Qu’est-ce que les matières premières ?

En tant que trader, vous disposez d’une vaste gamme d’actifs à négocier. L’une des classes d’actifs les plus populaires est celle des matières premières. Il s’agit de ressources naturelles ou de produits agricoles du monde entier qui sont négociés sur des bourses spécifiques.

Se lancer dans les matières premières est une voie prisée pour quiconque s’intéresse au trading. Que vous soyez tout nouveau dans le trading ou un trader expérimenté, nous examinerons en détail comment accéder au trading de matières premières, quels types de matières premières sont disponibles à la négociation, et les éléments à connaître sur ce marché.

Bases du trading des matières premières

Le premier point essentiel à retenir est que le marché des matières premières est composé à la fois de matériaux naturels et de produits agricoles vendus en vrac. Ils sont généralement commercialisés sur les marchés par les producteurs et achetés par les entreprises qui ont besoin d’utiliser ces matériaux. Le marché des matières premières est également un lieu de négociation prisé des spéculateurs en raison de la façon dont ils sont échangés. Les matières premières constituent une classe d’actifs qui rivalise avec les actions, les obligations, le forex et d’autres, et figurent parmi les plus populaires auprès des investisseurs.

Bien que les matières premières désignent des matières premières naturelles et des produits agricoles négociés, on les retrouve généralement divisées en deux catégories : les matières premières « soft » et les matières premières « hard ».

Dans la catégorie des matières premières soft, vous trouverez des produits agricoles tels que le sucre, le café, le coton, le maïs, etc. Vous y trouverez également le bétail.

En ce qui concerne les matières premières hard, elles comprennent les métaux précieux tels que l’or, l’argent, le palladium et le platine, ainsi que le pétrole, le gaz et d’autres. Cette catégorie peut également être précisée par des termes tels que matières premières énergétiques, matières premières de métaux précieux et matières premières industrielles.

Comment et où pouvez‑vous trader les matières premières

Alors que le marché du forex est décentralisé, le trading des matières premières s’effectue sur des bourses spécifiques à travers le monde. Les principaux exemples de bourses de matières premières sont :

• The New York Mercantile Exchange (NYMEX)
• Shanghai Metal Exchange (SHME)
• ICE Futures Europe (Formerly LIFFE)

Ces bourses fonctionnent de manière similaire à toute bourse d’actions, permettant la négociation de contrats de matières premières sur le marché.

Vous remarquerez que le terme utilisé ici est « contrats ». Cela s’explique par le fait que les matières premières sont négociées sous forme de contrats à terme. Les contrats à terme sont essentiellement des accords d’achat d’une quantité déterminée d’une matière première, à un prix et à une date convenus dans le futur.

Cela signifie essentiellement que si vous tradez des matières premières, vous ne possédez pas immédiatement l’actif sous‑jacent. Vous pouvez ainsi négocier de gros volumes de matières premières sans devoir en prendre la possession physique.

Vous avez toutefois un contrat avec une date d’échéance. Lorsque cette date est atteinte, votre paiement « deviendra exigible » et vous devrez prendre livraison de la matière première réellement négociée. Il s’agit d’une situation très improbable, et les prix des contrats à terme sur les matières premières suivent généralement les prix au comptant réels de la matière première.

De nombreuses matières premières majeures peuvent généralement être négociées sous forme de CFD chez la plupart des principaux courtiers forex aujourd’hui, y compris des acteurs tels que AvaTrade.

Qui négocie généralement les matières premières ?

Comme indiqué précédemment, les matières premières sont généralement négociées sur les marchés à terme par les producteurs de matières premières ou de produits tels que les agriculteurs, les mineurs, ainsi que les consommateurs qui ont besoin de ces matériaux en vrac pour exploiter leur activité. Voici quelques exemples courants :

Exemple

• Certains agriculteurs peuvent décider de vendre certaines cultures sur le marché à terme. Cela leur garantit un prix stable, non soumis aux fluctuations du marché, pour la vente future de leur récolte à l’acheteur.

• Les producteurs de pétrole sont d’importants vendeurs de matières premières sur le marché à terme. Ce pétrole est ensuite généralement acheté par des raffineries et d’autres acteurs disposant d’accès aux raffineries.

Cela ne signifie pas qu’il n’y a pas de place pour les traders individuels sur le marché des matières premières. En fait, c’est un marché généralement rempli de spéculateurs. Cela peut se manifester sous forme de trading de CFD avec votre courtier, ou directement sur le marché à terme.

Les traders spéculatifs achèteront un contrat de matière première dans l’espoir que le prix de la matière première augmente et qu’il puisse être revendu avant la date d’échéance.

Qu’est-ce qui influence les prix des matières premières ?

Les prix des matières premières sont influencés par un large éventail de facteurs. Cela dit, il existe toujours deux constantes lorsqu’il s’agit d’influencer les prix dans le trading de matières premières, avec quelques exceptions.

Offre: L’offre et la demande influencent généralement le prix d’une matière première de la même manière que la plupart des autres actifs. Si l’offre est restreinte, interrompue ou réduite pour quelque raison que ce soit, le prix de la matière première augmentera inévitablement. Inversement, en cas de manque de demande ou de sur‑offre, une baisse du prix est probable. Le prix du pétrole brut est un exemple clair de la façon dont l’offre peut être modifiée pour atteindre un certain niveau de prix.

Dollar américain: Comme la majorité des matières premières sont libellées en USD, la valeur du dollar peut avoir un impact significatif sur les prix des matières premières. Le dollar et la plupart des marchés de matières premières ont tendance à entretenir une relation inverse. Cela signifie que lorsque le dollar est faible, les prix des matières premières ont tendance à augmenter, et inversement.

Il existe bien sûr des exceptions à ces règles, ainsi qu’un large éventail d’autres facteurs à prendre en compte. Le marché des matières premières peut également présenter une certaine imprévisibilité. Cela s’est illustré récemment par les prix négatifs des contrats à terme sur le pétrole pendant la pandémie de COVID‑19. Cette situation résulte d’une demande étonnamment faible combinée à un manque d’espace de stockage pour le pétrole brut acheté à travers le monde.

Réflexions finales

Les matières premières constituent non seulement certains des matériaux bruts et ressources naturelles les plus essentiels au monde pour les entreprises, mais elles forment également l’un des marchés les plus activement négociés par les investisseurs à l’échelle mondiale.

Bien que cela comporte les mêmes risques et fluctuations de marché que l’on observe dans de nombreux autres marchés, cela peut néanmoins représenter une opportunité si vous cherchez à diversifier davantage votre portefeuille de manière éprouvée.