Atualizações de Mineração – Argo Blockchain, Celsius, Hive Blockchain e Iris Energy

Os mineradores sofreram profundamente ao lado de outras partes no espaço de ativos digitais, à medida que os mercados pioraram no quarto trimestre (Q4) de 2022, após uma primeira metade igualmente decepcionante. Os registros junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) refletiram essa deterioração no caso das empresas de mineração públicas. Uma demonstração incontestável de má gestão de tesouraria manifestou‑se de forma predominante no ano passado, expondo a desvantagem da estratégia simplória de manter parte ou todo o total de moedas geradas.

O plano de empréstimo alavancado também falhou em atender às expectativas. Em 2021, quando os mercados prosperavam, a maioria dos mineradores buscou financiamento de máquinas para aumentar sua produção. No entanto, ao contrário das projeções que estimavam custos médios de produção entre US$ 18.000 e US$ 22.000, os mercados colapsaram e deixaram esses apostadores em situação crítica. Nos últimos doze meses, os preços à vista caíram significativamente para faixas insustentáveis para as partes de mineração. O desempenho geral das empresas de mineração constituiu prova de que os mineradores precisam antecipar melhor e, sobretudo, gerenciar eventos de risco sem precedentes, especialmente aqueles que resultam em resultados desastrosos.

Relatórios financeiros e operacionais recentes de empresas de mineração em todo o setor ilustraram bem a gravidade dos efeitos da exposição à dívida agravada pela volatilidade inesperada dos preços à vista. Essa pressão obrigou aqueles com equipamentos financiados a devolvê‑los, enquanto outros que enfrentam dificuldades semelhantes adotaram medidas ainda piores, como a venda de parte de suas instalações. Aqui está uma visão de como os orçamentos operacionais dos mineradores estão situados.

Argo Blockchain atribui a queda de criptomoedas mineradas em dezembro ao clima hostil

A última declaração da empresa de mineração de Bitcoin Argo Blockchain (ARBK ) na Bolsa de Valores de Londres revelou que minerou 147 Bitcoin ao longo de dezembro, representando uma queda de 26,7% em relação ao mês anterior. A mineradora de capital aberto reduziu voluntariamente o consumo de energia devido a uma tempestade de inverno no Texas, deixando sua contagem de Bitcoin, que normalmente seria maior, em 141 tokens (116 dos quais eram equivalentes a Bitcoin). Em sua atualização operacional de 11 de janeiro, a empresa observou que sua margem de mineração de Bitcoin – uma medida não padrão de lucratividade que exclui a depreciação do equipamento de mineração e os efeitos das flutuações no valor das criptomoedas – subiu para 48%, tendo fechado o mês anterior em 29%.

No ano passado, a Argo chegou muito perto de falir, mas superou a situação graças a um acordo de aquisição com a Galaxy Digital (GLXY ) para sua instalação Helios, anteriormente de sua propriedade, em um negócio de US$ 65 milhões. O acordo, que também incluiu um empréstimo de US$ 35 milhões, ajudou a melhorar a posição de liquidez da empresa, permitindo-lhe simplificar a estrutura operacional. Graças a essa situação financeira aprimorada, o endividamento total da Argo diminuiu em US$ 41 milhões. No final do ano passado, a mineradora tinha cerca de US$ 79 milhões em dívida, e seu saldo bancário era aproximadamente US$ 20 milhões após obter apenas US$ 2,49 milhões em receita de mineração em dezembro, uma queda de 28% em relação a novembro.

Core Scientific aumentou a produção de Bitcoin em 5,9% em dezembro, desafiando a tempestade de inverno

A Core Scientific (CORZ ) enfrentou rapidamente a tempestade de dezembro conforme os números divulgados recentemente, que mostram que aumentou seu número de Bitcoin minerados mês a mês. Um salto de 5,83% na produção de Bitcoin elevou a atividade de mineração da empresa de criptomoedas para 1.435 Bitcoin no mês passado.

Produção de Bitcoin e taxa de hash

A atualização combinada mostrou que a Core Scientific operava cerca de 243.000 rigs ASIC em novembro e 234.000 rigs ASIC em dezembro para colocation e auto‑mineração em seus data centers nos EUA. Esses geraram 24,4 e 23,7 EH/s nos respectivos meses, enquanto as operações de auto‑mineração aumentaram de mês a mês de 15,4 EH/s para 15,7 EH/s. O ajuste da taxa de hash deveu‑se à adição de cerca de 1.000 rigs, atingindo 154.000 máquinas no último mês do ano. No total, a Core Scientific auto‑minerou um total de 1.435 Bitcoin em dezembro, enquanto os servidores colocalizados produziram 931 moedas.

Reduções de energia

Reduções destinadas a gerenciar as exigências de energia e melhorar a estabilidade da rede elétrica foram comuns para a maioria dos mineradores de Bitcoin no final do ano passado. A Core Scientific não foi exceção a essas interrupções. No total, as reduções acumularam 5.828 MWh em novembro e 17.179 MWh em dezembro. A mineradora entrou com pedido de falência em dezembro, citando uma queda acentuada nos preços do Bitcoin.

Hive Blockchain minerou 4.752 Bitcoin em 2022, representando um acréscimo de 18% em relação a 2021

A atualização da Hive Blockchain para as operações de dezembro, divulgada esta semana, detalhou que a plataforma blockchain registrou uma queda de 20% na produção mensal de Bitcoin. O relatório indicou que a empresa minerou 213,8 Bitcoin em dezembro, com uma média de 113,2 Bitcoin por Exahash de seus mineradores ASIC e unidades de processamento gráfico (GPUs) de uso geral para minerar altcoins que são então convertidas em Bitcoin. A empresa também gerou US$ 3,15 milhões em receita com hedge de preços de energia e redução do uso de energia.

A Hive obteve o equivalente a 184 Bitcoin com o dinheiro ganho, de acordo com os preços de dezembro. No total, a empresa de mineração produziu 4.752 Bitcoin em 2022 – um aumento de 18% na produção em comparação ao ano anterior. Isso ocorreu em meio a um aumento de 46% na dificuldade computacional durante esse período. A venda de Bitcoin para cobrir despesas operacionais, buscar expansão e melhorar sua posição de caixa deixou o tesouro da Hive com 2.348 moedas. A mineradora canadense está pronta para continuar aumentando sua taxa de hash, tendo adicionado recentemente 3.570 mineradores Bitmain S19j Pro à sua frota.

Visando upgrade de eficiência com rigs de mineração movidos por Intel

A Hive recentemente implantou as primeiras máquinas de mineração de Bitcoin alimentadas por Intel (INTC ), como a empresa revelou em sua declaração de 13 de janeiro. O lote faz parte da ordem de compra da Hive para os rigs, que são baseados em chips Blockscale, cada um com potência computacional estimada de 110 a 130 terahash/segundo (TH/s). Esse número os coloca atrás dos modelos mais recentes enviados pela Bitmain. O fabricante de circuitos integrados com sede em Pequim anunciou em 9 de janeiro a entrada de sua linha de mineradores S19j Pro+, que ostenta uma taxa de hash de 122 TH/s e eficiência de 27,5 joules/terahash (J/T). Ainda assim, as unidades mais recentes da Intel foram identificadas como potencialmente disruptivas para um mercado de máquinas de mineração atualmente dominado pelos anteriores e pela MicroBT.

A Block, a Argo Blockchain e a Griid Infrastructure fecharam acordos de fornecimento com a Intel para essas máquinas quando a empresa de tecnologia anunciou a iniciativa em fevereiro passado. A Hive, que fez um pedido semelhante em março, recebeu a primeira ordem de 5.800 unidades em dezembro, embora inicialmente tivesse planejado comprar 13.000 antes de reconsiderar. Mais de 1.400 dessas foram instaladas nas instalações do Canadá e da Suécia.

O anúncio de sexta‑feira indicou que a frota de rigs de mineração personalizados colocados em operação atendeu às expectativas. Embora os números reais da mineradora ainda não tenham sido compilados, as estimativas da Intel calculam que sua eficiência seja de 26 joules/terahash (J/T). A implantação da Hive com tecnologia Intel deve ser concluída quando receber os últimos rigs em produção até o final de janeiro. Notavelmente, a Hive é uma das mineradoras que se saíram bem e pretende manter o curso. Após o evento Merge da Ethereum, que viu a rede abandonar a mineração Proof‑of‑Work, o que dizimou as operações de mineração de ether, a empresa afirmou que está buscando “algumas ótimas compras de equipamentos e tudo isso nos próximos seis meses”, acrescentando que possui respaldo de caixa suficiente.

Iris Energy minerou 27% menos Bitcoin em dezembro, com média de US$ 17 mil por token

A empresa de mineração de Bitcoin com sede em Sydney, Iris Energy, também, nesta semana, compartilhou sua atualização para investidores de dezembro. A Iris indicou no relatório de 12 de janeiro um desempenho reduzido ao longo do mês, com 123 Bitcoin minerados (queda de 19%) e uma receita operacional reduzida em 27% em relação ao mês anterior, atingindo US$ 2,1 milhões. A taxa média de hash operacional da mineradora foi de 1.086 PH/s, uma queda de 25% em relação a novembro. Essa queda de dois dígitos nos números resultou do acúmulo de poeira após a empresa interromper alguns de seus acordos de hospedagem.

A empresa sustentável com sede na Austrália encerrou o ano sem dívidas, com US$ 39 milhões em caixa no banco. À medida que a empresa instalou mineradores S19j Pro adicionais no Canadá, sua capacidade computacional cresceu 30% para 1,5 EH/s. Olhando para o futuro, a mineradora está adotando uma abordagem cautelosa para navegar nas condições atuais do mercado e aproveitar o potencial de crescimento futuro, explorando maneiras de monetizar seus ativos, como os US$ 67 milhões em pré‑pagamentos feitos à Bitmain por mais 6,7 EH/s de rigs de mineração. Seu foco principal está em expandir suas operações de auto‑mineração. Ainda assim, está avaliando opções para alugar sua capacidade de data center no curto a médio prazo para atender à escassez de espaço de hospedagem na indústria.

Celsius anuncia venda de suas máquinas de mineração por US$ 1,3 milhão

A empresa falida de empréstimos em cripto Celsius Network, que opera um braço de mineração, divulgou na quarta‑feira que está negociando 2.687 rigs ASIC de mineração em uma instalação no Texas por US$ 1,3 milhão como parte de seu caso de falência. A Touzi Capital, uma empresa de investimento imobiliário com sede na Califórnia, cobrirá o custo das unidades M30S da MicroBT, incluindo o custo de envio conforme o aviso de venda arquivado. Vale mencionar que a operação de mineração da Celsius foi apoiada pela agora falida Core Scientific. O provedor de hospedagem recebeu aprovação para desligar as máquinas de mineração de propriedade da Celsius em um desenvolvimento recente em torno de sua disputa, que surgiu de alegada violação e divergência de opiniões nos acordos de hospedagem.

Outros desenvolvimentos

Taxa de hash do Bitcoin cresce nas duas primeiras semanas de janeiro

A taxa de hash de mineração, conforme observada por painéis de acompanhamento, tem aumentado desde 28 de dezembro, quando caiu para 222 EH/s. Até agora, neste ano, a métrica disparou para 270 EH/s duas vezes. Dados da Blockchain.com também mostram que a taxa de hash da rede tem permanecido consistentemente acima de 260 EH/s desde 3 de janeiro e estava em torno de 262 EH/s no momento da escrita. O ajuste de mineração anterior, no bloco de altura 770.112, viu a métrica de dificuldade diminuir 3,59%, enquanto o próximo ajuste deve refletir um aumento de 9% segundo estimativas.

Para saber mais sobre Bitcoin, visite nosso guia Investindo em Bitcoin.