Investir 101

ETF et actions : dans quoi investir ?

Publié le 7 octobre 2023

Mis à jour le 17 octobre 2026

Par

Daniel Martin

Ajouter Securities.io à vos sources préférées sur Google

Investir en bourse peut contribuer à constituer un patrimoine à long terme, mais comporte aussi un risque de perte. Le choix entre fonds négociés en bourse (ETF) et actions individuelles dépend des objectifs, des connaissances et de la tolérance au risque. Les deux présentent des avantages et des limites et peuvent être associés dans un même portefeuille.

Que sont les ETF et les actions ?

Avant d’investir dans un ETF ou dans des actions, il est important de comprendre leurs avantages, leurs limites et leurs différences.

Fonds négociés en bourse (ETF)

Les ETF sont des fonds dont les parts sont négociées en bourse. Ils peuvent investir, par exemple, en actions ou en obligations ; certains produits cotés offrent une exposition aux matières premières. Beaucoup suivent un indice, comme le S&P 500, tandis que d’autres sont gérés activement. La diversification dépend des placements effectifs : un ETF indiciel large diffère fortement d’un fonds sectoriel ou d’un produit suivant une seule action.

Avantages des ETF:

Diversification: Un ETF largement diversifié peut réduire la dépendance envers une entreprise. Tous les ETF ne sont pas diversifiés, et la diversification n’empêche pas les pertes dues à une baisse générale du marché.
Coûts réduits: Les frais des ETF indiciels passifs sont souvent inférieurs à ceux des fonds actifs. Il faut également comparer les commissions de négociation et l’écart entre cours acheteur et vendeur. Une action individuelle ne supporte pas de frais permanents de gestion de fonds.
Liquidité: Les parts d’ETF peuvent être achetées et vendues au prix du marché pendant les heures de bourse. La facilité de négociation varie selon le produit et le cours peut s’écarter de la valeur des placements sous-jacents.

Actions individuelles

Acheter une action individuelle revient à acquérir une participation dans une entreprise. Le rendement dépend notamment de l’évolution du cours et des éventuels dividendes.

Avantages des actions:

Potentiel de rendement élevé: Le choix d’une action peut procurer un rendement important.
Participation directe: Certaines actions confèrent des droits de vote, selon leur catégorie et les conditions applicables.
Dividendes: Certaines entreprises versent des dividendes, mais leur montant peut changer et les paiements peuvent être interrompus.

Choisir entre les ETF et les actions: Un aperçu stratégique

Comprendre les caractéristiques des deux produits aide à décider comment répartir le capital disponible.

Envisager les ETF lorsque:

Vous recherchez une diversification: Un ETF large peut offrir une exposition à plusieurs entreprises ou marchés en une seule opération.
Vous voulez réduire la dépendance envers une entreprise: Un ETF diversifié peut limiter l’effet d’une entreprise sur le résultat. Les risques du marché et de la stratégie choisie demeurent.
Vous débutez en investissement: Un fonds simple et large peut faciliter un démarrage diversifié. Il faut néanmoins comprendre ses placements, ses frais et ses risques. Les produits complexes ou à effet de levier fonctionnent différemment.

Envisager les actions lorsque:

Vous voulez sélectionner les entreprises: Les actions individuelles permettent d’investir directement dans les sociétés choisies. Une bonne analyse ne garantit pas un rendement supérieur, et une position concentrée accroît le risque propre à l’entreprise.
Vous connaissez un secteur: La connaissance d’un secteur ou d’une entreprise aide à l’analyse, mais n’évite pas les imprévus ni un prix d’achat excessif.
Vous investissez à long terme: Un horizon long peut convenir aux placements en actions, mais ne garantit pas le redressement d’un titre particulier. Les ETF actions peuvent aussi être utilisés à long terme.

Exemple : ETF technologique et action technologique

La comparaison entre le Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) et Apple Inc. (AAPL ) (AAPL) montre comment les résultats d’un fonds sectoriel et d’une entreprise peuvent différer. XLK suit le secteur technologique du S&P 500 et peut lui-même détenir des actions Apple. Le fonds comparé ne couvre donc pas tous les secteurs.

Estimations rapportées sur cinq ans (2018–2023)

XLK: La comparaison initiale de 2023 estimait le rendement cumulé de XLK à environ 140 % sur cette période.
AAPL: Pour Apple, la même comparaison indiquait un rendement cumulé estimé à environ 190 %.

Estimations rapportées sur dix ans (2013–2023)

XLK: La comparaison estimait le rendement cumulé de XLK à environ 290 %, soit une valeur finale égale à 3,9 fois le capital initial.
AAPL: Pour Apple, le rendement cumulé estimé approchait 1 100 %. Il ne s’agit pas d’un rendement annuel.

Ces estimations historiques ne précisent ni les dates exactes de début et de fin ni le traitement des dividendes. Elles ne constituent donc pas un calcul précisément reproductible. Comparez les rendements sur la même période et avec la même méthode. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

L’importance de comprendre son investissement

Lors de l’assemblée des actionnaires de Berkshire Hathaway en 2007, Warren Buffett a souligné que le risque dépend des caractéristiques économiques de l’entreprise et d’une compréhension insuffisante de l’investissement. En paraphrasant sa pensée :

Ne pas savoir dans quoi on investit peut être une source importante de risque.

Pour les actions individuelles, comprendre l’entreprise et le prix payé est essentiel. Un ETF large peut réduire le risque lié à une entreprise, mais n’est pas automatiquement sûr. La concentration sectorielle, l’effet de levier et le marché sous-jacent restent importants.

Choisir un courtier en actions

Choisissez un courtier selon votre pays, les produits recherchés et les frais. Les guides ci-dessous couvrent différents marchés.

Conclusion: Une approche équilibrée

Un portefeuille peut réunir des ETF et des actions individuelles. La pertinence de cette association dépend de la diversification globale, des frais, des objectifs et de la tolérance au risque. Évaluez les placements effectifs et la stratégie, plutôt que la seule appellation ETF ou action. (ORCL )