Matières premières
Top 5 découvertes de minéraux qui pourraient remodeler les marchés mondiaux
Top 5 découvertes de minéraux des 5 dernières années
Les industries mondiales et le marché des matières premières sont régis par l’offre et la demande. À mesure que la population et les économies croissent, la demande augmente. Heureusement, l’offre augmente également grâce aux nouvelles découvertes de gisements minéraux.
Quelques annonces remarquables ont été faites concernant des métaux clés tels que l’or, le fer et le lithium au cours des 5 dernières années.
Ces découvertes bouleverseront-elles leurs marchés respectifs et entraîneront-elles une baisse des prix des matières premières ? Ou s’avéreront-elles un investissement intéressant ?
1. Découverte d’or en Ouganda – Valeur estimée: 34 000 milliards de dollars
En 2022, le pays africain pauvre et enclavé d’Ouganda a fait sensation en annonçant la découverte d’un gisement d’or de 31 millions de tonnes, qui pourrait produire un total de 320 158 tonnes d’or raffiné s’il était exploité.
Alors que les prix de l’or ont explosé ces derniers mois, cela vaudrait 34 000 milliards de dollars, hors coûts d’exploitation.
Parmi les méga‑gisements minéraux récents, celui-ci est toutefois celui qui suscite le plus de doutes.
Premièrement, trois ans plus tard, peu de nouvelles sont apparues concernant un plan d’exploitation de cette ressource.
Deuxièmement, le chiffre semble un peu étonnant, car seulement 187 000 tonnes métriques ont été extraites dans toute l’histoire de l’humanité, avec des réserves souterraines estimées à 57 000 tonnes métriques. Cela signifierait donc que l’Ouganda possède sous terre plus d’or que le reste de la planète combiné.
Troisièmement, l’Ouganda envisage des taxes assez élevées sur la ressource potentielle, décourageant probablement toute entreprise internationale de prendre le risque d’explorer davantage.
« En vertu du nouveau projet de loi, le gouvernement détiendra 15 % de participation libre dans toutes les grandes et moyennes entreprises minières, ainsi que le droit d’acheter jusqu’à 20 % d’actions supplémentaires dans les entreprises minières au taux commercial. » Source: Mining Technology
Il est fort probable que le gisement d’or en question ait une très faible concentration, rendant son exploitation trop difficile pour être économiquement viable. D’autres difficultés techniques, comme un gisement trop profond, un sol instable ou d’autres problèmes géologiques, pourraient également compliquer l’exploitation.
Ou le gisement est simplement largement surévalué, ce qui arrive parfois, notamment dans les pays africains désireux d’amplifier le profil de leurs richesses en ressources.
Still, Wagadai Mining, une société chinoise, envisage de démarrer une production d’or dans la région et emploiera 3 000 personnes. Nous verrons donc si le gisement est réellement aussi vaste que le prétend le gouvernement ougandais.
2. Gisement de minerai de fer en Australie occidentale – Valeur estimée: 5,7 000 milliards de dollars
L’Australie est l’un des principaux centres mondiaux de production de fer, le sol rouge de la région du Pilbara étant l’un des plus grands gisements de fer au monde. Cette forte concentration de minerai de fer a été l’actif principal et la base de la fortune de certaines des plus grandes sociétés minières mondiales, comme Rio Tinto (RIO ).
L’abondance de fer en Australie occidentale semble encore plus importante que ce qui était pensé, avec la découverte d’un gisement de minerai de 55 milliards de tonnes dans la région de Hamersley.
Source: Geoscience Australia
Cela ferait du gisement de la région de Hamersley de loin le plus grand du monde, plus important que les précédents plus grands gisements de fer, l’anomalie magnétique de Koursk en Russie, et le Pilbara australien voisin.
Source: IDR
En raison du prix relativement plus bas du fer, ce gisement massif vaudrait « seulement » 5,7 000 milliards de dollars aux prix actuels du fer.
Ce gisement devrait être très rentable, car il contient jusqu’à 60 % de fer, ce qui rend le raffinage relativement facile.
Cependant, une exploitation rentable nécessitera la construction d’infrastructures massives, avec de nouvelles installations ferroviaires et portuaires, ainsi que des études de risques environnementaux. Il faudra également évaluer le risque de faire chuter le marché mondial du fer, une montée en puissance lente de la production étant beaucoup plus probable.
In this region, some of the active iron mining companies that can be mentioned are Hamersley Iron Pty Limited, a subsidiary of Rio Tinto, the Projet de minerai de fer Hamersley by Equinox Resources (EQN.AX ) and Fortescue (FMG.AX ).
3. Gisement de lithium dans la caldeira de McDermitt (États‑Unis) – 1,5 000 milliards de dollars
Actuellement, la majeure partie du lithium mondial provient soit du « triangle du lithium » (Bolivie, Argentine, Chili), soit de gisements en Australie, avec quelques sources plus petites réparties à travers le monde.
Cela pourrait changer avec la découverte d’un important gisement de lithium dans la caldeira de McDermitt, un supervolcan âgé de 16 millions d’années situé le long de la frontière Nevada‑Oregon.
Alors que les États‑Unis cherchent à se réindustrialiser et à se libérer de leur dépendance à la Chine pour les technologies d’énergie verte, cette découverte arrive au bon moment. Surtout qu’il s’agit d’un gisement plus important que le lithium trouvé dans le salar bolivien.
Source: Chemistry World
Cette nouvelle source de lithium provient d’une argile inhabituelle, composée du minéral illite, contenant de 1,3 % à 2,4 % de lithium dans le cratère volcanique. C’est presque le double du lithium présent dans le principal minéral argileux contenant du lithium, le plus commun smectite de magnésium.
Comme la cerise sur le gâteau, l’argile est assez facile d’accès.
‘Ils semblent avoir trouvé le point idéal où les argiles sont conservées près de la surface, de sorte qu’ils n’auront pas à extraire autant de roche, tout en n’étant pas encore érodées.’
Cela ne veut pas dire que rien ne pourrait faire échouer les plans d’exploitation de ce gisement de lithium américain. Les communautés autochtones ne sont pas enthousiastes à l’idée de la construction d’une mine massive dans une écologie fragile.
Déjà, une mine de lithium proposée du côté du Nevada de la caldeira de McDermitt à Thacker Pass a suscité plusieurs poursuites, y compris de la part des tribus voisines Fort McDermitt Paiute, Shoshone et Burns Paiute.
L’extraction du lithium de l’argile nécessitera également un volume énorme d’acide, qui pourrait s’infiltrer dans les ressources en eau locales. Et l’extraction elle‑même pourrait encore réduire les réserves d’eau déjà rares.
En fin de compte, la concurrence entre grandes puissances et l’importance croissante du lithium pour les véhicules électriques, les réseaux électriques verts et la réindustrialisation pourraient l’emporter sur les préoccupations locales au profit de l’intérêt national. Si tel est le cas, Lithium Americas Corp. (LAC ) pourrait être l’une des entreprises à en bénéficier.
4. Champ d’or Wangu en Chine – 106 milliards de dollars
S’il y a un pays qui considère l’or comme une monnaie potentielle et une alternative au dollar américain, c’est sans doute la Chine. Aujourd’hui déjà, la Chine est le plus grand producteur d’or du monde, mais presque toute cette production reste dans le pays.
Source: Voronoi
Une nouvelle découverte dans le comté de Pingjiang, province du Hunan, le champ d’or Wangu, est estimée à contenir jusqu’à 1 000 tonnes d’or une fois extrait et raffiné. Cela représenterait environ 106 milliards de dollars aux prix actuels de l’or.
Source: Daily Mail
Cependant, il pourrait s’avérer difficile à développer, avec plus de 40 veines d’or situées à des profondeurs supérieures à 2 000 mètres, certaines s’étendant au-delà de 3 000 mètres sous terre.
Pour cette raison, certains analystes doutent de la viabilité de certaines de ces ressources, qui pourraient être trop difficiles d’accès.
« La ressource potentielle de 1 000 tonnes semble ambitieuse. Le chiffre de 300 tonnes paraît plus réaliste — peut-être une ressource inférée ou indiquée. Il faudrait beaucoup plus de forages pour la transformer en réserve, »
John Reade – World Gold Council stratège principal du marché
Néanmoins, même un plus petit gisement en pratique consoliderait la position de la Chine en tant que premier producteur d’or au monde et l’aiderait à diversifier ses actifs internationaux loin des monnaies étrangères comme le dollar américain.
5. Liquéfaction de lithium de la formation Smackover (Arkansas, États‑Unis) – Valeur estimée: Non spécifiée
Le Nevada n’est pas le seul État américain à disposer de nouvelles ressources en lithium. L’Arkansas, avec la formation Smackover dans la partie sud de l’État, pourrait également être riche en métaux pour batteries.
Nous avons couvert cette découverte en détail lorsqu’elle a été annoncée à la fin de 2024, dans « L’Arkansas détient-elle la réponse à nos besoins en lithium ? ».
Source: Science Advances
Les ressources exactes disponibles ne sont pas encore totalement claires, mais le gisement est massif selon des calculs alimentés par l’IA.
« Nous avons calculé qu’il y a entre 5,1 et 19 millions de tonnes de lithium dans les saumures de la formation Smackover dans le sud de l’Arkansas, ce qui représente entre 35 % et 136 % de l’estimation actuelle des ressources en lithium des États‑Unis. »
Il est intéressant de noter que cette ressource en lithium est disponible dans des saumures souterraines, de l’eau contenant des minéraux dissous.
Comme la région est déjà forée pour le pétrole, et proche de nombreux fournisseurs et infrastructures de pétrole & gaz, le « forage pour le lithium » pourrait probablement être réalisé très efficacement dans cette zone. C’est quelque chose qu’Exxon (XOM ) prévoit déjà de faire.
Impact global des découvertes
Or
En ce qui concerne l’or, sauf si la découverte ougandaise s’avère aussi grande que prétendu, les récentes découvertes de nouvelles ressources minérales ne devraient pas affecter de façon significative les prix de l’or. En effet, l’or est un métal très durable, et la plupart des près de 200 000 tonnes extraites dans l’histoire de l’humanité sont encore utilisées et disponibles aujourd’hui.
Ainsi, même des découvertes massives comme les 300 à 1 000 tonnes du champ d’or Wangu ne modifient pas réellement la situation de l’offre, et l’or reste très rare. Peut-être pas aussi une quantité fixe disponible que le Bitcoin, mais tout de même assez proche.
Fer
Pour le fer, la question porte davantage sur la discipline des plus grandes entreprises du secteur afin de ne pas faire s’effondrer le marché. En fin de compte, même les ressources disponibles déjà connues en Russie et en Australie occidentale pourraient être exploitées plus rapidement pour produire davantage chaque année, car beaucoup possèdent des réserves minérales de plusieurs décennies, voire siècles.
En pratique, l’entreprise ou les entreprises développant le gisement de la région de Hamersley auront peu d’incitation à se précipiter et à surproduire, préférant dégager des marges raisonnables pendant les 10 à 20 années nécessaires à la mise en place de l’infrastructure adéquate pour déplacer des millions de tonnes de minerai de fer par an.
Lithium
L’industrie de la production de lithium est en crise depuis plusieurs années, déclenchée par des prix bas, après un pic massif en 2022 qui a conduit le secteur à une surcapacité dès que de nouveaux projets ont été mis en service.
Source: Trading Economics
Cette situation devrait normalement se corriger grâce aux prix bas qui figent les nouveaux investissements. Cependant, à mesure que le lithium devient de plus en plus un minéral stratégique, et pas seulement une marchandise économique, nous pourrions voir de nouveaux projets approuvés malgré tout, notamment aux États‑Unis sous l’administration Trump.
Ainsi, les nouvelles découvertes en Arkansas et au Nevada pourraient entraîner une surproduction durable, les États‑Unis produisant leur propre lithium domestique et nuisant aux perspectives d’exportation vers les États‑Unis par les producteurs chinois, australiens ou sud‑américains, les obligeant à rediriger leur production vers d’autres marchés.
En fin de compte, si la production de lithium aux États‑Unis (ou en Europe) s’accompagne de capacités suffisantes, elle pourrait aider à réduire l’emprise de la Chine sur les technologies des véhicules électriques et des batteries. Cela prendra néanmoins des années, probablement au moins une décennie, car il faudra du temps pour construire de nouvelles mines, de nouvelles raffineries et une chaîne d’approvisionnement complète pour les VE et les batteries.
En attendant, la demande de batteries et de véhicules électriques par rapport à l’offre de lithium pourrait être le facteur le plus déterminant pour les prix internationaux du lithium.
Conclusion: Ce que ces découvertes de minéraux signifient pour les marchés mondiaux
Les nouvelles découvertes de minéraux font les gros titres et alimentent les rêves de pays pauvres devenant rapidement très riches. En pratique, même des histoires à succès massives, comme la découverte d’un grand gisement de pétrole au large des côtes du Guyana, peuvent prendre plusieurs décennies avant de se transformer en une croissance économique durable.
Cela s’explique par la différence entre la découverte de preuves de minéraux dans le sol et l’extraction pratique du métal, souvent enfermé à des milliers de mètres sous terre, ou nécessitant d’énormes ressources chimiques et en eau pour être purifié.
Souvent, résoudre ces problèmes nécessitera un travail acharné et la construction massive d’infrastructures, tout en limitant la véritable rentabilité de l’extraction minérale.
Néanmoins, ces découvertes prouvent également que pour la plupart des ressources naturelles avec de grands gisements sur Terre, comme le fer, le lithium et même l’or, nous sommes probablement encore loin d’épuiser les nouvelles sources d’approvisionnement.
