Top 10 des actions de véhicules électriques dans lesquelles investir (septembre 2025)

Électrifier le monde

La dernière décennie a été marquée par un changement radical par rapport au passé dans notre système énergétique. Les préoccupations concernant le réchauffement climatique et les progrès technologiques entraînent une tendance à l’électrification des systèmes auparavant dépendants des combustibles fossiles. Cela est vrai dans les installations industrielles et les équipements domestiques comme les systèmes de chauffage.

C’est tout aussi spectaculaire avec les véhicules électriques, qui avaient il y a quelques années l’image de « voiturettes de golf glorifiées » et sont ensuite devenus l’une des valeurs les plus discutées et spéculées sur les marchés financiers.

Une révolution avec de fortes différences régionales

La révolution des véhicules électriques ne montre aucun signe d’arrêt, mené par la Chine, où les véhicules électriques et les véhicules rechargeables (qui incluent les hybrides) représentent 35 % des ventes totales. En fait, la Chine représente 58 % de tous les véhicules électriques vendus dans le monde. Cela contraste avec les marchés occidentaux, où les véhicules électriques et hybrides ne font que commencer et ne représentait que 8.4% des ventes aux États-Unis en 2023.

Source: Aljazeera

Cette domination de la Chine se voit, les voitures électriques les plus vendues étant soit des Tesla, soit des chinoises, à la seule exception de la Volkswagen ID4.

Top 10 des actions de véhicules électriques

(Ces actions sont classées par capitalisation boursière au moment d'écrire ces lignes)

1. Tesla, Inc.

Tesla, Inc. (TSLA + 2.2%)

Le leader incontesté du marché des véhicules électriques est Tesla, qui a été à l’avant-garde de la révolution des véhicules électriques.

La plus grande contribution de Tesla n'est peut-être pas la technologie, mais l'image des véhicules électriques. Le Roadster 1.0, avec des performances comparables à celles d'une Porsche (et un prix assez similaire), a complètement bouleversé les attentes envers les véhicules électriques. Certes, les véhicules électriques peuvent réduire les émissions de carbone et être écologiques. Mais soudain, ils sont également devenus un élément « cool ». Les véhicules électriques sont ainsi passés du statut de « sacrifice nécessaire pour sauver la planète » à celui de « transporteur de demain ».

Tesla est une entreprise très axée sur la technologie et occupant une position de leader dans l'automatisation de la fabrication et la conception de véhicules électriques.

Son marketing repose largement sur les prévisions extravagantes du PDG Elon Musk, ainsi que sur son image publique audacieuse et controversée. À long terme, Tesla devrait produire un semi-remorque et de nouveaux modèles comme le célèbre Cybertruck à la forme étrange.

Source: Tesla

Tesla cherche également à devenir la première entreprise à réaliser une conduite entièrement autonome/robotaxi, en s'appuyant sur chaque Tesla sur la route pour fournir un afflux de données inégalé, surpassant ainsi tous ses concurrents réunis.

Enfin, Tesla est active dans le secteur de l'énergie, avec une activité de panneaux solaires et de batteries fixes pour les maisons et les services publics. Il s’agit d’un secteur d’activité encore naissant, mais il pourrait, à long terme, s’avérer aussi important que la partie fabrication de véhicules pour Tesla.

Tesla est l’une des entreprises les plus valorisées au monde, avec un cours de bourse qui a explosé à la hausse ces dernières années. Et une grande partie de sa capitalisation boursière actuelle reflète un fort optimisme quant à son avenir. Les investisseurs voudront donc vérifier si le prix qu’ils paient peut être justifié par la croissance future ou si une partie de cette croissance est déjà intégrée dans les cours.

2. Toyota Motor Corporation

Toyota Motor Corporation (TM -0.68%)

Toyota est un constructeur automobile « classique » et le deuxième plus grand vendeur de voitures au monde, juste derrière Volkswagen. Il s'agit d'une entreprise véritablement mondiale, dont les ventes sont réparties de manière égale dans le monde entier. Il est également reconnu comme l'un des constructeurs les plus performants, avec une automatisation de pointe et des chaînes d'approvisionnement et des systèmes de fabrication juste à temps.

Source: Toyota

Pendant un certain temps, Toyota était à la traîne dans le secteur des véhicules électriques, préférant se concentrer sur les voitures à combustibles fossiles, hybrides et à hydrogène.

La situation est en train de changer, avec le projet d'une batterie d'une autonomie de 900 km. Le changement d'attitude de Toyota concernant les véhicules électriques découle de ses réalisations dans la technologie des batteries à semi-conducteurs, qui change théoriquement la donne pour l'industrie, permettant une batterie beaucoup plus puissante avec un meilleur profil de sécurité et une charge rapide. Ces modèles devraient être disponibles en 2027-2028 et challenger la performance des leaders du secteur.

Le virage prudent de Toyota vers l'électrification peut intéresser les investisseurs sceptiques face aux affirmations d'une transformation soudaine et radicale du secteur des transports. Toyota n'investissant dans les véhicules électriques qu'une fois les batteries solides disponibles et conservant encore quelques véhicules à essence dans sa gamme, il est permis de parier sur l'électrification future, mais seulement lorsque la technologie sera suffisamment mature pour remplacer complètement les systèmes existants.

3. Société BYD limitée

BYD est la première entreprise de véhicules électriques en Chine, avec 1,860,000 2022 20 véhicules vendus en 2022, XNUMX milliards d'euros de chiffre d'affaires en XNUMX et l'une des plus grandes entreprises privées de Chine.

L'entreprise a débuté en tant que premier fournisseur de batteries lithium-ion de Motorola en 2000 et s'est lancée dans le secteur automobile dès 2003. Aujourd'hui, elle est également active dans les bus, les trains, les semi-conducteurs et le stockage d'énergie par batterie.

Source: BYD

Taille, croissance explosive et réalisations de classe mondiale sont des commentaires qui reviennent souvent lorsqu’on parle de BYD :

• Le plus grand véhicule électrique à batterie au monde
• Premier fabricant mondial de véhicules électriques
• BYD dépasse LG pour devenir le deuxième plus grand fournisseur mondial de batteries pour véhicules électriques
• Les ventes de voitures électriques et hybrides rechargeables de BYD ont bondi de 157 % par rapport à l'année précédente, pour atteindre 683,440 XNUMX unités.
• Le nouveau « Seagull » de BYD est le véhicule électrique le moins cher au monde

BYD se développe désormais à l'étranger, surtout en Europe, avec €30,000 265 modèles et autonomies de XNUMX milles. Cela pourrait exercer une certaine pression sur les constructeurs locaux et sur Tesla, avec un prix désormais proche des voitures à essence. L’expansion aux États-Unis est plus prudente alors que la rivalité entre les États-Unis et la Chine ne cesse de s’intensifier.

Avec de fortes perspectives de croissance en Asie et en Europe, ainsi qu'une position dominante en Chine, premier marché des véhicules électriques, l'action BYD est l'alternative la moins connue et la moins valorisée à Tesla.

4. Société de semi-conducteurs ON

Société de semi-conducteurs ON (ON -1.61%)

ON Semi est une entreprise de semi-conducteurs spécialisée dans l'électrification, notamment dans l'automobile, mais aussi dans d'autres secteurs comme l'énergie solaire, les batteries, l'aérospatiale, les télécommunications, les centres de données et le médical.. Le secteur automobile réalise 50 % du chiffre d’affaires du premier trimestre 1 et devrait supporter l’essentiel de la croissance de l’entreprise jusqu’en 2023.

Source: SUR Semi

Une grande partie de l'avantage technologique d'ON Semi repose sur carbure de silicium, un type de composé de silicium utilisé pour les systèmes électriques à haute énergie. Ils permettent notamment de réaliser des charges de puissance très élevées nécessaires à la recharge rapide des véhicules électriques.

Cette stratégie de doublement de la part du carbure de silicium a permis à ON Semi de connaître un TCAC de 26 % pour ses revenus entre 2020 et 2022 et une augmentation du flux de trésorerie disponible de 160 millions de dollars en 2019 à 1.6 milliard de dollars en 2022. Selon l'objectif de la direction, le flux de trésorerie disponible devrait doubler d'ici 2027. La croissance est portée par une clientèle très large et diversifiée, comprenant la plupart des plus grandes entreprises industrielles et technologiques du monde.

Avec la nécessité de batteries et de systèmes électriques toujours plus puissants et efficaces, les carbures de silicium deviennent de plus en plus importants dans la chaîne d'approvisionnement mondiale. En tant que leader du secteur, ON Semi bénéficiera probablement grandement de la tendance à l’électrification, en particulier des véhicules électriques.

5. Li Auto Inc.

Li Auto Inc. (LI -1.17%)

Li Auto est un constructeur automobile chinois de luxe de taille moyenne. Il a livré 52,584 1 voitures au premier trimestre 2023, une croissance massive par rapport aux 31,716 XNUMX un an plus tôt.

Les modèles Li incluent des fonctionnalités telles que commande vocale et 5 écrans, assistance au pilote automatiqueou mises à jour « en direct ».

Source: Voiture Li

Outre la construction automobile, Li s'engage dans un plan agressif pour parvenir à une conduite autonome. L’entreprise prévoit de déployer des tests dans 100 villes de Chine d’ici fin 2023. Elle construit également un réseau de recharge rapide, avec 300 bornes d’ici fin 2023 et 3,000 2025 bornes d’ici XNUMX.

En se concentrant exclusivement sur le marché chinois et en proposant une gamme de prix plus élevée, Li Auto est une entreprise beaucoup plus « ciblée/de niche » que les constructeurs automobiles comme BYD qui cherchent à acquérir une présence mondiale.

L'avenir de l'entreprise est donc bien plus étroitement lié aux performances économiques de la Chine, notamment en ce qui concerne les revenus de la classe moyenne supérieure. Et cela pourrait être plus équitable par rapport à des marques comme Audi ou Aston Martin qu'à des constructeurs plus importants. Surtout avec l'idée répandue en Chine que les marqueurs de statut social, comme les voitures de luxe, peuvent provenir de marques locales et non seulement de marques étrangères de luxe comme les constructeurs allemands.

6. NIO Inc.

NIO Inc. (NIO -0.2%)

Fondé en 204, NIO est devenu l'un des principaux fabricants de véhicules électriques en Chine, avec 43,854 2023 véhicules livrés depuis le début de l'année en 15.8, soit une augmentation de 40 % d'une année sur l'autre. Ces livraisons sont réparties grossièrement à 60%/XNUMX% entre SUV et berlines.

L'offre de l'entreprise s'articule autour d'un service complet, visant à apaiser toute anxiété liée à la technologie électrique. Elle comprend une garantie illimitée de 10 ans, un dépannage routier gratuit à vie et un service « Un clic pour une réparation sans souci ».

Il vise également une image de marque de luxe durable allant « Au-delà de la voiture »», avec des designers français, britanniques, chinois et scandinaves créant pour NIO des produits lifestyle élégants comme des vêtements, des bouteilles et même un jeu de Mahjong, ainsi qu'une sélection de produits alimentaires et un vignoble en France.

Le style haut de gamme et performant de la marque est renforcé par des produits comme la NIO EP9, l'une des voitures les plus rapides au monde. La voiture a un prix de fabrication de 1.2 million de dollars.

Source: NIO

Si Li est l'Audi de Chine, NIO serait l'équivalent Porsche pour le monde des véhicules électriques et la Chine, peut-être mélangé à Maserati. (Ce ne sont pas des comparaisons individuelles, mais nous permettent de donner une meilleure idée aux personnes qui ne connaissent pas le marché chinois des véhicules électriques).

Côté technologie, NIO propose une solution complète d'alimentation pour la maison, comprenant des chargeurs et des applications mobiles.

Sur la route, il propose une solution d'échange de batterie et des chargeurs de très haute puissance, contournant le problème de la charge lente, que d'autres constructeurs automobiles de véhicules électriques s'efforcent de résoudre avec une meilleure chimie des batteries.

Si cela ne suffit pas, l'entreprise propose également la possibilité pour un spécialiste du service NIO de venir récupérer votre véhicule à votre porte pour une recharge avec voiturier. Une autre solution est Power Mobile : un fourgon NIO vient recharger votre véhicule pour 100 km supplémentaires sans perte de temps.

Au premier trimestre 1, NIO a livré 2023 31,041 voitures, contre 25,768 4 un an auparavant, mais en baisse par rapport au quatrième trimestre 2022, lorsque l'entreprise avait atteint un niveau de livraison trimestriel record de 40,052 XNUMX.

Globalement, NIO se profile comme une véritable marque de voitures « lifestyle », privilégiant l'élégance et la praticité, veillant à ce que les limitations actuelles de la technologie électrique ne gênent pas ses acheteurs. L'entreprise envisage également de se développer à l'international. avec un branding différent et une approche plus « budgétaire » pour l’Europe, même si dans ce cas, « budget » désigne un prix compris entre 50 91 et XNUMX XNUMX euros.

7. Groupe Lucid, Inc.

Groupe Lucid, Inc. (LCID + 2.24%)

Avec l'arrivée de Tesla sur le marché grand public après des baisses de prix répétées, le marché des véhicules électriques pourrait sembler s'éloigner du segment des produits de luxe chinois. Néanmoins, il pourrait y avoir de la place pour les marques haut de gamme en Occident, comme le suggère Lucid.

Une idée centrale de la marque Lucid réside dans les meilleures performances au monde, avec le Lucid Air est le véhicule électrique à recharge la plus longue et la plus rapide au monde, pour un prix allant de 87,400 138,000 $ à XNUMX XNUMX $. L'entreprise prévoit également de lancer un nouveau modèle, Gravity, un SUV qui devrait être commercialisé en 2024.

Au premier trimestre 1, Lucid a livré 2023 1,406 véhicules et en a produit 2,314 60.5. Bien que le nombre de véhicules soit inférieur à celui de la plupart de ses concurrents chinois (et bien inférieur à celui de Tesla), l'entreprise bénéficie d'un soutien financier solide et d'un accès aux liquidités grâce au Fonds d'investissement public (PIF) d'Arabie saoudite, qui détient XNUMX % de l'entreprise.

La technologie de l'entreprise est également reconnue à l'échelle internationale, avec Aston Martin ayant signé en juin 2023 un accord pour intégrer Lucid groupes motopropulseurs et systèmes de batteries.

Source: Lucid Motors

Lucid est un venu tardif sur le marché des véhicules électriques de luxe, mais son accord avec Aston Martin montre qu'il est loin d'être sous-performant d'un point de vue technique. Elle dispose encore d'un grand potentiel de croissance et, contrairement à une entreprise plus petite, comme Lordstown Motors, récemment en faillite, Lucid bénéficie du soutien d’investisseurs aux poches très profondes, paradoxalement alimentés par l’argent du pétrole.

8. XPeng Inc.

XPeng Inc. (XPEV + 2.02%)

Xpeng est un autre fabricant chinois de véhicules électriques dont le prix était relativement élevé. De janvier à juin 2023, XPeng a livré 32,815 38.9 unités, en baisse de 2022 % par rapport à la même période en XNUMX.

Cette tendance à la baisse des ventes pourrait être stoppée par le lancement du SUV G6 Ultra Smart Coupé fin juin, avec plus de 25,000 72 commandes dans les XNUMX heures suivant le début de la période de prévente. Il est même possible que de nombreux clients de Xpeng attendaient la sortie du nouveau modèle.

Source: XPeng

Néanmoins, en raison de ce ralentissement de la croissance, le cours de l'action XPeng a souffert, ce qui pourrait être aussi bien un signe d'avertissement qu'une opportunité d'acheter l'action à prix réduit.

Xpeng travaille sur la conduite autonome, avec sCertains modèles de Xpeng pourront rouler de manière autonome à Pékin à l'été de 2023 et cibler des dizaines de villes chinoises supplémentaires d’ici la fin de l’année.

Enfin, XPeng rationalise son futur processus de développement avec le lancement de l’architecture technologique de nouvelle génération – SEPA2.0. Cette innovation devrait permettre à XPeng de réutiliser la même conception et les mêmes composants de transmission pour tous les types de véhicules, réduisant ainsi considérablement les coûts et le temps de R&D.

9. ChargePoint Holdings, Inc.

ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT + 0.7%)

Bien que l’attention portée aux véhicules électriques ait été principalement portée aux constructeurs automobiles, la technologie a besoin d’un réseau fiable de stations de recharge publiques pour être pratique, d’autant plus que des batteries plus grandes et une meilleure chimie des batteries augmentent la puissance totale par voiture.

ChargePoint est le leader des entreprises de bornes de recharge en Amérique du Nord, avec une part de marché 7 fois supérieure à celle de ses concurrents les plus proches, grâce à plus de 240,000 XNUMX ports en Amérique du Nord et en Europe.

La croissance de l'entreprise a été directement liée à la courbe d'adoption des véhicules électriques, 2023 promettant d'être une année record et le chemin vers 2026 étant une croissance exponentielle.

Source: ChargePoint

ChargePoint fournit également des services de recharge à d'autres entreprises, 76 % des entreprises Fortune 50 étant des clients ChargePoint.

Malgré ces réalisations, les cours des actions ChargePoint ont été sous pression avec les récentes annonces de GM et Ford intégrant les connexions de recharge North American Charging Standard (NACS) de Tesla dans leurs véhicules, suivi plus tard par Volvo.

Cela aurait pu donner un avantage à Tesla et à son propre réseau de recharge par rapport aux fournisseurs indépendants. En guise de réponse, ChargePoint a été prompt à admettre la nécessité d'une harmonisation dans l'industrie et de l'adoption du NACS dans ses propres bornes de recharge..

La question des réseaux de recharge reste donc toujours en suspens, avec des fabricants comme Tesla qui font pression pour créer les leurs tandis que des entreprises comme ChargePoint adoptent les normes de Tesla.

Dans l’ensemble, il existe probablement encore un marché pour une borne de recharge répandue et dominante qui ne dépend pas des caprices et des décisions de Tesla, les autres constructeurs automobiles étant probablement désireux de ne pas devenir dépendants du réseau de recharge de leurs concurrents directs.

Ainsi, les investisseurs dans ChargePoint devront évaluer soigneusement la situation concurrentielle et juger si les nouvelles de juin 2023 concernant NACS ont un impact sur les perspectives à long terme de ChargePoint.

10. Systèmes de test Aehr

Systèmes de test Aehr (AEHR -0.03%)

Aehr est une entreprise de semi-conducteurs spécialisée dans le carbure de silicium. Plus précisément, l'entreprise produit des équipements pour tester la plaquette de carbure de silicium. Cela lui confère une présence dans le secteur automobile des véhicules électriques et des smartphones, des puces informatiques et de la photonique/télécommunication.

Source: Aehr

Cela fait d'Aehr une entreprise très spécialisée et technique, ainsi qu'un élément crucial de la chaîne d'approvisionnement et « en passe de devenir la norme de l'industrie pour un produit critique ».

étape de fabrication des semi-conducteurs de puissance en carbure de silicium ».

Aehr développe également activement de nouveaux marchés, notamment celui du rodage du nitrure de gallium, utilisé dans des applications de forte puissance telles que les onduleurs photovoltaïques.

Cela donne à Aehr une clientèle très diversifiée, ressemblant au who's who de l'industrie des semi-conducteurs, notamment TSMC, Texas Instruments, Seagate et Bosch.

En occupant un créneau petit et important (essais au carbure de silicium) au sein d'un autre créneau de la chaîne d'approvisionnement des véhicules électriques (électronique de puissance en carbure de silicium), Aehr est bien placé pour bénéficier de la croissance du volume de production des véhicules électriques, indépendamment de la dernière technologie de batterie, du modèle de voiture. ou changement des normes des prises de charge.

L’inconvénient de cette position unique est que les marchés semblent déjà bien en être conscients, le cours de l’action ayant été multiplié par 20 depuis mars 2021. Les investisseurs doivent donc soigneusement évaluer la croissance déjà intégrée dans les cours. Et le potentiel de nouveaux marchés, comme celui du nitrure de gallium. tests, pour utiliser la technologie unique d'Aehr pour de nouvelles applications.