Les actions des 7 Magnifiques et comment elles influencent le S&P 500

En finance, les « 7 Magnifiques » désignent un groupe de sept actions américaines de sociétés technologiques mega-cap actions qui génèrent une grande part des gains du marché. Toutes sont des actions très performantes du secteur technologique.

Le surnom est dérivé du western de 1960 “The Magnificent Seven“, qui dépeint un groupe puissant de sept tireurs.

Sur le marché boursier, les 7 Magnifiques comprennent Apple (AAPL ), Microsoft (MSFT ), Alphabet (GOOG ), Amazon (AMZN ), Nvidia (NVDA ), Meta Platforms (META ), et Tesla (TSLA ). Toutes ces actions font partie de l’indice S&P 500 à haute performance, qui est utilisé pour mesurer la performance du marché ainsi que de l’économie américaine.

Alors que l’indice boursier suit la performance des actions de 500 grandes entreprises cotées sur les bourses aux États‑Unis, couvrant environ 80 % de la capitalisation boursière disponible, les 7 Magnifiques ont un impact disproportionné sur le S&P 500.

Cela s’explique par la taille de ces entreprises, qui stimule une croissance économique substantielle grâce à l’innovation technologique. En novembre 2025, les actions des 7 Magnifiques totalisent une capitalisation boursière combinée de $21,2 trillion, soit 36,2 % du total du S&P 500.

De plus, la croissance de leurs actions au cours de la dernière décennie a dépassé celle du S&P 500 et, par conséquent, a attiré une attention accrue des investisseurs, ce qui les a rendues encore plus importantes.

Par exemple, les rendements depuis le début de l’année (YTD) des 7 Magnifiques ont dépassé 19 % alors que leur performance sur un an a été positive 26,41% comparée aux gains du S&P 500 de 12,93 % et 12,25 % respectivement.

Le fait est que les investisseurs cherchent toujours à regrouper les actions offrant le plus grand potentiel de croissance, et lorsque de tels regroupements deviennent populaires, ils reçoivent souvent un surnom. De plus, ils ne sont pas des indices officiels et ont tendance à évoluer au fil du temps.

Prenons FAANG, par exemple. Jusqu’à il y a quelques années, FAANG était le plus populaire et était un acronyme pour les actions de cinq grands géants technologiques américains : Meta Platforms (anciennement Facebook), Amazon, Apple, Netflix, et Alphabet (anciennement Google). Il a été créé en 2013, avec un « A » supplémentaire pour Apple ajouté en 2017.

Aujourd’hui, les 7 Magnifiques suscitent le plus d’intérêt et de gains du marché, représentant les entreprises les plus influentes du marché boursier américain et de la technologie moderne. Ces actions sont les leaders de l’intelligence artificielle, du cloud, des réseaux sociaux, des véhicules électriques, du matériel, du développement logiciel et des semi‑conducteurs.

Ces entreprises sont également reconnues pour leur solidité financière, ce qui soutient leur trajectoire ascendante. Combiné à leur part de marché significative, cela signifie qu’elles sont largement protégées de la concurrence. 

De plus, elles opèrent à l’échelle mondiale, ce qui les positionne pour une croissance internationale mais en même temps les rend vulnérables aux évolutions réglementaires, économiques et géopolitiques.

Passons maintenant à une analyse plus approfondie des sept entreprises et comprenons ce qui les rend si précieuses.
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Quelles sont les actions des 7 Magnifiques ?

1. Apple (AAPL): La puissance de l'écosystème

Parmi les 7 Magnifiques, Apple a été la première à entrer en bourse en 1980. C’est également la première à avoir franchi la barre du trillion de dollars de capitalisation en 2018.

Aujourd'hui, Apple est la deuxième entreprise la plus précieuse avec une capitalisation de 4 trillions de dollars, ayant été détrônée de la première place par Nvidia. Avec le co‑fondateur Steve Jobs qui n’est plus à la tête et Apple confrontée à une concurrence croissante sur le marché des smartphones, certains se demandent si l’entreprise pourra maintenir son élan ou continuera à perdre du terrain. 

Pour l’instant, Apple maintient une trajectoire positive de solutions réussies menant à davantage de succès, stimulée par l’innovation, le design produit, la performance, l’expansion des marges bénéficiaires et la fidélité des clients.

Alors que l’entreprise fabrique encore des ordinateurs comme à ses débuts, depuis lors, elle s’est diversifiée vers les téléphones, tablettes, montres connectées et casques. De l’iPod à l’iPhone et à l’Apple Watch, ces produits sont immensément populaires auprès de leurs utilisateurs, dépassant 2,35 milliard d’appareils actifs au début de 2025.

Pour ses adeptes, la marque Apple est associée au luxe, ce qui fait que les consommateurs payent une prime pour ce symbole de statut, stimulant les profits de l’entreprise.

Au cours du trimestre récent, le géant technologique a affiché un chiffre d’affaires de 102,5 milliards de dollars. Notamment, Apple a enregistré un chiffre d’affaires record trimestriel de 49 milliards de dollars pour le segment iPhone grâce à une forte demande pour sa nouvelle gamme: iPhone 17, iPhone 17 Pro et Pro Max, et iPhone Air, malgré des contraintes d’approvisionnement.

« Grâce à nos niveaux très élevés de satisfaction et de fidélité client, notre base installée d’appareils actifs a également atteint un nouveau record historique dans toutes les catégories de produits et segments géographiques. »

– CFO d'Apple, Kevan Parekh

En plus des revenus récurrents grâce à un vaste verrouillage d’écosystème, Apple voit une croissance massive de ses services.

L’entreprise a atteint un record historique de chiffre d’affaires de 28,8 milliards de dollars pour les Services, qui regroupent l’ensemble des offres en ligne et par abonnement d’Apple, ainsi que le support matériel et logiciel ainsi que les réparations.

Le géant technologique se tourne également vers l’exploitation de la frénésie IA, pour laquelle il augmente ses dépenses d’investissement (CapEx) liées à l’IA, à la construction d’un environnement cloud privé, et au développement de modèles Apple Foundation.

« Nous intégrons des capacités IA à travers nos produits pour améliorer l’expérience utilisateur. »

– PDG Tim Cook

Tous ces facteurs ont aidé les actions AAPL à grimper de 7,24 % depuis le début de l’année, se négociant à 269,63 $, avec un BPA (TTM) de 7,43 et un PER (TTM) de 36,16. Le dividende affichait un rendement de 0,39 %.

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2. Microsoft (MSFT): Le leader IA et Cloud

En tant que troisième plus grande entreprise avec une capitalisation de 3,6 trillions de dollars, Microsoft continue de maintenir sa position, bien qu’elle rattrape Apple. Ses actions se négocient actuellement à 490,80 $, en hausse de 15,35 % depuis le début de l’année, avec un BPA (TTM) de 14,06 et un PER (TTM) de 34,59.

Cette performance positive et l’inclusion dans les 7 Magnifiques sont alimentées par la domination de Microsoft dans le cloud.

Sa plateforme de cloud computing, Microsoft Azure, propose une large gamme de services, dont le calcul, l’analyse, le stockage et le réseau, et détient la deuxième plus grande part du marché à environ 22 %. En plus d’autres services cloud, Microsoft propose SQL Server, Windows Server, Visual Studio, System Center et les licences d’accès client (CAL) associées.

Pour son trimestre le plus récent, le géant technologique a enregistré une hausse de 40 % de son activité Azure, qui concurrence AWS et Google Cloud. Cette croissance du cloud est due à la vague IA, l’entreprise révélant qu’elle a dépensé 34,9 milliards de dollars en dépenses d’investissement pour construire l’infrastructure nécessaire afin de soutenir la demande massive d’IA.

« Notre cloud à l’échelle planétaire et notre usine IA, associés aux copilotes dans des domaines à forte valeur ajoutée, favorisent une large diffusion et un impact réel. C’est pourquoi nous continuons d’augmenter nos investissements dans l’IA, tant en capital qu’en talents, pour saisir l’opportunité massive qui s’offre à nous. »

– PDG Satya Nadella

Notamment, Microsoft soutient depuis longtemps OpenAI, qui lui a récemment accordé une participation de 27 % d’une valeur d’environ 135 milliards de dollars après près d’une année de négociations, permettant au créateur de ChatGPT de devenir une entreprise à but lucratif.

Le propriétaire de LinkedIn et GitHub est également à l’origine de logiciels que de nombreuses personnes utilisent à la maison et au travail.

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3. Alphabet (GOOGL): Recherche, publicités et IA

Lancé il y a près de trois décennies, Google continue de dominer la recherche mondiale. Il détenait plus de 90 % de la part de marché mondiale de la recherche. En s’adaptant constamment aux habitudes des utilisateurs et en faisant progresser la technologie, Google a pu capter et contrôler l’information que des milliards de personnes consultent.

D’autres tactiques sont également en jeu. Par exemple, Google paye à Apple environ 20 milliards de dollars chaque année pour définir Google Search comme moteur de recherche par défaut dans son navigateur Safari. Et c’est crucial car les utilisateurs restent fidèles à Google. Après tout, ils n’explorent jamais d’autres options, et lorsqu’ils le font, ils s’y tiennent également.

Alors que l’essor de l’IA représente une menace pour Google, l’entreprise n’a pas encore perdu sa part de marché. De plus, le géant technologique prend ses propres mesures pour contrer cela, comme tester des fonctionnalités en mode IA dans Google Search.

Il y a aussi DeepMind, le laboratoire de recherche en IA, où Google travaille sur des modèles IA avancés. Le modèle IA propre à Google, Gemini, compte plus de 650 millions d’utilisateurs actifs mensuels, bien qu’il reste loin derrière les 800 millions d’utilisateurs hebdomadaires de ChatGPT.

En plus de la recherche, la société mère d’Alphabet, Google, est également connue pour plusieurs autres produits et services, dont Chrome, Android, YouTube, Google Maps, Fitbit, Waymo et Verily, ainsi que des outils comme Gmail, Docs, Drive, Calendar et Meet.

Ses résultats du troisième trimestre 2025 montrent que les produits Alphabet continuent d’être largement adoptés. L’entreprise a enregistré un chiffre d’affaires record de 102,35 milliards de dollars pendant cette période, dont 56,56 milliards provenant du secteur de la recherche, 10,26 milliards de la publicité YouTube et 15,15 milliards du Cloud.

L’entreprise fournit des services cloud via Google Cloud Platform (GCP), qui a capturé une belle part de marché de 12 %.

Grâce à une forte demande d’IA, Alphabet a constaté un élan solide dans son activité cloud et, en conséquence, prévoit d’augmenter ses dépenses d’investissement jusqu’à 93 milliards de dollars. Ces fonds seront utilisés pour construire l’infrastructure afin de gérer le retard, qui a gonflé à 155 milliards de dollars.

Dans ce contexte de croissance, Google a été condamné à une amende de 3,45 milliards de dollars par les régulateurs de l’UE pour violation des règles antitrust dans son activité publicitaire, ce qui a généré 74,18 milliards de dollars de revenus au troisième trimestre. Ils ont constaté que le géant technologique abusait de sa position dominante en favorisant ses propres services publicitaires.

Parmi les 7 Magnifiques, GOOG est le meilleur performeur de l’année, ses actions ayant grimpé de 54,68 % pour atteindre presque 300 $, avec un BPA (TTM) de 10,14 et un PER (TTM) de 28,87. L’entreprise verse également un dividende de 0,29 % à ses actionnaires.

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4. Amazon (AMZN): E‑commerce + AWS

Autrefois petite librairie en ligne, Amazon, fondée par Jeff Bezos, est aujourd’hui le plus grand détaillant en ligne du monde. Ce qui rend Amazon si précieux, ce n’est pas seulement son ampleur mais aussi son pouvoir logistique, sa position financière et son expansion, qui lui ont permis d’atteindre une capitalisation boursière de 2,3 trillions de dollars.

Cotées à un peu moins de 227 $, les actions AMZN ont progressé de seulement 1,5 % cette année, derrière leurs pairs des 7 Magnifiques. Depuis le début de 2023, toutefois, elles ont enregistré une hausse de 174 %, se négociant autour de 80 $, alors qu’il y a dix ans, elles valaient environ 25 $.

Durant cette période, Amazon a étendu sa présence à d’autres industries, proposant désormais un service de streaming, une chaîne de supermarchés et un service de robotaxis. 

En plus d’Amazon Prime, Whole Foods et Zoox, ses autres filiales comprennent Ring, Twitch, IMDb et Kuiper Systems. Amazon distribue également du contenu numérique via MGM+, Amazon Music et Audible, tandis que les liseuses Kindle, les appareils Echo et les tablettes et téléviseurs Fire constituent les produits électroniques grand public qu’elle fabrique.

De cette façon, le géant du commerce de détail diversifie ses sources de revenus et reste en avance sur la concurrence.

Il existe un autre segment d’activité d’Amazon, le plus rentable et à la croissance la plus rapide, à savoir AWS. Amazon Web Services (AWS) propose des services de cloud computing aux entreprises, aux établissements académiques et aux agences gouvernementales, leur permettant de s’adapter à grande échelle de manière rentable.

AWS est en fait le leader du marché du cloud, détenant la plus grande part à environ 30 %.

Le chiffre d’affaires de son unité cloud a bondi de 20,2 % au cours du 3e trimestre 2025, atteignant 33 milliards de dollars, le PDG Andy Jassy notant que AWS « croît à un rythme que nous n’avions pas vu depuis 2022 » grâce à une demande IA robuste. « Nous continuons de constater une forte demande en IA et en infrastructure de base, et nous nous concentrons sur l’accélération de la capacité — ajoutant plus de 3,8 gigawatts au cours des 12 derniers mois, » a-t-il ajouté.

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5. Nvidia (NVDA): Le roi des puces IA

Nvidia est la société la plus précieuse du monde avec une capitalisation de 4,5 trillions de dollars, qui a dépassé les 5 trillions le mois dernier alors que ses actions ont atteint 212 $ de sommet. Au moment de la rédaction, les actions NVDA se négocient à 195,5 $, en hausse de 38,9 % depuis le début de l’année et de 1 464 % au cours des cinq dernières années.

Ces gains massifs sont alimentés par la frénésie IA, qui a créé une demande mondiale immense pour les puces haute performance et les produits de centre de données de la société. D’autres géants technologiques, à savoir Amazon, Google, Microsoft, Meta et Oracle (ORCL ) sont clients. En fait, les puces de Nvidia sont utilisées par la plupart des grandes entreprises technologiques pour développer leurs propres modèles IA.

En octobre, le PDG Jensen Huang a déclaré que Nvidia disposait de 500 milliards de dollars de commandes pour ses puces IA, avec la directrice financière Colette Kress affirmant récemment que « le nombre augmentera. »

Nvidia est un leader clair des GPU qui alimentent non seulement l’IA mais aussi les jeux vidéo et le calcul haute performance. Il n’existe tout simplement aucune autre entreprise qui égalise leur forteresse matérielle IA.

Le principal moteur de croissance de la révolution IA, les résultats de Nvidia reflètent cette position avec un chiffre d’affaires du troisième trimestre dépassant les attentes des analystes. Le chiffre d’affaires de la société s’est élevé à 57,01 milliards de dollars tandis que son bénéfice net a bondi de 65 % à 31,91 milliards de dollars, soit 1,30 $ par action.

L’entreprise a indiqué que sa puce Blackwell Ultra de deuxième génération est la puce la plus vendue. Ces puces sont spécialement conçues pour des charges de travail massives d’IA et d’apprentissage automatique, offrant des améliorations significatives de vitesse, d’efficacité et d’évolutivité. 

Des problèmes géopolitiques, cependant, ont empêché la société d’expédier les puces Blackwell de génération actuelle vers la Chine, où elle fait face à une concurrence croissante, bien qu’elle ait obtenu des licences d’exportation pour la puce H20.

En plus de l’IA, le segment gaming de Nvidia croît également, enregistrant une hausse de 30 % d’une année sur l’autre pour atteindre 4,3 milliards de dollars de chiffre d’affaires. De même, son autre activité historique, la visualisation professionnelle, a enregistré une hausse de 56 % d’une année sur l’autre pour atteindre 760 millions de dollars. La robotique a également été mise en avant comme l’un de ses domaines de croissance les plus importants. 

Le fabricant de puces IA a fourni des prévisions de ventes supérieures aux attentes pour le quatrième trimestre, projetant 65 milliards de dollars de ventes.

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6. Meta Platforms (META): Réseaux sociaux + IA

Le géant des réseaux sociaux a commencé comme Facebook mais a changé de nom pour Meta en 2021.

Le nouveau nom a été adopté pour refléter le recentrage de l’entreprise sur le métavers, un monde virtuel immersif. Avec la combinaison de technologies immersives et IA, le géant technologique vise à créer des expériences numériques personnalisées et intuitives grâce à des outils tels que la réalité augmentée, les environnements VR et le contenu avancé piloté par l’IA.

Pour cela, Meta a développé les appareils Meta Quest et les lunettes IA, qui possèdent un affichage intégré et un bracelet complémentaire avec une technologie d’interface neuronale.

Alors que la technologie est en cours de construction, Meta possède déjà une base d’utilisateurs mondiale inégalée (3,54 milliard d’utilisateurs actifs quotidiens) grâce non seulement à son application Facebook mais aussi à l’application de partage de photos Instagram et à l’application de messagerie WhatsApp, acquises il y a plus d’une décennie, offrant à l’entreprise de solides revenus publicitaires. 

La solide position financière de Meta révèle une hausse de 26 % des ventes du troisième trimestre. Son chiffre d’affaires pour la période était de 51,24 milliards de dollars, mais en même temps, l’entreprise a dépensé beaucoup, principalement sur les centres de données et les services cloud, le PDG Mark Zuckerberg notant que cela est dû au fait que Meta nécessite constamment plus de puissance de calcul pour ses initiatives IA. Il a ajouté:

« Cela suggère que pouvoir réaliser un investissement nettement plus important ici est très probablement rentable sur une certaine période. »

Plus tôt cette année, Meta a lancé son logiciel open‑source Llama 4 et a ajouté Vibes, un fil d’actualités de vidéos générées par IA, à son application Meta AI. L’entreprise possède également un Meta Superintelligence Labs (MSL), où la recherche se poursuit pour développer une super‑intelligence artificielle.

Avec une capitalisation d’environ 1,5 trillion de dollars, les actions META se négocient actuellement à 602 $, à peine en hausse cette année de +0,82 %. Cela en fait le deuxième moins performant parmi les 7 Magnifiques. En août, les actions de l’entreprise ont atteint un sommet historique (ATH) de 796,25 $.

Son BPA (TTM) est de 29,07, et le PER (TTM) de 20,31. Le rendement du dividende offert aux actionnaires est de 0,36 %.

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7. Tesla (TSLA): Pionnier des VE, mais confronté à une nouvelle concurrence

Le constructeur automobile du milliardaire technologique Elon Musk est connu pour ses véhicules électriques. Grâce à son modèle d’affaires verticalement intégré, il contrôle la conception, la production et la vente de son produit. Tesla a également été pionnière des batteries longue portée, a introduit le système avancé d’assistance à la conduite Autopilot, et a fourni une infrastructure de recharge propriétaire et pratique pour les VE via le réseau Supercharger.

Au cours du trimestre le plus récent, Tesla a livré un record de 497 099 véhicules sur une production totale de 447 450 véhicules, avec des livraisons au cours des trois premiers trimestres s’élevant à environ 1,2 million.

En ce qui concerne le chiffre d’affaires, il a augmenté de 12 % à 28,10 milliards de dollars, mais le bénéfice net a chuté de 37 % à 1,37 milliard de dollars, soit 39 cents par action, reflétant la baisse des prix des VE. L’entreprise a également signalé une hausse de 50 % des dépenses d’exploitation, en partie due à l’IA et à d’autres projets de R&D.

Avec la période coïncidant avec l’expiration des crédits d’impôt fédéraux pour les VE, les revenus de Tesla provenant des crédits réglementaires automobiles ont chuté de 44 % à 417 millions de dollars.

Tesla fait face à de sérieux vents contraires sous forme d’une demande en baisse, d’un progrès lent de son système Full Self Driving (FSD), et d’une concurrence croissante non seulement de la part de constructeurs chinois comme BYD mais aussi de constructeurs établis comme Volkswagen. Le point positif est que l’entreprise vise à lancer la « production en volume » des Cybercab et des camions électriques Semi lourds l’an prochain, tandis que les « lignes de production de première génération » de ses robots humanoïdes Optimus à usage général ont déjà commencé.

En plus des VE, Tesla fabrique également des produits énergétiques, qui comprennent de grandes batteries de secours et des panneaux solaires photovoltaïques (PV) capables d’alimenter des centres de données. Les revenus de son activité énergie ont bondi de 44 % au troisième trimestre pour atteindre 3,42 milliards de dollars. xAI, la startup IA d’Elon Musk, est l’un des grands acheteurs des produits énergétiques de Tesla.

Avec une hausse de 0,04 % depuis le début de l’année, alors que les actions TSLA se négocient à 413 $, le constructeur d’Elon Musk est le moins performant parmi les 7 Magnifiques, mais ses gains sur 3 mois restent très positifs de 24,73 % et sa performance annuelle positive s’élève à +18,12 %. Son BPA (TTM) est de 1,44, et le PER (TTM) de 280,10.

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Conclusion: Pourquoi les 7 Magnifiques façonnent le marché

Ainsi, voici les 7 Magnifiques qui dirigent la technologie qui alimente notre quotidien.

En tant que plus grandes entreprises du monde, elles continuent de croître grâce à leur capacité à réaliser d’importants investissements en recherche et développement ainsi qu’en expansion mondiale.

Ensemble, ces sept entreprises détiennent désormais une capitalisation boursière combinée d’environ 22 trillions de dollars, et parce que le S&P 500 est pondéré par la capitalisation boursière, leur taille leur confère une influence disproportionnée sur la performance de l’indice.

Cette composition des 7 Magnifiques pourra évoluer au fil du temps, mais pour l’instant, ces sept géants technologiques sont à la tête et définissent l’innovation moderne.