Atualizações de Mineração: Stronghold, Riot Platform, Compass Mining e Mais

Uma combinação de aumento nas tarifas de eletricidade, deterioração das ações no caso de empresas de capital aberto e margens em declínio fez com que a maioria das empresas de mineração de Bitcoin saísse de 2022 com, no mínimo, pequenos machucados. Para contextualizar, a receita de mineração foi reduzida em 37,50% de US$ 15,3 bilhões em 2021 para US$ 9,55 bilhões. Mineradores públicos mal preparados sofreram grandes retrocessos dentro e fora do mercado ao longo do ano, resultando em demissões de executivos, pedido de falência e até processos por motivos que vão desde inadimplência de empréstimos até violação de contratos.

Entrando em um novo capítulo em 2023, observadores casuais e especialistas da indústria que comentam sobre o resultado esperado concordam que o pior ainda pode não ter acabado, pois mais mineradores podem ser retirados de operação. Até agora, mineradores contabilizáveis como Northern Data continuaram operando a partir de uma posição financeira forte (NB2.DE ), mas espera‑se que menos deles cheguem ao topo até o final deste ciclo de mercado. No entanto, ainda há razões suficientes para olhar além da deterioração da economia de mineração. Em particular, a alta taxa de hash predominante do Bitcoin é um indicador positivo de que a rede está saudável.

Taxa de hash da rede Bitcoin. Fonte: Ycharts

A taxa média de hash cresceu quase de forma constante no ano passado, contrastando com a inferência do mercado de Bitcoin. O gráfico acima sugere que os mineradores ainda estão ativos na produção de novos blocos e, enquanto isso, os participantes do mercado não têm com o que se preocupar.

Dificuldade de mineração de Bitcoin ajusta 3,6% para baixo

O ajuste mais recente no bloco de altura 770.112 resultou em uma diminuição de 3,6% na dificuldade de mineração, após um aumento de 3,27% no ajuste de dificuldade anterior em 19 de dezembro.

Gráfico de dificuldade de mineração. Fonte: BTC.com

A queda para uma leitura de dificuldade de 34,09 trilhões em 3 de janeiro era bastante esperada. Alguns mineradores dos EUA foram obrigados a desconectar suas unidades da rede no final do mês passado devido a várias razões, incluindo condições climáticas desfavoráveis (tempestade de inverno), escassez de caixa e rentabilidade drasticamente prejudicada.

Ainda assim, o valor atual é quase 40% maior que a leitura de dificuldade de cerca de um ano atrás – 24,37 trilhões em 8 de janeiro de 2022. Dados da BitInfoCharts estimaram que a rentabilidade da mineração, na época, era de cerca de US$0,065 por terahash por segundo, quase um quarto do valor de um ano atrás.

Gráfico de rentabilidade de mineração. Fonte: BitInfoCharts

Essa falta de rentabilidade, combinada com o aumento do custo de produção, resultou em uma queda no preço do hash.

Gráfico do índice de preço do hash. Fonte: Luxor Technologies

Embora os fatores que contribuem para a atual pressão variem de empresa para empresa, a maioria dos mineradores em dificuldades compartilhou estratégias de expansão deficientes em comum.

Últimas Atualizações Corporativas

Gestão de tesouraria deficiente para atormentar mais mineradores

Tendo acumulado até US$ 500 milhões em despesas não pagas a pelo menos 200 credores, a Compute North entrou com pedido de falência em setembro de 2022. Embora a empresa já mostrasse sinais de seguir esse caminho meses antes, o anúncio abalou a indústria, pois a empresa de Minnesota havia concluído apenas uma captação de US$ 385 milhões em fevereiro. A Core Scientific (CORZ ), que também indicou estar em situação financeira difícil já em outubro, também solicitou proteção de falência ao entrar na temporada festiva.

A Marathon Digital (MARA ), outro minerador, tinha exposição à Compute North, estimada em cerca de US$ 80 milhões, segundo a Bloomberg. O efeito da exposição ao minerador baseado em Nevada tem sido até agora leve e não representa uma fonte de preocupação, mas o valor em questão é suficiente para colocar a [Marathon] entre os mineradores em risco ao lado da Argo Blockchain (ARBK ). Esta última está quase à beira do colapso, mas foi salva de mais dificuldades financeiras pela Galaxy Digital (GLXY ), que ofereceu um pacote de fundos de US$ 100 milhões, incluindo US$ 65 milhões, o custo de aquisição da antiga planta Helios da Argo, localizada no Texas.

Uma série de demissões de executivos de mineração de Bitcoin

A série de catástrofes observada ao longo do ano passado estendeu seu impacto além da mineração para serviços de empréstimo como a Celsius, que entrou em falência enquanto considerava uma mudança para se tornar pública. A Celsius está envolvida em um processo em andamento com o minerador Core Scientific sobre um contrato de hospedagem. A empresa de mineração comunicou na terça-feira seu plano de desligar as máquinas de mineração da Celsius (mais de 37.000 equipamentos) sob sua operação. A Core Scientific observou que o acordo recebeu aprovação da empresa de empréstimo cripto falida e economizará US$ 2 milhões em receita por mês.

Também foram observadas mudanças de pessoal na indústria. O CEO da Compute North, Dave Perrill, deixou seu cargo executivo um mês antes da empresa afundar. Antes disso, Whitney Gibbs, da Compass Mining, havia deixado o cargo em julho, enquanto Jeffrey Kirt saiu de sua posição na Greenidge Generation no início de outubro de 2022. Mais recentemente, o cofundador e CEO da Bitfarms, Emiliano Grodzki, anunciou sua saída do minerador canadense menos de uma semana antes do final do ano passado.

Bitfarms minerou 50% mais em 2022 do que em 2021

Em sua atualização de operação de final de ano publicada na terça-feira, a Bitfarms informou que minerou 496 BTC no mês passado, um aumento significativo em relação a 363 em dezembro de 2021. A empresa de capital aberto registrou um total de 5.167 BTC minerados ao longo de 2022, 49,6% a mais que os 3.453 BTC relatados em 2021.

” Média de 16,0 BTC minerados por dia durante dezembro. No mês, implantamos novos mineradores e reduzimos a frequência dos nossos mineradores menos eficientes em custo. Isso melhorou a eficiência deles em 15%, resultando em uma redução de quase 4 MW no consumo de energia,” O Diretor de Mineração da Bitfarms, Ben Gagnon, comentou sobre os números.

Comentando sobre os próximos passos da empresa, o CEO Geoff Morphy afirmou que a companhia está adiantada em relação ao cronograma de sua meta de expansão no Canadá.

Stronghold Digital troca dívida de US$ 17,9 milhões por ações preferenciais

Stronghold Digital, que tem reduzido ativamente sua dívida desde o verão, continuou com suas transações de desalavancagem, revelando por meio de um registro da SEC na terça-feira que havia acordado com os detentores de notas trocar US$ 17,9 milhões de dívida conversível por US$ 23,1 milhões em ações preferenciais conversíveis. Os termos deste acordo estipulam que um décimo das notas conversíveis será cancelado em troca de ações preferenciais conversíveis. Um preço de US$ 0,40 por ação comum será aplicado ao novo capital, ações preferenciais Série C, que serão convertidas em ações comuns.

” Reconhecemos o número significativo de ações ordinárias que poderiam ser emitidas […] mas acreditamos que isso é necessário para preservar caixa, reduzir nossas obrigações financeiras e posicionar melhor a empresa para sobreviver a uma possível queda prolongada do mercado cripto,” O CEO Greg Beard afirmou.

O acordo, previsto para ser concluído até 20 de fevereiro, soma-se aos esforços da Stronghold Digital para melhorar suas contas após ter divulgado anteriormente um acordo para devolver 26.200 rigs de mineração ao credor NYDIG em agosto, liquidando uma dívida de US$ 67,4 milhões no processo. A empresa de mineração, no início do verão, mudou o núcleo de seu negócio de mineração para a venda de energia gerada por seu par de usinas de carvão residual. Também cancelou um contrato de hospedagem com a Northern Data em setembro para melhorar seu fluxo de caixa. A mais recente decisão de preservação de caixa deve ajudar a reduzir sua dívida pendente para menos de US$ 55 milhões.

Compass Mining obtém veredicto favorável em processo de US$ 1,5 milhão contra provedor de hospedagem

O processo movido pela Compass Mining contra sua empresa de hospedagem Dynamics Mining em junho de 2022 chegou a uma breve conclusão na última quinta‑feira, após uma decisão favorável à primeira proferida pelo juiz J. Travis Laster, do Tribunal de Chancelaria de Delaware. O caso entre as duas empresas começou na data anterior depois que a Compass Mining tomou medidas legais contra Dynamics Mining por não cumprir os serviços conforme descrito em seu contrato de hospedagem.

” Exigimos um alto nível de honestidade e integridade de nossos provedores de hospedagem e protegeremos agressivamente nossa clientela quando seus interesses forem ameaçados,” O co‑CEO da Compass, Thomas Heller, observou no post‑decisão de 30 de dezembro (sexta‑feira) no blog.

Em outras notícias, a gigante de mineração de Bitcoin Riot Blockchain anunciou uma mudança de marca para Riot Platform na terça‑feira – uma medida que o CEO da empresa, Jason Les, disse que ajudará a ilustrar suas “operações de negócios cada vez mais diversificadas” além da mineração. Lex explicou em uma declaração de 3 de janeiro que a empresa tem ampliado o escopo e a escala de suas operações focadas em Bitcoin, justificando a necessidade de remover a designação ‘blockchain’.

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