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Que sont les carry trades sur le Forex ?
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À mesure que vous approfondissez vos connaissances sur le trading Forex et le marché en général, de nouveaux concepts et idées apparaîtront. Cela inclut un éventail croissant de techniques et de stratégies de trading. L'une de ces stratégies, utilisée depuis très longtemps dans le secteur, est le « carry trade ».
Ici, nous examinerons de plus près ce qu'est exactement un carry trade sur le forex et vous fournirons toutes les informations dont vous avez besoin pour décider si le carry trading est une bonne stratégie pour vous au fur et à mesure que vous avancez dans votre parcours de trading.
Principes de base du fonctionnement d'un carry trade
Dans sa forme la plus simple, un carry trade sur le Forex consiste à emprunter une devise et à l'utiliser pour en acheter une autre. Par exemple, vous pouvez emprunter (vendre) 100,000 XNUMX dollars australiens et utiliser ces fonds pour acheter le même montant de JPY. Placer un carry trade est l'une des stratégies de trading les plus populaires dans l'ensemble du secteur, et de nombreux traders l'utilisent pour bénéficier de la position des devises dans le monde entier.
Alors, quel est l’avantage d’emprunter une devise et de l’utiliser pour en acheter une autre ? La différence de taux d'intérêt entre les deux monnaies. Regardons à nouveau notre exemple plus en détail.
En supposant que le taux d'intérêt sur le dollar australien était de 4 % et que le taux d'intérêt sur le JPY était de 0.1 %, un carry trade serait l'endroit où vous achetez sur le marché AUD/JPY, car ici, ce que vous faites effectivement, c'est vendre (emprunter). Yen japonais, pour acheter des dollars australiens. Vous aurez maintenant effectué un carry trade de la manière la plus simple. Ici, vous gagnerez 4 % d’intérêt sur les dollars australiens que vous détenez tout en payant 0.1 % d’intérêt sur le yen japonais que vous avez emprunté. Cela devrait vous laisser dans une position rentable si le taux ne change pas et est connu sous le nom de carry trade positif à +3.9 %.
Pourquoi le carry trading est-il populaire ?
D'un point de vue extérieur, même en regardant notre exemple hypothétique où il existe un écart important entre les taux d'intérêt, vous vous demandez peut-être pourquoi les opérations de portage sont si populaires alors que le profit potentiel peut sembler assez faible. Il existe cependant deux éléments principaux en jeu sur le marché des changes, qui en font un type de stratégie de trading très attractif.
Les paires de devises: Le fait que les devises soient négociées par paires rend le carry trade très accessible et pratique pour tous les traders.. La différence de taux d'intérêt n'a jamais été aussi facile à exploiter que dans le trading du Forex, où vous pouvez directement échanger des devises à faible et à haut intérêt par paires.
effet de levier: La disponibilité d’un effet de levier étendu sur le Forex en fait l’endroit idéal pour effectuer des transactions. De nombreux courtiers forex peuvent proposer un effet de levier allant jusqu'à 500 : 1 sur certaines paires de devises. Cela signifie essentiellement que même un dépôt relativement petit de 1,000 100,000 $ peut ouvrir un énorme pouvoir d'achat de 100 1 $ avec un effet de levier de XNUMX : XNUMX, ou plus. Faire face à des chiffres aussi importants, même à un faible pourcentage de bénéfices, est très significatif.
Paires de devises populaires pour effectuer des transactions
Compte tenu des principes fondamentaux du fonctionnement d'un carry trade, emprunter une devise à faible taux d'intérêt pour acheter une devise à taux d'intérêt élevé, c'est précisément ce que les traders recherchent sur le marché des changes lorsqu'il s'agit d'effectuer un carry trade. Quelques devises en particulier sont les plus populaires à cet égard.
Le yen japonais est toujours une monnaie de vente populaire, grâce au coût d'emprunt historiquement bas du Japon. Le pays n'a pas connu de taux d'intérêt supérieur à 0.5 % depuis plus de 20 ans. Le franc suisse (CHF) est également une monnaie de vente populaire.
Du côté des acheteurs, les choix populaires incluent le dollar australien et le dollar néo-zélandais, pays qui appliquent généralement des taux d'intérêt légèrement plus élevés, mais sont reconnus comme des monnaies assez stables.
Avantages d'un carry trade
Un carry trade sur le Forex peut être une excellente stratégie d’investissement à long terme. Vous aurez la possibilité de bénéficier d'un carry trade même si les taux ne changent pas du tout grâce à la différence de taux d'intérêt. Cela le rend parfait pour un investisseur qui a l’intention de conserver la position pendant une longue période.
De plus, si le taux évolue en votre faveur, vous pouvez alors potentiellement réaliser un profit important en ajoutant à la différence de taux d’intérêt et en tenant compte de l’effet de levier utilisé. Le fait que de nombreux courtiers proposent aujourd'hui également des transactions avec des frais très compétitifs et des spreads faibles joue également à votre avantage si vous effectuez une opération de portage, et c'est quelque chose que beaucoup recherchent.
Risques impliqués dans un carry trade
Il existe toujours un certain élément de risque dans chaque forme de trading. Même si le carry trade est considéré comme une stratégie à faible risque, il y a quand même quelques points à prendre en compte.
Le marché peut toujours évoluer contre vous. Un changement sur le marché peut certainement annuler les avantages que vous avez tirés de la différence positive des taux d’intérêt. En particulier si vous décidez de négocier des paires de devises mineures ou exotiques qui sont moins courantes, vous devez noter que ces marchés peuvent être très volatils et susceptibles de changer très rapidement. Quelques exemples incluent le trading avec le MXN (Peso mexicain) ou le NGN (Naira nigérian). Les deux peuvent sembler attrayants pour un carry trade, mais peuvent être soumis à une volatilité intense. Ce risque peut être encore amplifié si vous négociez avec un effet de levier important.
Vous devez également vous rappeler que, simplement parce qu’il peut y avoir une différence de taux positive à l’heure actuelle, la politique monétaire de chaque pays est susceptible de changer à des moments différents. L’exemple parfait serait qu’aujourd’hui, en pleine pandémie de coronavirus, de nombreux pays ont décidé de réduire leurs taux d’intérêt. Cela a la possibilité de vraiment changer la dynamique de votre carry trade.
