداية هذا الأسبوع إلى أن Genesis قد تتقدم بطلب للإفلاس بعد فشلها في التعافي من الضربات المتتالية نتيجة تعرضها المزدوج لصندوق التحوط المتعثر Three Arrows Capital وتبادل FTX المتعثر. أكدت تقارير الخميس المتأخرة هذا المصير لفروع Genesis Global Capital وGenesis Asia Pacific وGenesis Global Holdco. وقد قدمت الأخيرة طلبًا لحماية الإفلاس (للفروع أيضًا) في نيويورك في 19 يناير، وكشفت وثائق المحكمة عن وجود أكثر من 100,000 دائن ومطالبات تتراوح بين مليار دولار وعشرة مليارات دولار للفرع المقرض.
علق وحدة الإقراض التابعة للشركة في نوفمبر بعد كشف الوضع المالي المتدهور لتبادل FTX. وكان صندوق Three Arrows Capital، الذي انهار نتيجة تعرضه لشبكة Terra، مدينًا لـ Genesis بمبلغ 2.4 مليار دولار قبل انهياره. عانى فرع DCG من صعوبة في الوفاء بالتزاماته المالية تجاه الدائنين بعد الحادثتين المتسلسلتين، مما وضعه في موقف حرج. وتُشير التقارير إلى أن الشركة تدين لأكثر من 3 مليارات دولار، بما في ذلك ديون لـ Gemini. وفي الوقت نفسه، نشرت الشركة الأم DCG في رسالة موجهة للمساهمين يوم الثلاثاء أنها ستوجه أرباحها الفصلية للحفاظ على السيولة.

تسريحات – مجموعة Amber ومايكروسوفت ينضمون إلى القائمة

فرضت شركة Amber Group الناشئة في سنغافورة تخفيضات، حيث قلصت مكاتبها في هونغ كونغ إلى النصف لتصبح 40 مكتبًا فقط، وفقًا لتقرير SCMP. وأفاد مصدر مطلع على التطورات داخل الشركة المدعومة من Temasek، والتي جمعت 100 مليون دولار في جولة تمويل السلسلة B في يونيو 2021، أنها خفضت عدد الموظفين في أقسام الامتثال وإدارة المخاطر والتدقيق – حيث تم إلغاء قسم التدقيق بالكامل.

تأثرت أيضًا شركات تقنية أخرى مثل Alphabet (GOOG ) وAmazon (AMZN ) التي قامت مؤخرًا بتقليص حجمها استجابةً لتوقعات تباطؤ نمو الإيرادات. كشفت مايكروسوفت يوم الأربعاء عن خطط لتسريح ما يصل إلى 10,000 موظف عالميًا في الأسابيع القادمة، مبررة ذلك بأن الشركة قامت بتوظيف مفرط خلال جائحة 2022 التي شهدت زيادة الطلب على الخدمات عبر الإنترنت. وفقًا للأرقام المؤكدة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، شهدت صناعة التقنية أكثر من 60,000 تسريح وظيفي. وعلى الرغم من أن تعديل مايكروسوفت يشمل أقل من 5% من حجم موظفيها الحالي، إلا أنه الأكبر منذ أكثر من خمس سنوات. وتُقدّر تكلفة إعادة هيكلة الشركة بنحو 1.2 مليار دولار.

أكد الرئيس التنفيذي لمايكروسوفت ساتيا نادالا أن القرار لا ينبغي أن يثير القلق، حيث لا تزال الشركة المطورة للبرمجيات والأنظمة حريصة على شغل وظائف محددة. وفي الوقت نفسه، جاءت خطوة Amber الأخيرة لتقليل التكاليف بعد شهر واحد فقط من إغلاق منصة الأصول الرقمية WhaleFin وإلغاء صفقة إعلانية بقيمة 25 مليون دولار مع نادي كرة القدم الإنجليزي تشيلسي. أعلن فريق تطوير MetaMask، ConsenSys، عن خفض بنسبة 11% يوم الأربعاء سيؤثر على 96 من موظفيه، وفقًا للرئيس التنفيذي جوزيف لوبين، مشيرًا إلى أن الشركة ستعطي الأولوية لأعمالها الأساسية.

عناوين البورصات

في أواخر يوم الخميس، توصلت شركة الإقراض Nexo إلى تسوية مع هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC)، حيث وافقت على دفع غرامة قدرها 22.5 مليون دولار وتسوية مماثلة مع هيئات تنظيمية في ألاسكا ونيويورك وتكساس وواشنطن. كما أوقفت الشركة منتج Earn Interest مع إبداء ملاحظات إيجابية حول الاتهامات والغرامة المفروضة عليها.

Coinbase يعلن الخروج من السوق اليابانية

أكدت Coinbase يوم الأربعاء التقارير غير الرسمية السابقة بشأن إغلاق عملياتها في اليابان. كتب التبادل الرائد في مدونة أن وظيفة إيداع العملات الورقية ستظل متاحة حتى 20 يناير، بينما سيتم إلغاء دعم السحب للأصول على منصتها في 16 فبراير. ربطت البورصة هذا القرار، الذي يأتي بعد موجة ثالثة من التسريحات تمثل 20% من عدد الموظفين، بظروف السوق. في الشهر الماضي، كشف البورصات المنافسة Kraken عن نيتها إيقاف خدمة العملاء اليابانيين بنهاية يناير سعيًا لتوجيه الموارد إلى أولويات أخرى.
في حدث منفصل الأسبوع الماضي، صرح مؤسس SkyBridge Capital أنطوني سكاراموتشي أن شركته المخاطرية تخطط لإعادة شراء حصة 30% التي باعتها لتبادل العملات المشفرة المتعثر FTX، في انتظار موافقة فريق الإفلاس. يعتزم سكاراموتشي استخدام جزء من الـ 40 مليون دولار المتولدة من البيع لتعزيز ميزانيته وسداد مستحقات المستثمرين السابقين. وقد استثمر سكاراموتشي في شركة برمجيات تشفير أسسها الرئيس السابق لـ FTX بريت هاريسون.

مشروع بورصة السلع الرقمية في بوسان

تسعى مدينة بوسان، ثاني أكبر مدن كوريا، إلى إنشاء بورصة سلع رقمية، وفقًا لتقارير الخميس التي تضمنت بيانًا من حكومة المدينة. تنوي بوسان إطلاق منصة لامركزية توفر للمتداولين الأفراد إمكانية الوصول إلى سلع مُرمّزة وعروض فريدة أخرى مثل حقوق الملكية الفكرية للأفلام والألعاب في النصف الثاني من العام. تم تكليف لجنة تعزيز إنشاء بورصة الأصول الرقمية في بوسان بتنفيذ هذا النظام، مع دمج عناصر من الأسواق المالية التقليدية. ألمحت الحكومة إلى إمكانية شمول جميع الأصول الرقمية القائمة على البلوك تشين في جدول زمني غير محدد. من المقرر أن تُنشئ المدينة شركة قانونية وتبدأ الاختبارات التقنية الشهر المقبل. وأفادت تقارير محلية سابقة يوم الأربعاء أن بوسان أنهت سعيها لإنشاء منصة لتداول العملات المشفرة والرموز الأمنية المدعومة من المدينة.

المدير التنفيذي المؤقت لـ FTX يقول إن العودة ليست مستبعدة تمامًا

أفاد تقرير صحيفة Wall Street Journal أن الرئيس التنفيذي الحالي المؤقت لـ FTX، جون راي، قد كلف فريقًا لتقييم إمكانية إعادة تشغيل البورصة. وعلى الرغم من أن راي، الذي تولى المنصب المؤقت قبل إفلاس الشركة، لم يعلن صراحةً عن إحياء الكيان المتعثر، إلا أنه ألمح في مقابلة إلى أن إعادة تشغيله خيار يُنظر فيه، حيث يُدرس كل الاحتمالات.

“أنا سعيد لأن السيد راي بدأ أخيرًا يتحدث عن إعادة تشغيل البورصة بعد شهور من إخماد مثل هذه الجهود! ما زلت أنتظر أن يعترف أخيرًا بأن FTX US قادر على السداد ويعيد أموال العملاء”، علق سام بانكمان-فريد على الخطط

في وقت سابق من هذا الأسبوع، كشف FTX أنه اكتشف ما يقرب من 5.5 مليار دولار من الأصول السائلة، بينما يدين بحوالي 3.1 مليار دولار لأكبر خمسين دائنًا. كان س.ب.ف قد ادعى سابقًا أنه تعرض للضغط من قبل مكتب المحاماة Sullivan & Crowell ومستشار FTX US العام لإجباره على الاستقالة وتسليم القيادة إلى راي – وهو ما نفى الرئيس التنفيذي الجديد. في تطور آخر يوم الخميس، أعلنت بورصة العملات المشفرة OKX عن امتلاكها 7.5 مليار دولار من الأصول السائلة (احتياطيات من بيتكوين وإيثريوم وتيثير فقط) في تقرير إثبات الاحتياطي الشهري. وأشارت البورصة مسبقًا إلى أنها تحافظ على نسبة 1:1 لاحتياطياتها، مما يعني أن أصولها على السلسلة تتطابق مع أرصدة العملاء.

المستثمرون المؤسسون يتحملون الضغوط بينما يراهن الآخرون على السوق المتدهور

أدت انتعاش أسعار الأصول الرقمية عبر جميع الفئات إلى تعديل استراتيجيات المتداولين على مستوى التجزئة. ولا يزال المستثمرون المؤسسون يمارسون الحذر من جانبهم بعد الأداء الضعيف للسوق العام الماضي الذي أثر على ربحيتهم على المدى الطويل.
كشفت شركة الاستشارات المالية القائمة في نيويورك Saba Capital الأسبوع الماضي أنها تحتفظ ببيتكوين في صندوق Capital Income & Opportunities، الذي يمتلك أصولًا من الأسواق المالية التقليدية أيضًا. في بيان صدر في 9 يناير، صرح بنك Metropolitan Commercial على العكس من ذلك بأنه ألغى تمامًا الخدمات المتعلقة بالعملات المشفرة نتيجة للحوادث الأخيرة في مجال الأصول الرقمية. من المرجح أن تكون هذه التطورات مرتبطة بتبادل FTX. ولا يُعد البنك المرخص في ولاية نيويورك هو الوحيد الذي سجل سجلًا سيئًا في مشهد الأصول الرقمية.

تحديثات Silvergate وSaba

سجلت Silvergate، التي شهدت تدفقات سحب ودائع أسوأ من المتوقع وخسارة صافية كبيرة في الربع الرابع وفقًا لتقرير أرباح أولي صدر في 5 يناير، ما زالت تعاني من آثار تعرضها للقطاع المشفر. ارتفعت أسهم البنك في أول ثلاثة أيام من يناير قبل أن تنخفض إلى أدنى مستوى لها عند 11.55 دولار في بورصة نيويورك. انخفض سهم Silvergate Capital بنسبة 27% خلال الأسابيع الأربعة الأخيرة، مساهماً في تراجع إجمالي قدره 80% خلال الستة أشهر الماضية. في بداية هذا الشهر، خفضت JP Morgan هدفها لسهم البنك المتخصص بالأصول الرقمية بأكثر من النصف وخفضت تصنيفه. كما خفضت Bank of America (BAC ) تصنيفها، بينما خفضت Canaccord Genuity (CF.TO ) وWells Fargo وMorgan Stanley (MS ) أهدافها.

كشف الرئيس التنفيذي آلان لين في مكالمة مؤتمرات حديثة أن البنك يراجع محفظة منتجاته وعلاقاته مع العملاء لتحديد مصادر الربحية. تشمل قائمة عملائه من الشركات Bitstamp وCoinbase وCircle وKraken وPaxos. بالإضافة إلى التخلي عن بعض المنتجات، يخطط Silvergate لخفض عدد العملاء في أعماله الأساسية مستقبلاً. قبل أسبوعين تقريبًا، أعلن البنك الرقمي في سان دييغو أنه سيُسقط حوالي 200 موظف – أي ما يقرب من 40% من قوة عمله. تُعد Silvergate Capital من بين الخدمات المالية التي تم خفض تصنيف أسهمها في وول ستريت. يوم الاثنين الماضي، خفض محللو شركة Jefferies المستقلة لتقييمات أسهم بنك Signature. ومع ذلك، لم يسع جميع المستثمرين المؤسسين إلى الخروج من هذا المجال.