Titres numériques
Securitize lance une plateforme de trading d’actions entièrement tokenisées en 2026
Securitize, l’un des principaux émetteurs de jetons de titres au monde, a partagé son intention d’entrer de manière importante dans le secteur de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA). L’entreprise a récemment annoncé qu’elle lancerait une bourse d’actions tokenisées entièrement conforme au premier trimestre 2026.
La plateforme représentera un bond monumental par rapport aux solutions d’actions tokenisées initiales, où les actifs ne représentaient qu’une forme d’exposition à l’action sous-jacente plutôt qu’une véritable propriété. Dans la plupart des cas, ces actifs étaient totalement indépendants de l’action, à l’exception du prix fourni par un oracle hors chaîne.
Cette situation, combinée à une absence totale de surveillance réglementaire, a engendré des scénarios intéressants où des sous‑classes entières d’actifs n’ont aucune fongibilité avec l’actif original qu’ils représentent. En reconnaissant ces problèmes, Securitize cherche à apporter des solutions grâce à son nouveau marché prévu pour un lancement au premier trimestre 2026.
Résumé
Securitize prévoit de lancer une bourse d’actions tokenisées entièrement conforme au premier trimestre 2026, offrant une véritable propriété d’actions sur chaîne, un règlement instantané et un trading 24/7.
Contrairement aux modèles d’actions synthétiques précédents, ces jetons représentent des actions légalement reconnues avec dividendes et droits de vote, marquant une étape majeure pour la finance blockchain régulée.
Pourquoi les marchés boursiers traditionnels ont besoin de tokenisation
Il existe une demande importante d’actifs tokenisés au sein du marché boursier. Cette demande provient du fait que le marché boursier et ses procédures précèdent Internet de plusieurs décennies. Ainsi, les processus sont lourds et obsolètes, reposant sur des technologies héritées qui aggravent les retards, les frais et les risques.
Securitize a reconnu le besoin de solutions blockchain sur le marché, et maintient une approche favorable à la réglementation concernant les actions et titres tokenisés. Cette nouvelle initiative s’appuie sur leurs innovations précédentes et développe davantage les concepts afin d’apporter de véritables améliorations au marché.
Années de travail
L’année dernière, Securitize s’est associé à Exodus Movement, Inc. (EXOD ) pour lancer la première action de société publique entièrement sur chaîne au monde. Contrairement à ses prédécesseurs, le jeton était l’action réelle, et non une représentation synthétique de l’actif.
Ce moment a été perçu comme une étape importante qui a démontré comment les alternatives sur chaîne offrent plus d’efficacité et des coûts réduits sans compromettre les protections des investisseurs. Son succès a incité Securitize à poursuivre son chemin vers la création d’un marché natif, entièrement conforme.
Conformité
Securitize a pu atteindre ses objectifs grâce à un engagement réglementaire continu et au maintien de l’intégrité du marché. Actuellement, elle fonctionne en tant qu’agent de transfert enregistré auprès de la SEC, avec toutes les transactions réalisées via Securitize Markets, des courtiers‑négociants enregistrés auprès de la SEC et un ATS.
Dans le cadre de cette stratégie, Securitize respecte les obligations de meilleure exécution de la FINRA. De plus, elle traite les ordres de l’UE via Securitize Europe Brokerage & Markets, qui opère sous une licence TSS (Trading Services System). Cette structure garantit la conformité tout en ajoutant de l’efficacité.
La technologie qui alimente la plateforme
La technologie blockchain de Securitize soutient la structure juridique actuelle de plusieurs manières. D’une part, la blockchain sert de registre autoritaire de la propriété. Cette infrastructure conçue à cet effet offre la plus grande efficacité et transparence, sans compromettre la sécurité. Elle permet également à l’entreprise de se conformer au cadre NMS.
De plus, le jeton lui‑même est l’action légalement reconnue dans ce dispositif. Ainsi, il confère à l’actionnaire tous ses droits traditionnels, y compris les dividendes, le vote par procuration, et plus encore. Cette structure de jeton améliore la négociabilité de l’action en offrant un règlement en temps réel ainsi qu’une interopérabilité DeFi.
Processus simple
Securitize a construit l’ensemble de l’expérience utilisateur autour d’une interface web3 familière qui simplifie le processus d’intégration jusqu’à la connexion de votre portefeuille, la saisie de la vérification d’identité Securitize ID, et l’achat d’actions. Notamment, le système utilise des stablecoins, ce qui lui permet d’offrir des transactions plus rapides avec des frais réduits.
Lorsque vous achetez une action, le système transfère le jeton directement à votre portefeuille via un échange atomique sur chaîne. Ce processus élimine les intermédiaires, réduit le temps de règlement et diminue les frais. Le jeton est l’action, contrairement à un actif synthétique représentant un autre actif hors chaîne.
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| Fonctionnalité | Actions tokenisées synthétiques | Actions tokenisées Securitize |
|---|---|---|
| Propriété légale | Non | Oui |
| Surveillance réglementaire | Minimale / Aucune | SEC, FINRA, EU TSS |
| Vitesse de règlement | Hors chaîne / T+2 | Temps réel sur chaîne |
| Dividendes & Vote | Non | Oui |
| Restrictions de transfert | Flou | Liste blanche & conforme |
Actions réglementées
Cet actif tokenisé offre une véritable propriété sur les actions d’une société publique réglementée. Cette structure signifie que l’actionnaire a droit aux dividendes et au vote par procuration ainsi qu’à tous les autres droits attribués aux détenteurs. De plus, vous ne pouvez transférer cet actif qu’à des portefeuilles sur liste blanche en utilisant uniquement des canaux conformes.
Explication du trading d’actions tokenisées 24/7
Impressionnant, le nouveau modèle hybride permettra un trading d’actions 24/7 grâce à un système de double tarification unique qui exploite les prix traditionnels lorsque les marchés publics sont ouverts et une stratégie AMM lorsqu’ils sont fermés. Concrètement, lorsque les marchés sont ouverts, les transactions suivront les règles de la SEC en vertu du règlement NMS, incluant l’exécution au meilleur prix national (NBBO).
Comment l’AMM de Securitize permet le trading hors heures
Lorsque les marchés sont fermés, Securitize utilise un système de tarification propriétaire d’Automated Market Maker (AMM). Ce mécanisme ajuste les prix en fonction de l’activité du marché, ce qui signifie que le marché peut encore connaître des variations de valeur bien après les heures de clôture officielles.
Cette stratégie ouvre la porte à une liquidité continue et est considérée par beaucoup comme une révolution sur le marché. Notamment, elle utilise des contrats intelligents pour garantir que toutes les transactions sont enregistrées, finalisées, traçables et conformes à la réglementation.
La programmabilité est l’avenir
L’approche de Securitize va bien au-delà de la simple amélioration d’une expérience de trading plus sécurisée. Les actifs tokenisés peuvent interagir avec des contrats intelligents, ouvrant la voie à un avenir FinTech dynamique. Imaginez pouvoir utiliser vos actions tokenisées comme garantie pour prêter ou emprunter des fonds, ou comme jeton de participation pour sécuriser des rendements passifs. Ce n’est que la partie émergée de l’iceberg lorsqu’on parle d’actifs programmables.
Système d’enregistrement direct (DRS)
Un autre élément révolutionnaire est la fonction Système d’Enregistrement Direct (DRS), qui vous permet de convertir les actions des émetteurs participants en actifs blockchain. Plusieurs raisons motivent cette conversion, notamment un stockage plus simple dans un portefeuille unique, l’accès aux fonctionnalités DeFi et une efficacité accrue.
Avantages supplémentaires
Cette nouvelle initiative de Securitize apporte une multitude d’avantages au marché. Tout d’abord, elle a été conçue de A à Z pour offrir une expérience familière via son interface web. Cette approche garantit que les investisseurs traditionnels n’ont aucune difficulté à passer à l’écosystème numérique.
Nativement tokenisé
Un autre avantage est que ces actifs sont nativement tokenisés. Ainsi, il n’y a aucune ambiguïté concernant la propriété ou les droits. De plus, toutes les transactions sont enregistrées directement sur le tableau de capitalisation de l’émetteur, sans risque de rapprochement ni de retard de compensation.
Securitize
Securitize a été fondée en 2017 pour soutenir le mouvement croissant des jetons de titres. Les fondateurs de l’entreprise, Carlos Domingo et Jamie Finn, ont envisagé le projet comme un pont entre les économies traditionnelles et décentralisées.
Leur position innovante et son modèle commercial unique ont aidé Securitize à connaître le succès. Dès 2021, elle avait déjà lancé son marché et des fonds S&P tokenisés avec succès. De plus, elle a lancé le premier jeton de sécurité au Japon, dans l’UE et dans de nombreuses autres régions.
En 2022, Securitize a intégré des stablecoins afin de simplifier son interface. Cette manœuvre a été suivie par l’acquisition d’Invest, ouvrant la voie à sa dernière initiative, qui a le potentiel de revitaliser le secteur du trading à l’avenir.
Introduction en bourse
Cette dernière initiative devrait renforcer la valorisation pré‑money de 1,25 milliard de dollars de Securitize et son prochain lancement public. L’entreprise a annoncé son intention d’entrer en bourse en octobre 2025. Concrètement, elle lancera ses actions via une fusion SPAC avec Cantor Equity Partners II (CEPT ).
En cas de succès, cela fera de Securitize la première entreprise de tokenisation complète cotée en bourse. Elle propose notamment la tokenisation, l’émission, la garde et le trading depuis une plateforme unique. En plus de ces fonctionnalités, elle fonctionne actuellement comme un agent de transfert entièrement régulé, classé parmi les dix meilleurs, un courtier‑négociant (FINRA/SIPC) et un conseiller exempté.
Le secteur RWA en mouvement
Le secteur RWA continue de se développer rapidement, les analystes notant une croissance importante depuis le début de l’année. La participation institutionnelle est l’un des principaux facteurs qui stimulent la croissance du TVL. De façon impressionnante, les analystes prévoient que le marché dépassera 30 milliards de dollars d’ici la fin 2025, avant d’atteindre un chiffre vertigineux de 3 billions de dollars d’ici 2030.
Inconvénients potentiels
Le principal inconvénient de la nouvelle approche de Securitize est qu’elle nécessite la participation des émetteurs, ce qui signifie qu’il faudra un certain temps avant que les actions de nombreuses entreprises que vous appréciez soient disponibles sur chaîne. Cette structure implique que la plateforme devra développer la liquidité, le volume et la confiance des investisseurs avant d’offrir un large éventail d’actions. Cependant, cette croissance ne devrait pas prendre trop de temps, les avantages étant immédiatement évidents pour toutes les parties prenantes.
Pourquoi les actions tokenisées débloquent l’innovation financière
Lors de la discussion sur le lancement de la nouvelle plateforme, les dirigeants de Securitize ont souligné l’importance de l’innovation et leur enthousiasme à voir les nombreuses façons dont les développeurs chercheront à maximiser la programmabilité de ces actifs.
Enseignement pour les investisseurs
En cas de succès, Securitize pourrait devenir l’épine dorsale des marchés d’actions régulés sur chaîne. Les investisseurs devraient surveiller l’adoption par les émetteurs, la croissance du volume des transactions et l’expansion réglementaire comme indicateurs clés de la viabilité à long terme et du potentiel de valorisation.
Securitize établit une nouvelle norme
Le lancement du premier marché nativement tokenisé et conforme représente une étape majeure tant pour la Fintech que pour l’ensemble du secteur blockchain. Ce marché devrait inspirer davantage de participants, ce que Securitize espère exactement. Pour l’instant, l’entreprise mérite un salut pour avoir atteint cette étape et ouvert les vannes de l’innovation future.
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