Investir dans Dai (DAI) – Tout ce que vous devez savoir

Dai USD (DAI + 0.04%)

Qu'est-ce que le Daï ?

Par (DAI + 0.04%) est un actif numérique structuré pour fonctionner comme un stablecoin décentralisé. Sa stabilité est obtenue grâce à une approche algorithmique, qui utilise une variété d'actifs pour atteindre une sur-collatéralisation du DAI en circulation.

Quel est le but du Dai ?

Comme la plupart des pièces stables, l’objectif de Dai est de fournir aux traders et aux investisseurs l’accès à un actif numérique imprégné de la stabilité et de la fiabilité du dollar américain.

En atteignant cette stabilité, Dai est capable de fonctionner non seulement comme un moyen de transfert de valeur, mais aussi comme une valeur refuge financière au sein du marché notoirement volatil des actifs numériques.

Comment fonctionne Dai ?

Dai (DAI) est un stablecoin décentralisé qui, contrairement aux stablecoins traditionnels qui s'appuient sur une entité centralisée pour maintenir la stabilité, atteint la stabilité grâce à une approche algorithmique.

Dai est garanti par différents types d'actifs, principalement l'Ether (ETH), que les utilisateurs verrouillent dans des contrats intelligents appelés positions de dette garantie (CDP). Ces CDP génèrent des jetons Dai sous forme de dette contre la garantie verrouillée. Pour maintenir la stabilité, les utilisateurs sont tenus de surdimensionner leurs positions, en garantissant que la valeur de la garantie dépasse la valeur du Dai généré.

La valeur de Dai est conçue pour être légèrement rattachée au dollar américain, visant un ratio de 1:1. Pour maintenir cet ancrage, MakerDAO met en œuvre un système de mécanismes de rétroaction autonomes, notamment le taux d'épargne Dai (DSR) et les frais de stabilité. Le DSR incite les utilisateurs à détenir du Dai en gagnant des intérêts, tandis que les frais de stabilité ajustent le coût d'emprunt du Dai pour gérer l'offre et la demande.

Cette approche algorithmique permet à Dai d’atteindre la décentralisation, la transparence et la résistance à la censure. Il fonctionne sur la blockchain Ethereum, offrant aux utilisateurs les avantages de la programmabilité et de l'interopérabilité avec d'autres applications décentralisées (dApps).

Comparé aux stablecoins centralisés, le Dai offre une plus grande décentralisation et transparence, car il est gouverné par la communauté MakerDAO plutôt que par une entité unique. De plus, la stabilité de sa valeur ne dépend pas de réserves externes ni d'audits. Cependant, l'exigence de surcollatéralisation peut limiter l'échelle et l'accessibilité du Dai par rapport aux stablecoins centralisés, dont l'émission est plus flexible.

Histoire

Dai (DAI) a été lancé en décembre 2017 par MakerDAO, une organisation autonome décentralisée axée sur la création d'un actif numérique stable. Le développement de Dai a été motivé par l’objectif de fournir un stablecoin décentralisé et sans confiance au sein de l’écosystème Ethereum.

La version initiale de Dai, connue sous le nom de Single-Collateral Dai (Sai), reposait uniquement sur l'Ether (ETH) comme garantie. Les utilisateurs peuvent verrouiller leur ETH dans une position de dette garantie (CDP) pour générer des jetons Sai. Ce modèle présentait toutefois des limites, car il reposait sur un seul type de garantie, ce qui présentait des risques potentiels pour la stabilité.

En novembre 2019, MakerDAO a introduit Multi-Collatéral Dai (MCD) pour remédier à ces limitations. MCD autorisait des types de garanties supplémentaires au-delà du simple Ether. Cette expansion a diversifié le pool de garanties, améliorant ainsi la stabilité et la sécurité de Dai.

Au fil du temps, Dai a gagné en reconnaissance et en adoption au sein de l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi). Son mécanisme algorithmique de stabilité, qui ajustait le coût d’emprunt et incitait les détenteurs de Dai, a contribué à maintenir son ancrage souple au dollar américain.

Le lancement de MCD s'est accompagné de diverses mises à jour et améliorations du protocole MakerDAO, notamment l'introduction de nouvelles fonctionnalités telles que le taux d'épargne Dai (DSR). Le DSR permettait aux utilisateurs de gagner des intérêts sur leurs avoirs Dai en les déposant dans un contrat intelligent.

Alors que l’industrie DeFi a connu une croissance significative, Dai est devenu l’une des pièces stables les plus importantes de l’écosystème. Sa nature décentralisée, sa transparence et ses mécanismes de stabilité algorithmique ont séduit les utilisateurs en quête de stabilité et d'autonomie dans leurs transactions financières.

Aujourd'hui, Dai continue d'évoluer et de s'adapter au paysage changeant du marché des crypto-monnaies et de l'espace DeFi. Son modèle de gouvernance décentralisé, régi par les détenteurs de jetons MakerDAO, garantit une prise de décision communautaire pour le développement futur et la stabilité du stablecoin Dai.

Statut réglementaire

Comme les pièces stables plus traditionnelles – telles que l’USDT, l’USDC, etc. – les variantes algorithmiques sont actuellement dans un état de flou réglementaire. Chaque juridiction étant unique, veillez à rechercher comment ces actifs sont perçus avant de les acheter.

Bien que cela ne soit pas nécessairement lié, l’effondrement de l’écosystème Terraform en 2022 et de TerraUSD a suscité des craintes concernant les pièces stables algorithmiques. Malgré cela, Dai a réussi à maintenir sa stabilité au fil du temps et continue d'être une option populaire pour les passionnés d'actifs numériques qui cherchent un répit face à la volatilité du marché.

Comment acheter du Dai (DAI)

Actuellement, Dai (DAI) est disponible à l’achat sur les bourses suivantes.

Uphold – C’est l’un des principaux échanges pour les résidents des États-Unis qui offre une large gamme de crypto-monnaies. L'Allemagne et les Pays-Bas sont interdits.

Uphold Clause de non-responsabilité: Des conditions s'appliquent. Les crypto-actifs sont très volatils. Votre capital est en danger. N'investissez que si vous êtes prêt à perdre tout l'argent que vous investissez. Il s’agit d’un investissement à haut risque et vous ne devez pas vous attendre à être protégé en cas de problème.

Coinbase – Une bourse cotée en bourse au NASDAQ. Coinbase accepte les résidents de plus de 100 pays, y compris Australie, Canada, France, Allemagne, Netherlands, Singapour, un Royaume-Uniainsi que, États-Unis (hors Hawaï).

Kraken – Fondée en 2011, Kraken est l’un des noms les plus fiables du secteur et offre un accès commercial à plus de 190 pays, dont Australie, Canada, Europeainsi que, États-Unis (à l'exclusion du Maine et de New York).

Avertissement Kraken : Ce n'est pas un conseil d'investissement. Le trading de cryptomonnaies comporte un risque de perte. Payward European Solutions Limited, exerçant ses activités sous le nom de Kraken, est agréé par la Banque centrale d'Irlande.

Dai (DAI) – La solution de MakerDAO pour la stabilité

Dans l’ensemble, Dai propose une approche unique de la stabilité en combinant des mécanismes de gouvernance décentralisée, de garantie et algorithmiques, offrant une alternative stable avec le potentiel d’une inclusion financière plus large dans l’écosystème décentralisé.