Les 10 meilleures actions éoliennes dans lesquelles investir (novembre 2025)

L'énergie de l'air mince

Pendant longtemps dans l’histoire de l’humanité, l’énergie était limitée à 2 sources : les muscles humains et animaux et la combustion du bois. Puis vint la révolution industrielle, provoquée par l’utilisation massive des énergies fossiles. Mais cela a entraîné des coûts environnementaux importants et croissants. Aujourd’hui, le tournant vers les énergies renouvelables bat son plein, avec le solaire et l’éolien. Mais ils ne représentent encore qu’une fraction de notre consommation totale d’énergie. Le solaire est un sujet que nous avons abordé plus en détail dans notre article «Top 10 des actions d’énergie solaire dans lesquelles investir. »

L'éolien est en effet, avec l'hydroélectricité, l'une des premières sources d'énergie utilisées par l'humanité, avec l'eau et les éoliennes. Ce qui manquait, c’était un moyen de transformer la puissance mécanique des pales rotatives en électricité utilisable. Grâce à des électro-aimants complexes, l’énergie éolienne moderne peut rivaliser en termes de coûts, même avec les combustibles fossiles les moins chers.

Source: EIA

Le marché de l’énergie éolienne

La taille du marché mondial de l’énergie éolienne valait 99.3 milliards de dollars en 2021 et devrait croître à un TCAC de 6.5 % jusqu'en 2030.

Le secteur est divisé entre production onshore et offshore.

L’énergie terrestre a généralement un coût actualisé de l’énergie beaucoup moins cher, mais s’accompagne d’une production moins prévisible et d’une plus grande opposition de la part des résidents locaux.

L'offshore dans le cadre d'un contrat est plus cher sur le papier mais remplit mieux le rôle de production d'électricité de base, ce que d'autres énergies renouvelables peuvent avoir du mal à réaliser sans batteries de secours, qui représentent elles-mêmes des coûts importants.

Si l’onshore représente l’essentiel de la production éolienne actuelle (71.7 % en 2021), l’essentiel de la croissance future proviendra probablement de l’offshore, car la plupart des meilleurs sites onshore situés dans les corridors éoliens sont déjà utilisés.

Contrairement à l’énergie solaire, l’énergie éolienne est en grande partie un type d’énergie renouvelable gérée par de grands services publics et plutôt centralisée, avec peu d’implication de la part des petits producteurs.

1. Ørsted A / S

Le producteur d’énergie danois a connu une transformation massive, de 2006, avec 83 % de l’énergie produite à partir de combustibles fossiles, à 2022, avec seulement 8 % encore à partir de combustibles fossiles, et en passe d’atteindre 99 % de production renouvelable d’ici 2025.

Source: Orsted

C'était la première entreprise pour créer un parc éolien offshore en 1991et  elle exploite actuellement le plus grand parc éolien du monde.

Orsted dispose d'une capacité renouvelable installée de 15.4 GW, avec 4.9 GW supplémentaires en construction et un total général de 30.6 GW installés et en projets.

La moitié de cette production d’électricité provient de parcs éoliens offshore, et la production terrestre est répartie à peu près également entre les parcs solaires et éoliens terrestres. La majeure partie de la croissance prévue concerne la production éolienne offshore.

Orsted a des fermes au Danemark, au Royaume-Uni, en Allemagne, aux États-Unis, à Taiwan et au Vietnam.

En tant que pionnier et leader de la production d'énergie éolienne, Orsted est le titre éolien le plus important pour les investisseurs recherchant une exposition au secteur.

2. Vestas Wind Systems A / S

Vestas est un concepteur, fabricant et installateur d'éoliennes. Avec un total cumulé de 166 GW installés, elle a fabriqué et installé plus d'éoliennes que toute autre entreprise. Il dessert actuellement 146 GW.

La société dispose d’un portefeuille de projets de 32 GW. Elle contrôle 35 % du marché de la fabrication éolienne, hors Chine, contre seulement 20 % en 2010. Elle a également plus de revenus, de commandes et de marges EBIT (bénéfice avant intérêts et taxes) plus élevées que n'importe lequel de ses concurrents.

L’un des problèmes majeurs de l’énergie éolienne était l’impossibilité de recycler les pales, qui finissaient dans les décharges, ce qui en faisait une solution peu écologique à cet égard. Vestas a récemment dévoilé une nouvelle chimie époxy permettant un recyclage complet. Cela permet à l’industrie éolienne de devenir une chaîne de valeur entièrement circulaire.

Source : Vestas

Elle étudie également le potentiel de l'énergie éolienne pour alimenter la première usine d'ammoniac vert au monde, qui pourra ensuite être utilisée pour transporter de l'hydrogène ou produire des engrais sans gaz naturel.

En raison de sa taille, de son avance technologique et de sa marge plus élevée, Vestas constitue un investissement relativement sûr dans la chaîne d'approvisionnement en énergie éolienne, ses éoliennes étant les meilleures du secteur.

3. Siemens Énergie AG

Leader dans le domaine des équipements industriels, la branche énergie de Siemens est profondément impliquée dans la chaîne d'approvisionnement éolienne, fournissant des éoliennes entièrement construites et les services associés.

Siemens Energy est également présent dans d'autres solutions énergétiques, notamment les turbines à gaz, les réseaux, le stockage d'énergie et le captage du carbone. Elle concède également souvent sa technologie sous licence à d’autres sociétés étrangères.

En conséquence, 1/6^th de l'énergie mondiale est produite grâce à la technologie Siemens Energy dans 90 pays. Parmi ses technologies les plus uniques, Siemens propose également un système de stockage d'énergie sans batterie. Stockage d'énergie à air comprimé (CAES). Cette avance technologique est soutenue par 1 milliard de dollars de dépenses annuelles en R&D.

Siemens Energy est maintenant finalisation de l'intégration of Siemens Gamesa (anciennement Gamesa Corporación Tecnológica), un processus lancé en 2017. En 2018, Gamesa a notamment remporté l'appel d'offres pour équiper le plus grand parc éolien du monde, géré par Orsted pour 1.3 GW.

L’entreprise n’a cessé d’augmenter son carnet de commandes depuis 2020, reflétant une forte demande.

Source: Siemens

Siemens Energy est un leader dans le secteur de l'énergie, et pas seulement dans celui de l'énergie éolienne. Il s’agit d’une société intéressante pour les investisseurs cherchant à capitaliser sur la demande énergétique toujours croissante, ainsi que sur la nécessité de rendre la production d’énergie de plus en plus verte et efficace. La tendance à l’électrification profitera également grandement à Siemens, dont la technologie sera présente à chaque étape du processus, des éoliennes aux réseaux intelligents en passant par le stockage d’énergie.

4. Énergie Northland inc.

Northland détient des intérêts économiques dans 3 GW d’actifs de production d’électricité.

Elle dispose également d'un portefeuille allant jusqu'à 20 GW de capacité potentielle en projets ou en construction. Cela comprend une participation de 60 % dans le capital de Projet éolien offshore Hai Long de 1,044 XNUMX MW au large de Taïwan, le cluster allemand Nordsee de 1.6 GW et une participation de 49 % dans le capital jusqu'à Projet Baltic Power de 1,200 XNUMX MW au large de la Pologne.

Source: Northland

Le pipeline comprend principalement des projets éoliens offshore (60 %), se concentrant sur l'Europe et l'Amérique du Nord.

Northland finance son expansion agressive avec une dette à taux fixe, la protégeant quelque peu de la hausse des taux d'intérêt, même si sa dernière augmentation de capital nécessitait des taux d'intérêt de 7.34%.

Northland est une action idéale pour les investisseurs qui misent sur la nécessité d'accélérer rapidement la production d'énergie renouvelable, idéalement en conjonction avec une hausse des taxes carbone. Conjuguée à l'inflation, cette situation pourrait conférer aux actifs éoliens durables de Northland un important pouvoir de fixation des prix, tout en réduisant considérablement le coût du service de la dette.

5. Xinjiang Goldwind Science & Technology Co., Ltd.

Goldwind est un leader chinois de l'énergie éolienne, avec une capacité installée cumulée de 97 GW (47,000 56 turbines) et desservant 23 GW. L'entreprise est leader en Chine, contrôlant 2022 % du marché chinois de l'énergie éolienne en XNUMX, la Chine étant le leader mondial de la production éolienne terrestre.

Historiquement leader dans l'onshore, l'entreprise est désormais très active dans les installations offshore et côtières, avec un focus sur des turbines de plus en plus grandes.

L'entreprise se lance également dans le traitement de l'eau, avec 66 filiales de traitement de l'eau dans 33 villes, rapportant 125 millions de dollars en 2022 (sur 6.4 milliards de dollars de revenus totaux).

La Chine est leader dans l'énergie éolienne, mais ses principaux champions industriels ont vu le cours de leurs actions souffrir des tensions géopolitiques et de la peur des investisseurs à l'égard des actions chinoises en général. Bien que ce risque ne puisse être sous-estimé, il pourrait également représenter une opportunité d’accéder à des prix réduits à des leaders de l’énergie éolienne comme Goldwind.

6. Boralex inc.

Boralex est un producteur d'énergie éolienne d'une capacité installée totale de 3 GW. Le vent représente plus de 4/5^th de sa capacité totale.

Il se concentre sur des projets distribués à petite échelle, la majeure partie du portefeuille de croissance étant composée de nombreux projets de 10 à 30 MW et le plus grand dans la gamme de 100 à 120 MW.

L'activité actuelle de Boralex se concentre principalement au Canada et en France, et dans une moindre mesure aux États-Unis. D'ici 2030, les États-Unis devraient représenter près de la moitié de l'activité de l'entreprise, qui aura ajouté les zones UE et Royaume-Uni à son portefeuille.

Source: Boralex

La croissance de la capacité de Boralex vise un mix équilibré entre l'éolien et le solaire, soit plus que doubler la capacité éolienne actuelle, mais en ajoutant encore plus de solaire. Les objectifs de croissance sont agressifs, avec pour objectif de multiplier par 4 la capacité actuelle d’ici 2030.

Bien que Boralex ne soit pas le plus grand exploitant éolien, sa concentration sur des projets de plus petite taille lui permet de répartir ses risques et de réduire le risque que sa croissance soit menacée par un quelconque contretemps sur un seul projet phare majeur.

Parce qu'une grande partie de la croissance viendra du solaire, Boralex est un titre qui intéressera les investisseurs qui cherchent à s'exposer à l'éolien aujourd'hui mais aussi au solaire dans les prochaines années, en capitalisant sur la demande d'énergies renouvelables en général.

7. Nordex SE

Nordex est un fabricant allemand d'éoliennes spécialisé dans les éoliennes terrestres.

L'entreprise a installé une puissance nominale de 44 GW dans 40 pays. Il dessert actuellement une capacité de 31 GW.

Grâce à l'accent mis sur la technologie terrestre, Nordex offre à ses clients l'un des coûts d'énergie générés les plus bas possibles.

En 2016, le constructeur espagnol Acciona Windpower (AWP) a intégré le groupe, renforçant ainsi la présence de Nordex sur le continent américain et en Inde. AWP a également apporté son expertise dans les tours en béton et la collaboration avec les grands développeurs de parcs éoliens. Les activités hors d'Europe ont contribué à plus de 38 % du chiffre d'affaires global en 2022.

L’entreprise a subi un incident de cybersécurité en 2022. Pourtant, vers la fin de 2022, le volume d’installation était revenu à la normale.

Conjuguée à une intense pression concurrentielle, elle a dû fermer certains sites de production en Espagne et en Allemagne. Le pays s’efforce désormais de réduire son endettement et de rebondir après une année 2022 difficile.

Bien qu’il ne soit pas un leader du secteur, Nordex dispose d’une solide capacité technologique et industrielle. Sa récente lutte a fait baisser le cours de l’action. Qu'il s'agisse d'une opportunité ou d'une juste valeur, les risques que comporte l'action doivent être soigneusement déterminés par les investisseurs potentiellement intéressés.

8. Cadler A/S

Alors que les actions de l’industrie éolienne ont tendance à se concentrer sur les fabricants d’éoliennes et les exploitants de parcs éoliens, un autre petit segment de l’industrie est souvent ignoré. Des parcs éoliens offshore doivent être construits et les éoliennes doivent être transportées sur place.

Cadeler est une entreprise danoise et fournisseur clé de navires capables de construire les fondations des éoliennes et de les assembler. Et c'est la commande de nouveaux navires et grues pour augmenter sa capacité.

L'entreprise a installé 601 installations éoliennes, alimentant 7 millions de foyers européens. Elle a augmenté son carnet de commandes de 193 % entre 2020 et 2022, soutenue par le plan de croissance ambitieux des exploitants de parcs éoliens.

L'entreprise est également cherche à fusionner avec Eneti (NÉTI), qui détient une flotte de 5 navires spécialisés pour la construction de parcs éoliens construits à partir de navires de service offshore modifiés pour l'industrie pétrolière et gazière. Eneti a également mis en service 2 navires supplémentaires, qui devraient être livrés en 2024 et 2025.

Avec la fusion avec Eneti, Cadeler deviendra un leader européen des services de construction de parcs éoliens. L'entreprise estime qu'au cours de la période 2026-2030, l'industrie pourrait manquer de pas moins de 19 à 25 navires pour satisfaire la demande des exploitants de parcs éoliens pour des installations nouvellement construites. Cela pourrait donner aux fournisseurs de services comme Cadeler un fort pouvoir de tarification, d’autant plus que l’assemblage des navires nouvellement construits prend plusieurs années.

Avec Cadeler, les investisseurs parient sur une projection de croissance agressive de la production d'énergie éolienne offshore, alors que l'infrastructure sous-jacente des navires spécialisés est à la traîne. En outre, la volonté de se détourner du gaz russe et du GNL coûteux devrait accélérer la croissance déjà forte du secteur éolien dans l’UE et le Royaume-Uni.

9. Composites TPI, Inc.

Composites TPI, Inc. (TPIC + 0%)

TPI Composites fabrique des pales d'éolienne, avec parmi ses clients des leaders de l'industrie comme Vestas, GE, Nordex et Enercon. Elle exploite 9 usines de fabrication.

Source: TPI

Les ventes de l'entreprise ont augmenté de 15 % TCAC depuis son introduction en bourse en 2016. Depuis l'introduction en bourse, elle a accru son contrôle sur le marché des pales éoliennes hors Chine, de 16 % en 2016 à 38 % en 2022.

Elle propose également des services tels que la réparation, l'inspection et le recyclage.

L'entreprise se développe sur le marché automobile, en utilisant son expertise dans les composites pour proposer des châssis de voitures et de camions en composite. Comparés aux matériaux traditionnels, les composites sont plus légers, plus résistants à la corrosion et nécessitent moins d’investissements. Cela présente un intérêt particulier pour les véhicules électriques, car un cadre plus léger signifie une plus grande autonomie et/ou moins de batterie requise, ce qui est toujours une question clé lors de la conception d'un nouveau modèle de véhicule électrique.

TPI Composites s'est imposé pour croître avec l'industrie en tant qu'acteur dominant dans une partie essentielle de l'éolienne. Elle peut également utiliser sa taille désormais remarquable dans la fabrication de composites pour pénétrer de nouveaux marchés, parmi lesquels l'automobile est le plus prometteur.

10. Broadwind, Inc.

Broadwind, Inc. (BWEN + 11.64%)

Broadwind est un fabricant spécialisé dans la fabrication de masse de haute précision. L'un de ses marchés clés est le pilier et d'autres composants tels que les boîtes de vitesses nécessaires aux éoliennes.

Depuis 2018, Broadwind s'est diversifié au-delà de l'éolien et est également présente dans d'autres secteurs nécessitant de grandes machines, comme l'exploitation minière, la production d'électricité, la construction navale et le pétrole et le gaz. L'éolien reste de loin son segment le plus important, représentant la moitié du chiffre d'affaires de l'entreprise.

Ses sites de fabrication sont situés aux USA, dans 5 états différents.

Source: Vent large

Au premier trimestre 1, l'entreprise a augmenté ses revenus de 2023 % d'une année sur l'autre. L’entreprise a également reçu un «transformationnel« nouvelle commande de tours d'éoliennes d'une valeur de 175 millions de dollars, soit plus du double de la valorisation de l'entreprise début 2023, à exécuter en 2023 et 2024. L'entreprise estime également que l'adoption de l'IRA (Inflation Reduction Act) devrait lui permettre d'atteindre 30 millions de dollars de bénéfice brut à partir de 2023.

Source: Vent large

Broadwind est une valeur qui bénéficiera de la délocalisation de la supply chain industrielle aux USA. Il s'agit également d'une très petite capitalisation boursière, avec beaucoup d'espace pour se développer, ou peut-être aussi d'une cible potentielle d'acquisition par un plus grand fabricant d'éoliennes désireux d'intégrer l'expertise de Broadwind en matière de fabrication de précision.