Récolte de pertes fiscales – Qu’est-ce que l’« Effet janvier », et sera-t-il bientôt en jeu ?

Dans son dépôt récent, MicroStrategy Inc. a annoncé qu’elle avait vendu 704 Bitcoin pour un total d’environ 11,8 millions de dollars, invoquant des raisons fiscales. L’entreprise a ensuite acheté 810 BTC deux jours plus tard. Au 27 déc., MicroStrategy détenait environ 132 500 Bitcoin d’une valeur de plus de 2 milliards de dollars et enregistre maintenant une perte latente massive d’environ 2 milliards de dollars.

Il s’agit de la toute première vente de Bitcoin par la société de logiciels d’entreprise, mieux connue comme le plus grand acheteur corporatif de Bitcoin, qui a défié la promesse de son PDG Michael Saylor de ne jamais vendre aucune partie de ses réserves de BTC.

« MicroStrategy prévoit de reporter les pertes en capital résultant de cette transaction contre les gains en capital antérieurs », a déclaré l’entreprise dans son dépôt, ajoutant que cela « pourrait générer un avantage fiscal ». Cela montre que la décision de l’entreprise de vendre des bitcoins était davantage motivée par des raisons fiscales que par une perte de confiance dans la principale cryptomonnaie.

MicroStrategy est devenue la première société cotée en bourse à ajouter du Bitcoin à son bilan au troisième trimestre 2020 et a réitéré à plusieurs reprises qu’elle investit dans le Bitcoin à long terme.

Son responsable des relations investisseurs et de la trésorerie, Shirish Jajodia, a également affirmé que « il n’y a aucun changement dans notre stratégie Bitcoin, qui consiste à acquérir et à conserver le Bitcoin à long terme ».

La première vente de Bitcoin de MicroStrategy montre ce qui se produit couramment en fin d’année — la récolte de pertes fiscales.

Cliquez ici pour tout savoir sur l’investissement dans le Bitcoin.

Qu’est-ce que la récolte de pertes fiscales ?

La récolte de pertes fiscales permet aux investisseurs de vendre des actifs à perte lors des baisses du marché, quand les pertes sont les plus importantes, ou à la fin de l’année fiscale lorsqu’ils peuvent estimer leurs gains totaux afin de réduire leurs obligations fiscales. Pour utiliser la récolte de pertes fiscales, un investisseur vendrait des placements à perte afin de profiter du timing du marché ou de l’année fiscale.

Aux États‑Unis, toute perte provenant de ces ventes peut être utilisée pour compenser l’impôt sur le revenu jusqu’à 3 000 $ au total. La perte en capital sur les cryptomonnaies peut être utilisée pour compenser tout gain en capital réalisé cette année — même s’il provient de la vente d’un autre titre ou d’un autre bien, comme des actions ou une maison.

Les avantages de la récolte de pertes fiscales comprennent la réduction de votre facture fiscale, le report d’impôts et le rééquilibrage de votre portefeuille.

En tant que méthode efficace pour réduire votre facture fiscale, si vous avez des investissements qui ont perdu de la valeur, les vendre peut compenser les gains en capital provenant d’autres placements tels que les cryptomonnaies et les actions. Cela peut vous aider à conserver davantage de vos gains d’investissement, car vous ne serez imposé que sur le gain net.

La récolte de pertes fiscales peut également vous aider à différer les impôts. Si vous réinvestissez le produit de la vente de vos investissements perdants, vous pouvez différer le paiement des impôts sur les gains jusqu’à la vente des actifs réinvestis. Cela peut être une stratégie utile si vous prévoyez que votre taux d’imposition sera plus élevé à l’avenir.

La récolte de pertes fiscales peut également vous aider à rééquilibrer votre portefeuille dans la mesure où, si vous avez des investissements qui ont pris de la valeur, les vendre et réinvestir le produit peut vous aider à ramener votre portefeuille à l’équilibre. Cela peut être particulièrement utile si vous avez une allocation d’actifs cible que vous essayez de maintenir.

Les investisseurs qui optent pour la stratégie de récolte de pertes fiscales en fin d’année apprécient l’efficacité et constatent qu’ils peuvent profiter des tendances du marché tout au long de la fin d’année. Cette stratégie parfaitement légale peut être assez bénéfique, mais il est important de noter qu’elle peut également être complexe et doit être utilisée en conjonction avec des conseils fiscaux professionnels.

De plus, pour profiter de la récolte de pertes fiscales, vous devez suivre vos avoirs et transactions en cryptomonnaies avec soin. Cela peut être un défi, car il n’existe aucun référentiel central pour toutes les transactions de cryptomonnaies. Cependant, il existe plusieurs outils et services qui peuvent vous aider à suivre vos avoirs et transactions. Une fois que vous avez une vision claire de vos gains et pertes, vous pouvez commencer à compenser vos pertes contre vos gains.

Avec une stratégie de récolte de pertes fiscales généralement employée par les investisseurs vers la fin de l’année civile, cela entraîne souvent une hausse des prix des actifs au cours de la nouvelle année, créant ainsi un phénomène appelé « Effet janvier ».

Qu’est-ce que l’« Effet janvier »

L’effet janvier est un phénomène du marché boursier dans lequel les cours des actions ont tendance à augmenter au mois de janvier. On pense que cet effet est causé par une combinaison de facteurs, notamment la vente de pertes fiscales par les investisseurs en décembre et un afflux de nouveaux capitaux sur le marché en janvier.

Ce phénomène est également attribué à une augmentation de l’activité d’achat par les investisseurs individuels après les fêtes. L’Effet janvier peut être un phénomène bénéfique pour les investisseurs cherchant à acheter des actions à des prix plus bas. De plus, l’Effet janvier peut indiquer une perspective positive pour le marché boursier pour l’année à venir.

Bien que l’effet janvier soit le plus souvent observé sur le marché boursier américain, il a également été constaté sur d’autres marchés à travers le monde.

Effet janvier sur les cryptomonnaies

Traditionnellement un mois de forte performance du marché boursier, ce phénomène bien documenté peut également être observé dans le monde des cryptomonnaies, les prix du Bitcoin et d’autres actifs numériques augmentant généralement pendant le mois.

L’année dernière, le Bitcoin a chuté en janvier après que les prix des cryptomonnaies aient culminé en novembre 2021. Cependant, auparavant, en janvier 2021 et 2020, les prix du Bitcoin ont enregistré une hausse de 14,35 % et 30 % respectivement.

En 2019, le prix du BTC a augmenté pendant les premiers jours de janvier mais a enregistré une performance négative de -7,35 % sur l’ensemble du mois. Cela est survenu après que le Bitcoin ait atteint son plancher le mois précédent, en déc. 2018. Cette année a marqué le dernier marché baissier, mais le prix du Bitcoin a tout de même réussi à augmenter pendant les premiers jours de janvier après que les marchés aient culminé en déc. 2017, pour finir en janv. 2018 avec une baisse de 25,8 %.

Un mouvement de prix similaire peut également être observé dans les années précédentes, lorsque le prix des actifs numériques enregistrait un bond pendant les premiers jours de janvier, qui se poursuit davantage lors des marchés haussiers tout en entraînant une décélération lors des marchés baissiers.

Source: Bitcoin Monthly Return

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles l’effet janvier peut être plus prononcé dans les cryptomonnaies que sur les marchés traditionnels. Tout d’abord, le marché des cryptomonnaies est encore relativement jeune et immature, ce qui le rend plus sujet à des fluctuations volatiles.

Ensuite, la période des fêtes de fin d’année est une période d’activité de trading réduite, et les prix peuvent être artificiellement déprimés pendant ce temps. Lorsque l’activité de trading reprend en janvier, les prix peuvent rebondir en conséquence.

Quelle que soit la raison, l’effet janvier est un phénomène réel dans le monde des cryptomonnaies. Bien que cet effet ne soit pas garanti chaque année, c’est quelque chose dont les investisseurs doivent être conscients. Ceux qui sont optimistes sur les cryptomonnaies à l’approche de la nouvelle année peuvent vouloir profiter de cet effet en achetant des actifs numériques tôt dans le mois.

Où aller ensuite ?

Après avoir culminé en novembre 2021 à 3 billiards de dollars, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est restée en dessous du seuil du trillion de dollars depuis le printemps dernier. Au moment de la rédaction, la capitalisation totale du marché s’élève à environ 842 milliards de dollars, selon CoinGecko.

Les principaux comme le Bitcoin et l’Ethereum ont perdu environ 75 % de leurs sommets historiques respectifs (ATH). Pendant ce temps, la majorité des altcoins ont perdu plus de 90 % de leur valeur depuis leurs pics.

Le BTC se négocie actuellement à 16 700 $, mais le bullish du Bitcoin Tim Draper prévoit que le token vaudra 250 000 $ d’ici la fin de l’année. « Je soupçonne que le halving de 2024 aura une dynamique positive », a-t-il déclaré.

Mais ce n’est pas que du taureau, car selon Standard Chartered (STD.DE ), le Bitcoin pourrait chuter jusqu’à 5 000 $. « Les rendements plongent avec les actions technologiques » dans le scénario 2023 de Standard Chartered, « et bien que la vente du Bitcoin ralentisse, le dommage est fait », a-t-il indiqué.

Ainsi, bien que le marché se soit stabilisé depuis le violent coup de l’année dernière, il reste difficile de prédire si le marché des cryptomonnaies a atteint son plancher. Nous pourrions très bien voir davantage de douleur à venir, ou le marché pourrait entrer dans une phase ennuyeuse caractérisée par une action de prix latérale.

Les prochains mois de 2023 sont une période de grande agitation et d’incertitude pour les investisseurs. Actuellement, le macro est au centre de l’attention, et les actifs cryptographiques devraient se négocier en ligne avec les actifs de risque mondiaux au cours de l’année.

Ce que nous pouvons certainement prévoir, c’est que le marché continuera de croître à mesure que davantage de personnes prendront conscience des cryptomonnaies et de leur potentiel. À long terme, nous croyons que le marché continuera de monter à mesure que davantage de personnes adopteront les cryptomonnaies pour stocker et transférer de la valeur.