SPiCE VC bat les pronostics en 2022 – Annonce un retour solide dans les résultats de fin d’année

SPiCE VC, le premier fonds de capital-risque entièrement tokenisé, a annoncé une année 2022 exceptionnelle malgré les vents économiques persistants.

L’entreprise a révélé que le taux de rendement interne (TRI) de SPiCE — une estimation de la rentabilité potentielle d’un investissement — était de 50 %, bien supérieur à la moyenne du TRI des VC, qui n’était que de 17 %. De plus, le multiple sur le capital investi (MOIC) de SPiCE — qui permet aux investisseurs de mesurer la valeur générée par un investissement — a augmenté de 6 fois, triplant ainsi la moyenne du MOIC des VC.

En plus de ces rendements impressionnants pour ses investisseurs l’année dernière, SPiCE VC a également atteint un jalon important et rare en obtenant un taux de Distribution du Capital versé (DPI) de 82 % pour ses investisseurs en seulement quatre ans. Cela représente la moitié du temps moyen qu’un VC met pour atteindre une sortie.

« Cela procure à l’équipe de SPiCE VC une grande satisfaction de savoir que nos précieux investisseurs ont atteint leurs objectifs en plaçant leur confiance et leur capital dans le fonds », a déclaré Tal Elyashiv, fondateur et directeur général de SPiCE VC.

« Quel que soit le contexte macroéconomique ou les hauts et les bas de l’économie numérique en évolution, SPiCE comprend le pouvoir transformateur de la technologie blockchain et son impact sur chaque industrie à l’avenir. Dans cet esprit, nous pouvons identifier les entreprises du monde entier qui construisent et innovent avec la blockchain pour le futur — créant ainsi d’excellentes opportunités d’investissement », a-t-il ajouté.

En tant que l’un des premiers pionniers de l’industrie de la blockchain et de la tokenisation, le fonds de capital-risque a été régulièrement désigné comme l’un des fonds les plus performants du marché de la tokenisation et de la blockchain par Security Token Market, la plus grande société de données financières et de médias sur les security tokens. Le fonds de capital-risque continue de prospérer malgré les vents économiques persistants et les difficultés de croissance au sein de l’économie numérique, grâce à son statut d’adoptant précoce et à ses performances exemplaires.

Un nouveau & plus grand fonds

2022 a été une année excellente pour SPiCE VC à bien des égards. En plus de battre les pronostics dans une année où la plupart des marchés étaient en baisse, SPiCE VC a également annoncé le lancement de SPiCE II, un nouveau fonds axé sur la blockchain de 250 millions de dollars, cinq fois plus grand que le premier fonds de l’entreprise et structuré pour séduire les investisseurs institutionnels.

Cela a du sens, étant donné qu’Elyashiv s’attend à ce que les investisseurs institutionnels fassent de grands mouvements sur le marché des actifs numériques. Selon lui, nous verrons davantage de fonds traditionnels de premier ordre se tokeniser, les rendant plus accessibles à un plus large éventail d’investisseurs. De plus, il prévoit que les acteurs du marché à grande capitalisation comme JPMorgan, HSBC et Fidelity s’aventureront également dans le domaine de la tokenisation.

Dans cet esprit, SPiCE II a été lancé, il s’agit d’un nouveau fonds traditionnel offrant aux investisseurs une exposition aux opportunités de croissance au sein de l’économie numérique en plein essor. L’introduction de SPiCE II fait suite au succès de SPiCE I, et le prix de ses propres titres numériques, appelés « SPICE » tokens, a explosé en valeur.

Le fonds initial SPiCE I était un véhicule tokenisé de 50 millions de dollars, où les actifs du fonds étaient transformés en tokens afin de fournir de la liquidité aux investisseurs. Le fonds a commencé à lever des fonds en 2017 et a clôturé un an plus tard, pendant le marché baissier de 2018.

De même, ce nouveau fonds, qui comporte une structure de capital-risque plus traditionnelle avec une portion tokenisée, a clôturé au quatrième trimestre 2022 pendant le marché baissier. Mais comme le dit Elyashiv, « l’histoire montre que les fonds de capital-risque qui lèvent des capitaux pendant les récessions surperforment les fonds d’autres générations ». Sans oublier que les valorisations dans l’écosystème blockchain sont désormais beaucoup plus raisonnables.

Aujourd’hui, alors que l’utilisation de la blockchain s’étend à un large éventail d’industries, notamment le commerce de détail, la santé, le jeu vidéo et la gestion de la chaîne d’approvisionnement, il en est de même pour le nouveau fonds de capital-risque, qui se concentre sur les entreprises construisant l’infrastructure afin de favoriser l’écosystème blockchain.

SPiCE II continuera à identifier les entreprises innovantes qui bénéficieront le plus de la prolifération massive des technologies blockchain dans de nombreuses industries, a déclaré Elyashiv.

Alors que SPiCE I a levé des fonds auprès de family offices, de personnes fortunées (HNWI) et de petits fonds de fonds, SPiCE II a ciblé la participation d’investisseurs institutionnels.

Le fonds a suscité beaucoup d’intérêt à Dubaï, où SPiCE possède un bureau. L’environnement à Dubaï est « vibrant », selon Elyashiv, qui a ajouté que les transactions ont tendance à avancer relativement rapidement ici, ce qui en fait un excellent point de départ. Elyashiv a également déclaré que Dubaï stimule la croissance en termes d’adoption locale de la blockchain. Ainsi, la prise de conscience de la blockchain s’étend bien au-delà des cryptomonnaies, a-t-il ajouté.

Un portefeuille en croissance

Le fonds de capital-risque SPiCE VC est connu pour exposer ses investisseurs à l’écosystème blockchain florissant. Le fonds investit à l’échelle mondiale dans des plateformes et des fournisseurs d’écosystèmes qui bénéficieront le plus de la croissance massive de l’industrie. L’équipe de direction de SPiCE a participé à des centaines de tours de financement technologique totalisant des milliards de dollars et possède une vaste connaissance et expérience dans le domaine.

Le fonds, présent dans le monde entier, aux États-Unis, en Suisse, à Singapour et en Israël, n’est pas nouveau dans le secteur de la cryptomonnaie. En fait, il y est impliqué depuis de nombreuses années. SPiCE VC est apparu à un moment où les security tokens étaient à leurs débuts, et c’est en se tokenisant et en investissant dans des projets d’infrastructure cruciaux de l’écosystème des security tokens qu’ils sont devenus largement reconnus comme des pionniers du domaine.

En 2019, SPiCE VC a investi dans la bourse de titres numériques appelée « Archax », dont l’objectif était de fournir des services aux investisseurs de tous types dans le secteur des titres numériques. Selon Graham Rodford, PDG et cofondateur d’Archax, la tokenisation des actifs est la prochaine étape importante dans le monde des actifs numériques et pourrait potentiellement révolutionner les marchés financiers traditionnels.

« Nous nous concentrons sur des opportunités en phase de démarrage avec de grandes équipes qui ont la vision et la capacité de remettre en question et de changer le statu quo », a déclaré à l’époque le directeur général de SPiCE, Ami Ben-David, qui a rejoint le conseil consultatif d’Archax.

Au fil des années, le portefeuille de SPiCE VC a continué de croître, et en 2020, l’entreprise avant-gardiste a annoncé un investissement dans InvestaCrowd. Fondée en 2015, InvestaCrowd est une plateforme de titres numériques leader en Asie qui offre des services d’émission et de négociation de titres numériques. Le fonds de capital-risque estime que le développement d’une bourse de négociation est essentiel pour atteindre la liquidité que les titres numériques offrent aux investisseurs.

Grâce à cet investissement, SPiCE a exposé ses détenteurs de tokens à une plateforme en pleine croissance, qui est agréée par l’Autorité monétaire de Singapour (MAS).

Le portefeuille en constante expansion de SPiCE VC comprend une liste de start-ups prometteuses et d’acteurs majeurs du secteur en plein essor des titres numériques, dont Securitize, Saga, Slice, GRAPHPATH, RNDR, ROX, Crypto & Derivatives, IOB, INX Limited et BAKKT, en plus d’Archax et d’InvestaCrowd.

Une histoire de succès à développer

Concentré sur l’écosystème de la blockchain et de la tokenisation, SPiCE VC continue de se faire un nom grâce à des investissements dans des entreprises à fort potentiel. En 2022, les investisseurs du fonds de capital-risque ont encore davantage bénéficié du fonds avec l’annonce de sorties partielles de positions détenues dans deux entreprises de premier plan, Securitize et Blockdaemon.

Grâce à cette initiative, SPiCE VC a distribué un paiement de plusieurs millions de dollars à plus de 400 investisseurs à long terme, ce qui représentait « près des deux tiers de leur investissement total dans le fonds ». C’est particulièrement impressionnant car cela a été réalisé en seulement quatre ans au lieu du plan de sortie typique de huit ans pour les fonds de capital-risque.

En partageant ses réflexions sur les paiements aux investisseurs à la fin de l’année dernière, le cofondateur Elyashiv a déclaré que leur stratégie d’investissement a été « incroyablement réussie » grâce à leur concentration sur les entreprises du portefeuille utilisant la blockchain et la tokenisation pour transformer le paysage commercial.

Cette stratégie a offert aux investisseurs de SPiCE une large exposition à l’écosystème en pleine croissance, entraînant une appréciation significative du portefeuille et des rendements impressionnants de 54 % de TRI (Taux de rendement interne) et de 4,9 de MOIC (Multiple sur le capital investi), a ajouté Elyashiv.

C’était le deuxième paiement de ce type en 2022, le premier paiement aux investisseurs ayant eu lieu en avril de l’année dernière lorsqu’il a réalisé une sortie réussie d’OTOY. À l’époque, SPiCE VC a affirmé qu’il s’agissait du tout premier paiement aux investisseurs réalisé par une société de capital-risque entièrement tokenisée.

« L’étendue et la profondeur des possibilités d’investissement, de création de richesse et d’innovation dans toute l’économie numérique sont immenses. SPiCE VC est une histoire de succès qui peut et sera développée », a déclaré Elyashiv à l’époque.

En raison de ses succès, les titres numériques propres à SPiCE VC, appelés tokens « SPICE », ont connu une hausse de valeur. Les tokens SPICE ont affiché une augmentation de 350 % de leur prix en 2022.

En regardant vers l’avenir, Elyashiv prévoit que la sélection naturelle de l’écosystème des actifs numériques sera « une force puissante en 2023 », où les bonnes entreprises ne feront que se renforcer tandis que les mauvaises disparaîtront simplement, laissant un marché mieux positionné pour l’avenir.