Les marchés cryptographiques se détachent de la pression macro en juillet alors que la recherche de clarté réglementaire s’intensifie

Bitcoin a brièvement chuté sous les 29 000 $ lundi dernier pour la première fois depuis le 21 juin avant de remonter modestement plus tard dans la semaine, mercredi, après l’annonce de la décision de politique monétaire américaine. La Fed a appliqué une hausse largement attendue de 25 points de base du taux de référence à l’issue de la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC).

Cette hausse anticipée a placé la fourchette cible du taux des fonds fédéraux entre 5,25 % et 5,5 % – le niveau le plus élevé depuis 2001. Cette modification représente également la onzième hausse de taux d’intérêt au cours des 17 dernières réunions et une reprise de la tendance après une pause en juin. L’action du marché, confinée dans une fourchette, reflétait l’incertitude suite aux rapports indiquant que la SEC américaine envisageait de faire appel de la décision judiciaire dans son affaire contre Ripple Labs.

Dans les semaines à venir, les données sur l’emploi aux États-Unis et les rapports de résultats des entreprises du S&P 500 constituent un potentiel catalyseur macroéconomique pour les actifs à risque.

« Beaucoup de données d’emploi importantes cette semaine, » tle commentaire de Kobeissi Letter a écrit sur X en soulignant ISM Manufacturing and JOLTS Jobs données attendues mardi, données ADP Payrolls mercredi, données des demandes d’allocations chômage jeudi et rapport sur l’emploi de juillet vendredi.

Bitcoin devrait enregistrer sa deuxième clôture mensuelle rouge de l’année en juillet

Un cocktail de catalyseurs modérés, incluant des développements macroaux aux États-Unis et sur d’autres marchés mondiaux, a fait chuter fortement le Bitcoin vendredi, le faisant reculer à 29 200 $, où il s’est stabilisé à l’approche du week-end. La plupart des altcoins ont également baissé, effaçant leurs gains de jeudi et restant inchangés samedi.

Dans l’action du marché dimanche, le Bitcoin a fortement grimpé vers 29 400 $ pendant les heures du matin avant de poursuivre sa progression pour contester les sommets de jeudi.

Graphique BTC/USD. Source: TradingView

Le Bitcoin a enregistré une hausse mensuelle de 12 % en juin, clôturant ainsi un trimestre positif, le prix du BTC ayant augmenté de 7,2 % au cours du deuxième trimestre selon les données de Coinglass. Avec moins de 36 heures restantes en juillet, le Bitcoin est prêt à afficher sa deuxième bougie mensuelle rouge de l’année. Le Bitcoin a chuté de 7 % en mai, enregistrant la première perte mensuelle de l’année après un premier trimestre massif.

Rocket Pool (RPL), Fantom (FTM) et ApeCoin (APE) ont perdu le plus de valeur parmi les altcoins de taille moyenne et grande jusqu’à présent en juillet – en baisse de 20 %, 19 % et 14 % respectivement au cours des 30 derniers jours.

Graphique des prix RPL, FTM, APE

Render (RNDR) et Stack (STX) ont également chuté de deux chiffres sur la même période.

Altcoins tendance

Optimism (OP) et Bitcoin SV (BSV) ont enregistré les plus fortes hausses des dernières 24 heures, respectivement 11 % et 8 %, parmi les 100 principales cryptomonnaies en termes de capitalisation. Dimanche a également vu une résurgence de la frénésie des meme coins en raison d’actions spéculatives autour de tokens tels que BALD, COIN et BASED qui ont récemment été lancés sur Base. Il convient de noter que le réseau layer‑2 Ethereum de Coinbase n’est pas encore officiellement lancé.

Le token de gouvernance de MakerDAO (MKR) était un autre alt tendance cette semaine, prospérant grâce aux vastes transferts de Maker (MKR). La société de capital-risque technologique axée sur la recherche Paradigm Capital a déplacé 3 000 tokens MKR mercredi après que la société de capital-risque a16z a déposé 9,7 millions de dollars de ses avoirs MKR sur Coinbase le week‑end dernier. En mars, Paradigm a exécuté une opération similaire depuis deux portefeuilles, transférant 26 625 tokens MKR avant la vente sur Coinbase.

Intérêt institutionnel pour les altcoins

CCData a relevé dans son rapport que les investissements institutionnels ont accru leurs allocations dans les produits Ripple (XRP), Stellar (XLM) et Solana (SOL). Notamment, les produits basés sur XLM ont enregistré des entrées supérieures de 63 % cette année, atteignant 17,3 millions de dollars d’actifs sous gestion. Ceux axés sur XRP et SOL ont également connu des augmentations à deux chiffres de 33,2 % à 65,7 millions de dollars et de 55,7 % à 87,8 millions de dollars.

Performance de XLM, SOL et XRP en juillet

L’élan récent de Stellar Lumens (XLM) provient d’un rapport de recherche publié mercredi par la Stellar Foundation, mettant en avant la domination des sorties hors chaîne de la blockchain. XLM a progressé de 52 % ce mois-ci, tandis que SOL et XRP ont gagné respectivement 49 % et 30 % au cours des 30 derniers jours.

Meme coins – DOGE et SHIB

Le propriétaire de Twitter, Elon Musk a annoncé lundi dernier que la plateforme sociale serait rebaptisée de Twitter à X, accompagnée de changements de son logo – passant du logo de l’oiseau bleu à la lettre X. Il a également mis à jour son emplacement Twitter pour afficher le symbole « Ð » associé à Dogecoin. Ces changements ont ravivé les spéculations selon lesquelles le token meme pourrait être intégré à la « application tout-en-un » rebaptisée pour les paiements.

En avril, Musk a évoqué les paiements DOGE sur la plateforme dans un tweet les proposant comme option d’abonnement à Twitter Blue. Dogecoin (DOGE) a enregistré une hausse à deux chiffres mardi, marquant les plus fortes hausses quotidiennes depuis plus de trois mois. Les données de CoinMarketCap montrent que DOGE a progressé de 11 % au cours des 7 derniers jours et de 24 % au cours des 30 derniers jours.

Graphique des prix DOGE et SHIB

Shiba Inu (SHIB) a également été tendance ce mois-ci, alimenté par le battage médiatique autour du pont Ethereum de sa blockchain Shibarium, mis en phase de test. Le pont entre le layer‑2 basé sur Shiba Inu, bientôt lancé, et Ethereum constitue la dernière tentative du projet à thème canin d’évoluer au-delà de son statut de meme coin. Les développeurs de Shibarium ont précédemment suggéré d’explorer le métavers et les applications de jeu afin de créer une utilisation pour des tokens tels que bone, shib et leash.

Les commissions de la Chambre adoptent des projets de loi crypto visant à apporter de la clarté réglementaire

La semaine dernière, deux commissions de la Chambre ont soutenu une législation visant à placer l’industrie crypto américaine sous une surveillance réglementaire appropriée. La Commission des services financiers a voté mercredi pour faire avancer le Financial Innovation Technology for the 21st Century Act, qui cherche à définir un cadre réglementaire pour les actifs numériques. La Commission de l’Agriculture a également donné son feu vert au projet de loi commun jeudi après-midi.

Le projet de loi sur la structure du marché avait auparavant obtenu de justesse une approbation bipartisan au sein de la Commission des services financiers la veille au soir. Un groupe de membres de la commission, issus des deux partis, a critiqué le projet de loi Digital Assets Market Structure, qui vise à renforcer les pouvoirs de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), arguant qu’il créerait davantage de confusion. Les critiques démocrates ont également exprimé leur mécontentement à l’égard des dispositions du projet, estimant qu’elles affaibliraient les protections des consommateurs garanties par les lois sur les valeurs mobilières, exposant ainsi davantage les investisseurs aux fraudes.

Par ailleurs, la Commission des services financiers a adopté mercredi le Blockchain Regulatory Certainty Act du représentant Tom Emmer. Emmer, le whip majoritaire, avait proposé la législation lors de la session précédente, mais le projet n’avait pas été retenu par la commission.

Législation sur les stablecoins

La Commission des services financiers de la Chambre s’est réunie de nouveau jeudi, adoptant un cadre réglementaire pour les stablecoins lors de discussions impliquant des démocrates du Congrès, leurs homologues républicains et la Maison-Blanche. Les négociations bipartites autour du projet de loi sur les stablecoins de paiement se sont effondrées lors de la séance de mise en forme de jeudi, le président Patrick McHenry reprochant à la Maison-Blanche de s’opposer à certaines dispositions et de ne pas faire preuve d’urgence.

Le conflit partisan impliquait également les démocrates de la commission, dirigés par la membre principale de l’agence Maxine Waters et Stephen Lynch, qui ont reproché aux républicains de manquer de patience et d’imposer leur volonté aux parties impliquées dans le processus. Néanmoins, la version du projet de loi sur les stablecoins qui a finalement été adoptée a été approuvée par la commission avec un vote de 34-16, avant d’être renvoyée à l’Assemblée.

Règles de divulgation des cyberattaques

Dans d’autres nouvelles la semaine dernière, la SEC américaine a adopté des règles obligeant les sociétés publiques enregistrées, y compris celles du secteur des actifs numériques, à divulguer tout incident majeur de cybersécurité dans les quatre jours suivant la qualification de la violation comme « matérielle ». Dans les cas où la divulgation est jugée un risque potentiel pour la sécurité nationale, les sociétés cotées pourront demander à reporter cette obligation. Les nouvelles règles imposent également aux déclarants de rendre compte de la manière dont ils gèrent les risques liés à la cybersécurité.