Securitize prévoit de lancer une plateforme de négociation d'actions entièrement tokenisée en 2026.

Securitize, l'un des principaux émetteurs de titres numériques au monde, a a partagé la publication de L'entreprise prévoit de s'implanter durablement dans le secteur de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA). Elle a récemment annoncé le lancement, au premier trimestre 2026, d'une bourse tokenisée entièrement conforme à la réglementation.

Cette plateforme représente un progrès considérable par rapport aux solutions initiales de tokenisation d'actions, où les actifs représentaient simplement une forme d'exposition à l'action sous-jacente, sans en conférer la propriété réelle. Dans la plupart des cas, ces actifs étaient totalement déconnectés de l'action, hormis le prix fourni par un oracle externe.

Cette situation, conjuguée à une absence totale de contrôle réglementaire, a engendré des cas particuliers où des sous-catégories entières d'actifs sont désormais totalement incompatibles avec l'actif d'origine qu'elles représentent. Face à ces problèmes, Securitize entend proposer des solutions via son nouveau marché, dont le lancement est prévu au premier trimestre 2026.

Pourquoi les marchés boursiers traditionnels ont besoin de tokenisation

Il existe une forte demande d'actifs tokenisés sur le marché boursier. Cette demande s'explique par le fait que le marché boursier et ses procédures sont antérieurs à Internet de plusieurs décennies. De ce fait, les processus sont complexes et obsolètes, reposant sur des technologies anciennes qui aggravent les délais, les frais et les risques.

Securitize a perçu le besoin de solutions blockchain sur le marché et maintient son approche respectueuse de la réglementation en matière de tokenisation des actions et des titres. Ce nouveau projet s'appuie sur ses innovations précédentes et développe davantage les concepts afin d'apporter de réelles améliorations au marché.

Des années de travail

L'année dernière, Securitize s'est associé à Exodus Movement, Inc. (EXOD -4.34%) Pour lancer la première action publique entièrement dématérialisée au monde. Contrairement à ses prédécesseurs, le jeton représentait l'action elle-même, et non une représentation synthétique de l'actif.

Ce moment a été perçu comme une étape importante, démontrant comment les solutions on-chain offrent une efficacité accrue et des coûts réduits sans compromettre la protection des investisseurs. Fort de ce succès, Securitize a poursuivi son développement vers la création d'un marché natif et entièrement conforme à la réglementation.

Conformité

Securitize a pu atteindre ses objectifs grâce à un dialogue constant avec les autorités de réglementation et au respect de l'intégrité du marché. Actuellement, elle opère en tant qu'agent de transfert agréé par la SEC, toutes les transactions étant réalisées par l'intermédiaire de Securitize Markets, de courtiers agréés par la SEC et d'ATS.

Dans le cadre de cette stratégie, Securitize respecte les obligations de meilleure exécution de la FINRA. De plus, elle traite les ordres de l'UE par l'intermédiaire de Securitize Europe Brokerage & Markets, qui opère sous licence TSS (Trading Services System). Cette structure garantit la conformité réglementaire tout en améliorant l'efficacité.

La technologie qui alimente la plateforme

La technologie blockchain de Securitize soutient le cadre juridique actuel de plusieurs manières. D'une part, la blockchain fait office de registre de propriété faisant autorité. Cette infrastructure spécialement conçue offre une efficacité et une transparence maximales, sans compromettre la sécurité. Elle permet également à l'entreprise de se conformer au cadre NMS.

Dans ce système, le token constitue légalement l'action. À ce titre, il confère à l'actionnaire tous ses droits traditionnels, notamment les dividendes, le vote par procuration, etc. Cette structure de token facilite la négociabilité de l'action grâce à un règlement en temps réel et à l'interopérabilité avec la finance décentralisée (DeFi).

Processus simple

Securitize a conçu l'expérience utilisateur autour d'une interface web3 intuitive qui simplifie le processus d'inscription, de la connexion de votre portefeuille à l'achat d'actions, en passant par la vérification de votre identité Securitize. Le système utilise notamment des stablecoins, ce qui permet des transactions plus rapides et à moindres frais.

Lorsque vous achetez une part, le système transfère directement le jeton vers votre portefeuille via un échange atomique sur la blockchain. Ce processus élimine les intermédiaires, réduisant ainsi le délai de règlement et les frais. Le jeton représente la part contre un actif synthétique représentant un autre actif hors chaîne.

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Actions réglementées

Cet actif tokenisé confère une véritable propriété des actions d'une société cotée en bourse réglementée. Cette structure permet à l'actionnaire de percevoir des dividendes et de voter par procuration, en plus de tous les autres droits qui lui sont attribués. De plus, le transfert de cet actif est limité aux portefeuilles autorisés et s'effectue exclusivement via des canaux conformes à la réglementation.

Explication du trading d'actions tokenisées 24h/24 et 7j/7

De manière remarquable, ce nouveau modèle hybride permettra le trading d'actions 24h/24 et 7j/7 grâce à un système de double tarification unique. Ce système combine la tarification traditionnelle lorsque les marchés sont ouverts et une stratégie AMM lorsqu'ils sont fermés. Concrètement, lorsque les marchés sont ouverts, les transactions seront effectuées conformément à la réglementation NMS de la SEC, notamment au meilleur prix d'achat et de vente national (NBBO).

Comment le système AMM de Securitize permet le trading hors séance

Lorsque les marchés sont fermés, Securitize utilise un système de tarification propriétaire basé sur un teneur de marché automatisé (AMM). Ce mécanisme ajuste les prix en fonction de l'activité du marché, ce qui signifie que des variations de valeur peuvent se produire longtemps après la fermeture officielle des marchés.

Cette stratégie ouvre la voie à une liquidité continue et est considérée par beaucoup comme une révolution sur le marché. Elle utilise notamment des contrats intelligents pour garantir que toutes les transactions sont enregistrées, finalisées, traçables et conformes à la réglementation.

La programmabilité est l'avenir

L'approche de Securitize ne se limite pas à offrir une expérience de trading améliorée et plus sécurisée. Les actifs tokenisés peuvent interagir avec les contrats intelligents, ouvrant la voie à un avenir prometteur pour la FinTech. Imaginez pouvoir utiliser vos actions tokenisées comme garantie pour prêter ou emprunter des fonds, ou comme jeton de staking pour obtenir des revenus passifs. Ce n'est que la partie émergée de l'iceberg en matière d'actifs programmables.

Système d'inscription directe (DRS)

Autre innovation majeure : le système d’enregistrement direct, qui permet de convertir les actions des émetteurs participants en actifs blockchain. Plusieurs raisons peuvent vous inciter à convertir vos actions : un stockage simplifié dans un seul portefeuille, l’accès aux fonctionnalités de la finance décentralisée (DeFi) et une efficacité accrue.

Bénéfices supplémentaires

La dernière initiative de Securitize offre une multitude d'avantages sur le marché. Tout d'abord, son interface web intuitive a été conçue dès le départ pour offrir une expérience utilisateur familière. Cette approche garantit une transition aisée des investisseurs traditionnels vers l'écosystème numérique.

Tokenisé nativement

Un autre avantage réside dans la tokenisation native de ces actifs. De ce fait, la propriété et les droits sont parfaitement clairs. Par ailleurs, toutes les transactions sont enregistrées directement dans le tableau de capitalisation de l'émetteur, éliminant ainsi tout risque de rapprochement ou de délai de compensation.

Titriser

Securitize a été fondée en 2017 pour soutenir le mouvement croissant des jetons de sécurité. Ses fondateurs, Carlos Domingo et Jamie Finn, ont conçu ce projet comme un pont entre les économies traditionnelles et décentralisées.

Leur approche novatrice et leur modèle économique unique ont contribué au succès de Securitize. Dès 2021, la société avait lancé sa plateforme et tokenisé avec succès des fonds S&P. Elle a également lancé le premier security token au Japon, dans l'Union européenne et dans de nombreuses autres régions.

En 2022, Securitize a intégré les stablecoins afin de simplifier son interface. Cette initiative a été suivie de l'acquisition d'Invest, ouvrant la voie à sa dernière initiative, susceptible de revitaliser le secteur du trading.

Aller au public

Cette dernière initiative contribuera certainement à consolider la valorisation pré-monétaire de Securitize, qui s'élève à 1.25 milliard de dollars. lancement public prochainLa société a annoncé son intention d'entrer en bourse en octobre 2025. Plus précisément, elle lancera ses actions par le biais d'une fusion SPAC avec Cantor Equity Partners II. (CEPT + 1%).

En cas de succès, Securitize deviendra la première société de tokenisation complète cotée en bourse. Concrètement, elle propose la tokenisation, l'émission, la conservation et le trading de titres depuis une plateforme unique. Par ailleurs, elle opère actuellement en tant qu'agent de transfert agréé, courtier-négociant (FINRA/SIPC) figurant parmi les dix premiers et conseiller exempté.

Le secteur des associations de résidents en mouvement

Le secteur des actifs pondérés en fonction des risques (RWA) poursuit son expansion rapide, les analystes constatant une forte croissance depuis le début de l'année. La participation institutionnelle est l'un des principaux moteurs de cette croissance. De manière impressionnante, les analystes prévoient que le marché dépassera les 30 milliards de dollars d'ici fin 2025, avant d'atteindre un niveau vertigineux. 3 2030 milliards de dollars d’ici XNUMX.

Inconvénients potentiels

Le principal inconvénient de la nouvelle approche de Securitize réside dans l'obligation pour les émetteurs de participer. Il faudra donc patienter avant que les actions de nombreuses entreprises que vous appréciez ne soient disponibles sur la blockchain. Cette structure implique que la plateforme devra développer sa liquidité, son volume d'échanges et la confiance des investisseurs avant de proposer une large sélection de titres. Cependant, cette croissance devrait être rapide, car les avantages sont immédiatement perceptibles pour toutes les parties prenantes.

Pourquoi les actions tokenisées libèrent l'innovation financière

Lors de la présentation du lancement de la nouvelle plateforme, les dirigeants de Securitize ont souligné l'importance de l'innovation et se sont dits enthousiastes quant aux nombreuses façons dont les développeurs chercheront à optimiser la programmabilité de ces actifs.

Securitize établit une nouvelle norme

Le lancement du premier marché de tokenisation native conforme représente une étape majeure pour la Fintech et l'ensemble du secteur de la blockchain. Ce marché inspirera sans aucun doute de nouveaux acteurs, ce qui correspond précisément aux attentes de Securitize. D'ores et déjà, l'entreprise mérite d'être saluée pour avoir franchi cette étape et ouvert la voie à de futures innovations.

Que pensez-vous de la dernière initiative de Securitize ? Investiriez-vous dans des actions tokenisées ? Aimez, partagez et n'oubliez pas de… Consultez notre fil d'actualités sur les valeurs numériques pour rester informé des dernières actualités concernant le trading de titres tokenisés.