Felix Xu, co-fondateur d'ARPA & Bella Protocol – Série d'entretiens

Felix Xu est co-fondateur et PDG d'ARPA et de Bella Protocol. Felix est diplômé en finance et en systèmes d'information de l'Université de New York, connue pour ses recherches en informatique et en IA. Au cours des 6 dernières années, Felix a travaillé sur l'investissement en capital-risque dans des startups Fintech, Big Data et IA. Plus récemment, il a dirigé la recherche sur le secteur de la blockchain et les investissements de démarrage au sein du groupe Fosun, l'un des plus grands conglomérats de Chine.

ARPA est une solution de couche 2 basée sur la blockchain pour le calcul préservant la confidentialité, rendue possible par le calcul multipartite (« MPC »). Fondée en avril 2018, l'objectif de l'ARPA est de séparer l'utilité des données de la propriété et de permettre la location des données. Le protocole MPC d'ARPA crée des moyens permettant à plusieurs entités d'analyser les données de manière collaborative et d'extraire des synergies de données, tout en préservant la confidentialité et la sécurité des données saisies par chaque partie.

Protocole Bella est une interface utilisateur agrégée pour les protocoles de finance décentralisée (DeFi) existants. Construit par l'équipe du projet ARPA, Bella Protocol vise à simplifier l'expérience utilisateur des protocoles DeFi existants et à permettre aux utilisateurs de déployer leurs actifs et de gagner facilement du rendement.

Vous avez découvert la blockchain pour la première fois en tant qu'investisseur chez Fosun Group. Pourriez-vous partager ce que vous avez vu et ce qui vous a fait réaliser que c’était si transformateur ? 

C'est en 2016 que j'ai rejoint Fosun Group, une société Fortune 500 active dans divers secteurs, notamment les produits pharmaceutiques, l'immobilier et les produits de consommation. Je travaillais au sein de la division capital risque du groupe, ce qui m'obligeait à me concentrer sur les innovateurs et les entreprises Fintech. Et c’est à cette époque que j’ai découvert la technologie blockchain. En approfondissant le sujet et en explorant son potentiel, j’ai vite réalisé à quel point les blockchains révolutionnaient les paiements, au niveau local et international. Surtout, cela a résolu les problèmes liés aux paiements transfrontaliers traditionnels : frais élevés, délais de traitement longs et taux de conversion médiocres.

Plus je faisais de recherches sur la blockchain, plus j’appréciais cette technologie. Cela m'a inspiré à mener une analyse approfondie des tendances du secteur afin de découvrir la portée des crypto-monnaies en général et de la Blockchain-as-a-Service (BaaS). Et puis en 2017, j'ai présenté mes conclusions à la direction de Fosun. Cependant, à l'époque, ils pensaient que le SaaS pour la logistique, la finance et le commerce international était l'avenir de la technologie blockchain, et ont donc investi dans des solutions d'entreprise telles que Hyperchaine et Onchain.

Mais ma position était inverse, car je préférais les crypto-monnaies pour leur vision de la décentralisation et des interactions sans autorisation. À mon avis, la cryptographie était (et est toujours) une technologie destinée aux personnes, tandis que la blockchain est le fondement potentiel d’infrastructures susceptibles de rendre la société plus équitable en termes de génération et de distribution de valeur. Ainsi, en 2017, j’ai commencé mon parcours crypto en empilant des bitcoins et de l’éther.

Pourriez-vous partager l’histoire de la genèse de l’ARPA ?

J'ai toujours été un partisan de la liberté. Fasciné par la vision de Bitcoin et Ethereum, début 2018, j'ai décidé de créer un nouveau protocole blockchain axé sur la confidentialité des données.

Dès le début, la mission de l'ARPA a été de séparer l'utilité des données de la propriété, permettant ainsi la location des données. Au cours de ce voyage, notre équipe a contribué au développement du calcul multipartite (MPC), qui est sans doute l’un des algorithmes cryptographiques les plus avancés à ce jour.

Le protocole MPC de l'ARPA permet à plusieurs entités d'analyser les données de manière collaborative et d'en extraire des synergies, tout en préservant la confidentialité et la sécurité des données saisies par chaque partie. Au fil des ans, nous avons contribué à l'élaboration de la norme internationale de calcul préservant la confidentialité, l'IEEE, et avons considérablement sensibilisé à la confidentialité des données individuelles.

De plus, nous avons découvert que les algorithmes cryptographiques peuvent avoir de nombreux sous-produits prometteurs, tels que le générateur de nombres aléatoires vérifiables. Désormais, nous ne nous limitons plus à la confidentialité, mais explorons tout le spectre des applications cryptographiques dans la blockchain.

ARPA est décrit comme un réseau de calcul sécurisé de calcul multipartite (MPC). Pourriez-vous préciser ce que cela signifie spécifiquement ?

ARPA est une solution de couche 2 basée sur la blockchain pour le calcul préservant la confidentialité, tirant parti du calcul cryptographique multi-parties (MPC). Actuellement, le jeton ARPA fonctionne sur le réseau Ethereum. Mais les développeurs peuvent créer des dApp personnalisées préservant la confidentialité sur d’autres blockchains compatibles avec ARPA.

Dans ce contexte, nous entrons désormais dans l'espace NFT avec un tout nouveau générateur d'aléatoire vérifiable appelé Diffusion ARPA. Notre équipe a commencé à construire ce RNG décentralisé au début de 2021. Nous prévoyons de mettre en ligne la version Alpha de notre produit au début de l'année prochaine.

Quels sont les cas d’utilisation de l’ARPA ?

Le calcul préservant la confidentialité de l'ARPA peut permettre de nombreux cas d'utilisation immédiats, notamment la lutte contre la fraude au crédit, l'analyse sécurisée des données, le marketing de précision, la formation conjointe de modèles d'IA et les systèmes de gestion de clés. De plus, les services de dépositaire basés sur la cryptographie adoptent de plus en plus les signatures de seuil MPC.

D'un autre côté, ARPA Randcast peut avoir diverses applications dans les jeux basés sur la blockchain, la loterie, la frappe NFT, etc. Et comme Randcast est indépendant de la blockchain et fait partie de l’offre d’infrastructure, il est considérablement moins cher que ses pairs, comme Chainlink VRF.

Début 2020, vous avez fondé Bella Protocol dont la mission était d’augmenter le taux de pénétration de la gestion décentralisée des actifs numériques. Pourquoi avez-vous pensé que c'était le bon moment pour lancer le protocole Bella ? 

Je suis un grand fan de DeFi. Un adepte précoce, pourrait-on dire. J'utilise Uniswap depuis sa première version. De même, j'utilise Synthetix, Maker, etc. Mais la raison derrière tout cela est assez simple. En permettant les prêts et les échanges via des contrats intelligents, au lieu d'utiliser des blockchains pour des actifs exclusifs, nous pouvons construire l'ensemble du système financier en chaîne et nous débarrasser des boîtes noires telles que les plateformes d'échange centralisé (CEX). Et je me souviens clairement que le TVL de DeFi ne représentait que 400 millions de dollars en janvier 2020, lorsque nous avons décidé d'incuber le protocole Bella.

Pourriez-vous décrire ce qu'est la suite Bella Défi ?

Bella Protocol​ est une suite de produits financiers ouverts visant l'adoption massive de la gestion d'actifs décentralisée. Le premier produit de rendement de Bella, Flex Savings v2, est actuellement en ligne sur Ethereum, avec une TVL de 50 millions de dollars.

De plus, l'équipe principale crée Bella Virtuoso, une plateforme de stratégie sans autorisation qui connecte les investisseurs aux meilleures stratégies LP sur Uniswap V3. Le produit est livré avec des outils de backtesting intégrés et un « Tuner » d'infrastructure de données pour les constructeurs de stratégies.

Tuner, un simulateur programmatique Uniswap V3 permet aux créateurs de stratégies de backtester leurs stratégies avec les données du réseau principal. Il fonctionne de manière indépendante et haute fidélité, reproduisant entièrement la conception et la mise en œuvre complexes d'Uniswap V3, transaction par transaction, sans EVM.

Le tuner est en direct : https://github.com/Bella-DeFinTech/uniswap-v3-simulator

Le Fonds Bella Eco a été récemment annoncé, quelle sera la taille et l'orientation de ce fonds ?

It is an ecosystem fund worth $20 million, which the Bella Foundation will use to support crypto-based metaverses and other DeFi projects. As such, our investment endeavors began in 2019 and there are many names in our current portfolio: My Neighbor Alice, Litentry, Kylin, Dora Factory, Dodo, Suterusu, MonoSwap, Chronicle, Maverick, Parami, CryptoArt, LunarCrush, UFit, Structure Finance, Mars Finance, Solv, Sypool, Corite, Raiinmaker, Tamago, and many more.

Que recherchez-vous personnellement chez un entrepreneur lorsque vous débattez d’un investissement ?

Nous serions ravis de soutenir les entrepreneurs véritablement passionnés par la cryptographie, qui partagent notre vision à long terme et qui sont prêts à se joindre à la lutte pour transformer la finance. En général, cependant, j’ai tendance à rechercher les aspects suivants :

• L’équipe est-elle suffisamment native en crypto ? Vivent-ils et respirent-ils dans la crypto ? Le protocole est-il sans autorisation, décentralisé, transparent, piloté par la communauté et basé sur des règles ?
• Dans quelle mesure le produit répond-il aux problèmes actuels ? Est-ce que cela résout les problèmes existants ? Ou mieux encore, cela crée-t-il une nouvelle demande ?
• Le protocole a-t-il un objectif à long terme ? Si oui, qui a établi son récit et pourquoi ? Le récit peut-il s’adapter au paysage changeant ? L'équipe est-elle suffisamment ouverte d'esprit pour déléguer à la communauté ?

Merci pour cette excellente interview, les lecteurs qui souhaitent en savoir plus peuvent visiter ARPA ou visitez le site Protocole Bella.