Mouvements du week‑end – Optimism (OP) et Curve (CRV)

Après être tombé sous les 30 000 $ au début de la semaine dernière, le Bitcoin continue de se situer autour de 29 k$. Au moment de la rédaction, le BTC/USD s’échange à 29 393 $, en baisse de 3,8 % sur les 30 derniers jours. Cependant, le volume des échanges a augmenté de 138 % depuis hier, atteignant 10,4 milliards de dollars lundi.

Selon les analystes du marché, c’est une saison d’accumulateurs, mais on s’attend à une baisse dans un avenir proche. Alors que le marché anticipe une hausse de la volatilité, une éventuelle augmentation du prix d’ici la fin de l’année n’est pas exclue non plus, stimulée par la décision concernant le Bitcoin ETF au comptant de Blackrock et le halving du Bitcoin prévu en avril de l’an prochain.

Comme l’a récemment déclaré Mike Novogratz de Galaxy Digital (GLXY ) dans une interview avec Bloomberg, « la chose la plus importante qui soit arrivée cette année dans le Bitcoin, c’est Larry Fink », qui était sceptique mais affirme désormais que « cela va devenir une monnaie mondiale ».

Pour l’instant, le Bitcoin continue de se consolider dans cette fourchette tandis que la majorité des détenteurs à long terme restent immobiles depuis plus de six mois. Le fait que ces détenteurs ne se précipitent pas pour vendre leurs BTC contribue à réduire la pression de vente sur le marché.

Alors que le prix du BTC stagne, les réserves des mineurs de Bitcoin ont augmenté. Selon les données de CryptoQuant, la réserve des mineurs de BTC est passée de 1,826 million le 27 mai à 1,841 million le 30 juillet.

De plus, l’industrie du minage de Bitcoin connaît un essor en Russie. Le pays était déjà une puissance en matière de taux de hachage Bitcoin grâce à l’énergie bon marché et à son climat froid, et depuis l’interdiction de la Chine en 2021, la part de la Russie dans la capacité mondiale de minage de Bitcoin ne cesse d’augmenter, la plaçant au troisième rang mondial.

L’indice de peur et de cupidité des cryptos reste également dans la zone neutre avec un score de 50/100. Par ailleurs, Ether, la deuxième plus grande cryptomonnaie par capitalisation, s’échange à 1 867 $ alors qu’elle fête son 8ᵉ anniversaire.

Environnement plus favorable à l’horizon

Sur le plan réglementaire, le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a révélé dans une interview que la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a demandé à la plus grande bourse de crypto aux États‑Unis de suspendre tous les échanges de crypto, à l’exception du Bitcoin, avant d’intenter une action en justice contre l’entreprise.

« Ils sont revenus vers nous et ont déclaré… nous estimons que chaque actif autre que le Bitcoin est un titre financier », a-t-il déclaré au FT. « Et nous avons répondu : comment arrivez‑vous à cette conclusion, car ce n’est pas notre interprétation de la loi ? Ils ont rétorqué qu’ils ne nous l’expliqueraient pas, que nous devions retirer de la cotation tout actif autre que le Bitcoin. »

Un tel geste, selon Armstrong, aurait « signifié essentiellement la fin de l’industrie crypto aux États‑Unis ».

Par ailleurs, David Duong, responsable de la recherche institutionnelle chez Coinbase, a récemment exprimé ses inquiétudes quant à l’impact potentiel des facteurs macroéconomiques sur les marchés crypto. Au cours d’une interview, Duong a souligné le dollar américain comme un défi à court terme pour les cryptos.

Selon lui, le rebond récent du dollar constitue une préoccupation majeure, car un dollar plus fort pourrait réduire l’attrait des actifs numériques, le crypto étant souvent évalué par rapport au dollar américain.

Il a également souligné que la posture agressive des banques centrales mondiales et les différentiels de taux d’intérêt joueront un rôle important dans la dynamique du marché crypto. Avec l’intention de la Banque centrale européenne (BCE) d’augmenter les taux d’intérêt et le retrait du Japon du contrôle de la courbe des rendements, cela pourrait contribuer à ce que le dollar conserve sa force plus longtemps.

Bien que tout cela ne soit pas de bon augure pour le marché crypto, Duong anticipe un environnement plus favorable au cours du second semestre 2023, moment où il s’attend à ce que les règlements de Mt. Gox soient finalisés et que les gens « commencent à parler sérieusement du halving ».

Meilleur performer du week‑end

Alors que le Bitcoin peine, certaines altcoins continuent de profiter des gains. Au cours des dernières 24 heures, le FLEX a bondi de 15 % tandis que BSV (11,2 %), BCH (4 %), XDC (3 %) et KAS (3 %) sont également en hausse.

Cette semaine, cependant, a été favorable à Maker, dont les gains sur 7 jours restent à 23 %, suivie de XDC (19 %), COMP (13 %), BSV (8 %) et SHIB (5 %). Quant au week‑end, le token DeFi Uniswap a progressé de 10 %, mais il n’a pas été le plus performant, la couronne revenant à Optimism.

Optimism (OP)

Parmi les 100 principales cryptomonnaies, OP a été le meilleur performer, avec un gain de 15 % au cours du week‑end.

La 43ᵉ plus grande cryptomonnaie, avec une capitalisation de 1,14 milliard de dollars, s’échange actuellement à 1,69 $, en hausse de 6,5 % contre l’USD, 6,3 % contre l’ETH et 5,5 % contre le BTC au cours des dernières 24 heures. Ces gains de prix ont entraîné une augmentation de 160,80 % de l’activité du marché, portant le volume d’échanges sur 24 heures à plus de 222 millions de dollars.

Le prix de l’OP a connu une tendance haussière au premier semestre 2023 jusqu’en avril, moment où il a commencé à baisser. Cependant, depuis la mi‑juin, alors qu’il s’échangeait autour de 1 $, les prix ont rebondi et sont en hausse de 85,5 % en 2023 à ce jour.

Le prix de l’OP est en hausse de 26,6 % sur 30 jours mais en baisse de 2 % sur l’année écoulée. Le token a atteint son plus bas historique à 0,40 $ il y a environ un an, en juin 2022, tandis que son plus haut historique (ATH) était de 3,22 $ en février 2022, depuis lors il a perdu 47,7 % de sa valeur.

OP est le token natif du protocole de couche deux appelé Optimism, qui est également une plateforme de contrats intelligents visant à permettre des transactions Ethereum à faible coût et quasi instantanées. Les détenteurs de tokens forment un collectif, comprenant une Token House qui permet aux détenteurs de voter sur les projets et une Citizen House qui autorise les détenteurs à voter sur la manière dont les fonds peuvent être distribués à des projets hors de son écosystème.

Le token a une offre totale de 4,294 milliards, dont seulement 679 millions (moins de 16 %) circulent sur le marché. Des déblocages de tokens sont prévus jusqu’en août 2027. Les premiers 5 % de l’offre ont été distribués lors d’un airdrop le 31 mai 2022, tandis que 14 % de l’offre totale du token ont été réservés pour de futurs airdrops.

Fondée en 2019 par Jinglan Wang, Karl Floersch et Kevin Ho, cette couche 2 utilise les « optimistic rollups » où des lots de transactions Ethereum sont regroupés et consolidés en une seule transaction sur la blockchain propre d’Optimism. Une unique transaction consolidée est ensuite renvoyée vers la blockchain Ethereum. À ce jour, le projet a levé un total de 178,5 millions de dollars sur quatre tours pour son développement.

Récemment, Optimism a enregistré un nombre de transactions quotidiennes supérieur à celui de son principal concurrent Arbitrum (ARB), pour la première fois depuis janvier, approchant le million. La valeur totale verrouillée (TVL) sur Optimism a également grimpé à 895 millions de dollars, contre 775 millions à la mi‑juin, selon DeFi Llama. Par ailleurs, Token Terminal indique que les revenus d’Optimism ont bondi de 155 % la semaine dernière et de 169 % au cours des six derniers mois.

Cette croissance est due au lancement du projet crypto Worldcoin (WLD) du PDG d’OpenAI, Sam Altman. Bien que le projet ait débuté sur Polygon, il a migré vers Optimism à son lancement pour explorer de nouvelles opportunités et exploiter les capacités offertes par la plateforme. En plus de Worldcoin, la chaîne récemment développée par Coinbase, BASE, construite sur l’OP Stack, a connu une hausse de 400 % des contrats déployés lorsque son devnet est devenu opérationnel. Cela a encore stimulé la croissance continue de la blockchain Optimism.

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Pire performer du week‑end

Avec le marché crypto global en baisse, de nombreuses altcoins ont connu des chutes importantes de leurs prix. Au cours des dernières 24 heures, le token FXS a baissé de 6,3 %, ainsi que SNX (5 %), TRX (4,8 %), AAVE (4,3 %), QUANT (4 %) et APE (4 %).

Cette semaine, cependant, a été la pire pour Toncoin, dont les pertes sur 7 jours restent à 16 %, suivie de PEPE (12,4 %), ApeCoin (11,3 %), GALA (10,6 %), MINT (9,8 %), SUI (7,3 %) et GRT (6,7 %). Quant au week‑end, Tron (TRX) a chuté de 7 %, mais ce n’était pas le plus important, Curve étant le plus affecté de tous.

Curve (CRV)

Parmi les 100 principales cryptomonnaies, CRV a été le pire performer, avec une perte de 15 % au cours du week‑end.

Avec une capitalisation de 569 millions de dollars, le CRV est la 76ᵉ plus grande cryptomonnaie, s’échangeait autour de 0,722 $ juste avant lundi, son prix étant tombé à 0,617 $. Au moment de la rédaction, le CRV s’échange à 0,638 $ avec un volume d’échanges de 294 millions de dollars, soit une hausse de 1 984 % depuis hier.

En baisse de 21,5 % au cours des deux dernières semaines, le CRV est également en rouge de 54,2 % sur l’année écoulée et a perdu un impressionnant 95,8 % de sa valeur depuis son pic de 15,37 $ en août 2020.

CRV est le token natif de l’échange de stablecoins Curve, introduit par le scientifique russe Michael Egorov en 2020. Egorov a également cofondé NuCypher et la banque décentralisée LoanCoin.

Ces dernières pertes de prix du CRV sont survenues après que le DEX a été victime d’une exploitation le 30 juillet. Plus de 100 millions de dollars de cryptos sont en danger en raison d’un bug de « reentrancy » dans le langage de programmation Vyper utilisé pour alimenter certaines parties du système Curve.

Le PDG de Curve Finance, Michael Egorov, a annoncé dans un canal Telegram que trente‑deux millions de tokens CRV, soit plus de 22 millions de dollars, avaient été drainés du pool d’échange. Il a ajouté qu’en tenant compte des pertes supplémentaires au‑delà des tokens volés, les pertes totales estimées dépassent 40 millions de dollars.

Le DEX exploite plus de 200 pools différents, mais seuls ceux utilisant Vyper ont été affectés avec les contrats crvUSD, tandis que les autres pools n’ont pas été touchés.

Des hackers ont drainé plusieurs pools de stablecoins sur la plateforme, utilisés pour la tarification et la liquidité de divers services DeFi. La société d’audit blockchain BlockSec a estimé dans son analyse préliminaire que les pertes totales pourraient dépasser 42 millions de dollars.

Cette action a déstabilisé les marchés de négociation du token CRV, ce qui pourrait à son tour liquider la position d’emprunt de 70 millions de dollars du fondateur de Curve sur le protocole de prêt DeFi Aave. Ainsi, la version Aave Ethereum v2 a désactivé sa fonction d’emprunt de CRV.

En plus de la valeur du CRV, ce piratage a également affecté le TVL de Curve Finance, qui a chuté de 43 % à 1,737 milliard de dollars, contre 3,26 milliards, selon DeFiLlama.

L’exploitation de Curve aurait également conduit à l’un des plus gros blocs de récompense MEV jamais enregistrés, de 584,05 Ether (ETH), selon le développeur principal d’Ethereum Eric.eth.

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