Qui est Nishad Singh et quel était son rôle chez FTX ?

Nishad Singh de FTX a plaidé coupable des accusations criminelles américaines mardi et a accepté de coopérer à l’enquête sur l’ancien PDG de FTX, Sam Bankman‑Fried (SBF), accusé d’avoir commis l’une des plus grandes fraudes financières de l’histoire.

Le mois dernier, les procureurs américains ont élargi leur dossier contre SBF, ajoutant quatre chefs d’accusation, dont complot en vue de commettre une fraude bancaire, à son acte d’accusation déjà volumineux, le portant à 12 chefs d’infractions pénales. Cette mesure porte le nombre total d’accusations contre l’ancien milliardaire de la cryptomonnaie à 12.

Parmi les autres accusations, SBF est accusé d’avoir détourné des milliards des fonds des clients de FTX, ainsi que d’avoir trompé les investisseurs et les prêteurs. Il a plaidé non coupable à toutes ces accusations et comparaîtra devant le tribunal pour faire face à plusieurs chefs d’accusation à l’avenir. La date d’audience de SBF est fixée au 2 octobre 2023. Il risque jusqu’à 115 ans de prison s’il est reconnu coupable.

Pour l’instant, SBF est libéré sous caution de 250 millions de dollars. Selon les procureurs, SBF a levé au moins 1,8 milliard de dollars auprès des investisseurs.

La chute de SBF et son extradition des Bahamas à la fin de l’année dernière ont provoqué une onde de choc dans le secteur de la cryptomonnaie, entraînant l’effacement de milliards de dollars du marché. Le trentenaire a perdu son statut de milliardaire du jour au lendemain après l’effondrement de sa plateforme de trading.

Singh est désormais le troisième membre du cercle proche de SBF à accepter de coopérer avec les procureurs dans leur affaire contre lui. Les anciens dirigeants Carolyn Allison et Zhixiao « Gary » Wang ont tous deux plaidé coupable auparavant pour des accusations liées à la fraude.

“La plaidoirie de culpabilité d’aujourd’hui souligne une fois de plus que les crimes chez FTX étaient d’une portée et d’une conséquence immenses,” a déclaré Damian Williams, procureur américain pour le district sud de New York. “Ils ont secoué nos marchés financiers avec une fraude de plusieurs milliards de dollars. Et ils ont corrompu notre politique avec des dizaines de millions de dollars de contributions de campagne illégales en tant que prête‑noms. Ces crimes exigent une justice rapide et certaine, et c’est exactement ce que nous recherchons dans le district sud de New York.”

Par ailleurs, les avocats de Singh, Andrew Goldstein et Russell Capone, ont déclaré dans un communiqué que l’ancien dirigeant de FTX présente ses excuses.

“Nishad est profondément désolé pour son rôle dans cette affaire et a accepté la responsabilité de ses actes. Il veut faire tout ce qu’il peut pour réparer les torts causés aux victimes, y compris en aidant le gouvernement du mieux qu’il le peut dans cette affaire,” ont déclaré les avocats.

Rôle de Nishad Singh chez FTX

Nishad Singh est un membre né en Inde, âgé de 27 ans, du cercle proche de SBF, dirigeant l’empire de cryptomonnaies FTX. Il a occupé le poste de directeur de l’ingénierie pour la bourse de crypto‑monnaies aujourd’hui en faillite, FTX, et a connu un retournement de situation extraordinaire face à des problèmes de solvabilité croissants.

En parlant du problème FTX, Singh a déclaré que c’est au milieu de 2022 qu’il a appris qu’Alameda Research empruntait des milliards de fonds de clients à FTX. Alameda Research est un fonds spéculatif, une plateforme de trading de cryptomonnaies et une filiale sœur de FTX. Alameda Research devrait, selon les rapports, 10 milliards de dollars à FTX, tandis que la bourse de crypto est censée avoir plus d’un million de créanciers.

En septembre, deux mois avant que FTX ne dépose le bilan en vertu du Chapitre 11, il était clair qu’Alameda n’était pas en mesure de rembourser ces fonds. Singh a affirmé qu’il avait manipulé les revenus de FTX à la demande de SBF afin de rendre l’entreprise un peu plus attrayante aux yeux des investisseurs.

“Je suis incroyablement désolé pour mon rôle dans tout cela,” a déclaré Singh, ajoutant qu’il renoncera aux produits du schéma. Les dossiers de faillite indiquent que Singh a reçu 543 millions de dollars de prêts d’Alameda.

Singh a plaidé coupable de six chefs d’accusation criminels, dont fraude électronique, complot en vue de commettre une fraude, complot en vue de blanchiment d’argent et complot pour frauder les États‑Unis en violant les lois sur le financement des campagnes, selon Reuters. Pour ces accusations, il encourt une peine maximale de 75 ans. Il a été libéré sous caution personnelle de 250 000 dollars.

Singh était l’un des neuf colocataires du somptueux penthouse de SBF, alors âgé de 30 ans, aux Bahamas, où il vivait et travaillait, selon un rapport de Coindesk. Singh était également ami proche du frère cadet de SBF pendant le lycée, SBF l’a écrit dans un article de blog qui a depuis été retiré.

Selon son profil LinkedIn, Singh a fréquenté la Crystal Springs Uplands School en Californie et est diplômé magna cum laude de l’Université de Californie à Berkeley en 2017 avec un diplôme en génie électrique et informatique.

Avant de rejoindre Alameda Research en décembre 2017, il était ingénieur logiciel chez Facebook, où il a passé cinq mois à un poste junior. Environ deux ans après Alameda, Singh a assumé le poste de directeur de l’ingénierie chez FTX en avril 2019.

Dons politiques pour gagner de l’influence

Selon les procureurs, SBF et ses alliés ont abusé des comptes des clients sur FTX afin de stimuler les opérations commerciales d’Alameda Research, d’investir dans des projets, de s’enrichir et de tenter d’acheter de l’influence auprès des politiciens américains.

L’acte d’accusation alléguait que Singh avait été choisi comme porte‑parole pour les dons provenant de groupes de gauche. Les registres électoraux de l’État de New York montrent que Singh a fait une contribution de 107 000 $ au Comité démocratique de l’État de New York le 28 octobre 2022.

Singh a admis avoir effectué des dons politiques sous son nom à des candidats politiques et à des comités d’action politique en utilisant les fonds d’Alameda Research sans fournir de détails sur les dons. Selon le Wall Street Journal, il a affirmé que ces dons visaient à renforcer le poids politique de FTX et de SBF.

Singh a ajouté qu’il était d’accord avec les positions de ceux à qui il a fait des dons mais qu’il n’a pas choisi les candidats. Il a contribué 8 millions de dollars à des comités d’action politique démocratiques et à des campagnes au cours du cycle électoral 2022, selon OpenSecrets.

Dans un acte d’accusation contre SBF qui a été dévoilé la semaine dernière, les procureurs ont en outre allégué que plus de 300 dons politiques ont été effectués afin d’influencer la législation et les réglementations favorables à l’entreprise. Les dons ont été faits sous les noms de deux employés de FTX, identifiés dans l’acte d’accusation comme CC‑1 et CC‑2, qui, d’après les registres électoraux fédéraux et d’État, correspondent respectivement à Nishad Singh et Ryan Salame.

Les procureurs ont déclaré que ces dons étaient illégaux car ils ont été effectués en utilisant un « prête‑nom » ou des fonds provenant d’une société.

La SEC dépose une plainte civile

Le même jour où Singh a présenté une plaidoirie de culpabilité, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États‑Unis a déposé des plaintes civiles contre lui pour son rôle dans le stratagème de plusieurs années visant à frauder les investisseurs en actions de FTX.

L’agence a déclaré que Singh coopère avec une enquête en cours de la SEC sur d’autres violations des lois sur les valeurs mobilières ainsi que sur d’autres entités et individus liés à la conduite présumée.

Dans des actions parallèles, le bureau du procureur des États‑Unis pour le district sud de New York et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ont également annoncé des accusations contre Singh. Il a accepté de régler l’affaire avec la CFTC.

Selon la plainte de la SEC, Singh a créé le code logiciel permettant le transfert des fonds des clients de FTX vers Alameda Research, malgré de fausses assurances aux investisseurs de la part de SBF selon lesquelles FTX était une plateforme de trading de cryptomonnaies sécurisée, dotée de mesures d’atténuation des risques élaborées pour protéger les actifs des clients, et qu’Alameda n’était qu’un autre client sans privilèges particuliers. La plainte alléguait que Singh savait, ou aurait dû savoir, que ces déclarations étaient fausses et trompeuses.

La plainte affirme en outre que Singh était un participant actif à la tromperie des investisseurs de FTX. De plus, selon la plainte, lorsque FTX était sur le point de s’effondrer, Singh a retiré environ 6 millions de dollars de FTX pour son usage personnel et ses dépenses, y compris l’achat d’une maison multimillionnaire et des dons à des œuvres caritatives.

« Nous alléguons qu’il s’agit d’une fraude, pure et simple : d’une part, FTX vantait ses supposées mesures efficaces d’atténuation des risques auprès des investisseurs, d’autre part, M. Singh et ses co‑défendeurs volaient les fonds des clients en utilisant le code logiciel que M. Singh a aidé à créer, » a déclaré Gurbir S. Grewal, directeur de la division de l’application de la loi de la SEC.

Il a ensuite ajouté que : un pilier de nos lois sur les valeurs mobilières est que lorsque les entreprises et leurs représentants choisissent de parler d’un sujet, ils ne peuvent pas mentir aux investisseurs sur des questions centrales à leurs décisions d’investissement. « Cela est vrai lorsqu’il s’agit de titres d’actifs cryptographiques, tout comme c’est le cas pour tout autre titre, » a déclaré Grewal.

La plainte de la SEC accuse Singh de violer les dispositions anti‑fraude et demande une injonction préliminaire pour empêcher de futures violations des lois sur les valeurs mobilières ; une injonction sur le comportement, interdisant à Singh de participer à l’émission, à l’achat, à l’offre ou à la vente de tout titre, à l’exception de ses comptes personnels ; la restitution de ses gains illicites ; une amende civile ; et son interdiction d’occuper les fonctions d’officier et d’administrateur.

Un juge devra approuver cet accord et déterminer le montant des pénalités et de la restitution que Singh devra payer, ainsi que la durée des interdictions d’office et de direction.

Selon les autorités, Singh n’a pas contesté sa responsabilité, et l’agence recherche une compensation, un remboursement et des interdictions permanentes de transactions.