CME Group : un chiffre d’affaires de 1,7 milliard de dollars, record pour un troisième trimestre

CME Group Inc. (CME ) a publié ses résultats financiers du troisième trimestre 2026 le 21 octobre 2026, faisant état d’un chiffre d’affaires total de 1,7 milliard de dollars, présenté par la société comme le plus élevé jamais enregistré pour un troisième trimestre, ainsi que d’un bénéfice net de 1,0 milliard de dollars et d’un bénéfice dilué par action ordinaire de 2,89 dollars.

Selon les états consolidés du résultat figurant dans le communiqué de résultats de la société, le chiffre d’affaires total s’est élevé à 1 737,3 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2026, contre 1 537,6 millions de dollars pour la même période en 2025. Le résultat d’exploitation a progressé, passant de 972,6 millions de dollars un an plus tôt à 1 141,4 millions de dollars, tandis que le bénéfice net s’est établi à 1 036,9 millions de dollars, contre 908,0 millions de dollars. Le bénéfice dilué par action ordinaire s’est élevé à 2,89 dollars, contre 2,49 dollars au trimestre correspondant de l’année précédente. Sur une base ajustée, la société a fait état d’un résultat d’exploitation de 1 205,5 millions de dollars, contre 1 051,0 millions de dollars, d’un bénéfice net ajusté de 1 083,9 millions de dollars, contre 978,4 millions de dollars, et d’un bénéfice dilué ajusté par action de 3,02 dollars, contre 2,68 dollars.

Le président du conseil d’administration et directeur général, Terry Duffy, a déclaré que les clients s’étaient tournés en nombre record vers CME Group pour gérer les risques, alors que l’incertitude s’intensifiait au cours du trimestre. « Notre volume quotidien moyen a atteint 29,4 millions de contrats, un record pour un troisième trimestre. Avec une croissance des volumes à deux chiffres dans les six catégories d’actifs, le troisième trimestre a été notre deuxième meilleur trimestre jamais enregistré en matière de chiffre d’affaires et de bénéfice net ajusté », a déclaré Duffy. Il a ajouté que la société avait atteint un nouveau record de 100 milliards de dollars d’efficiences de capital quotidiennes moyennes et avait bien avancé dans sa migration vers le cloud, ce qui, selon lui, fait de CME Group la seule bourse à proposer à ses clients le choix entre la colocalisation et des services gérés dans le cloud.

Les revenus tirés des frais de compensation et de transaction ont totalisé 1 378,1 millions de dollars pour le trimestre, contre 1 227,9 millions de dollars au troisième trimestre 2025, tandis que le taux moyen total par contrat s’est établi à 0,679 dollar, contre 0,702 dollar un an plus tôt. Les revenus des services de données de marché et d’information ont atteint, selon la société, un niveau record de 243,1 millions de dollars, en hausse de 20 % par rapport aux 202,5 millions de dollars enregistrés précédemment. Les autres revenus se sont élevés à 116,1 millions de dollars, contre 107,2 millions de dollars.

Les charges totales se sont élevées à 595,9 millions de dollars, contre 565,0 millions de dollars au trimestre correspondant de l’année précédente. Les charges de rémunération et d’avantages sociaux ont atteint 234,3 millions de dollars, contre 237,6 millions de dollars ; les charges technologiques, 80,9 millions de dollars, contre 71,4 millions de dollars ; les accords de licence et autres accords tarifaires, 104,2 millions de dollars, contre 81,6 millions de dollars ; et les honoraires professionnels et les services externes, 31,1 millions de dollars, contre 36,7 millions de dollars.

Volumes par gamme de produits et lieu de négociation

Le volume quotidien moyen du troisième trimestre a atteint un record pour un troisième trimestre de 29,4 millions de contrats, tandis que le volume quotidien moyen hors États-Unis a atteint un sommet pour un troisième trimestre de 9 millions de contrats, a indiqué la société. Les statistiques d’exploitation trimestrielles publiées font état d’un volume quotidien moyen total de 29 445 milliers de contrats sur 64 jours de négociation, contre 25 322 milliers au troisième trimestre 2025, qui comptait également 64 jours de négociation.

Par gamme de produits, le volume quotidien moyen du troisième trimestre 2026 s’est élevé à 15,121 millions de contrats sur les taux d’intérêt, contre 13,378 millions un an plus tôt ; à 7,714 millions sur les indices boursiers, contre 6,278 millions ; à 988 000 sur le marché des changes, contre 834 000 ; à 2,665 millions sur l’énergie, contre 2,295 millions ; à 2,022 millions sur les matières premières agricoles, contre 1,712 million ; et à 935 000 sur les métaux, contre 825 000.

Le taux moyen par contrat selon la gamme de produits était de 0,489 dollar pour les taux d’intérêt, de 0,605 dollar pour les indices boursiers, de 0,852 dollar pour le marché des changes, de 1,146 dollar pour l’énergie, de 1,377 dollar pour les matières premières agricoles et de 1,326 dollar pour les métaux. Les taux correspondants un an plus tôt étaient respectivement de 0,487 dollar, 0,652 dollar, 0,841 dollar, 1,214 dollar, 1,423 dollar et 1,505 dollar.

Par lieu de négociation, CME Globex a traité un volume quotidien moyen de 27,472 millions de contrats, contre 23,418 millions un an plus tôt ; les négociations à la criée ont représenté 872 000 contrats, contre 989 000 ; et les transactions négociées de gré à gré ont totalisé 1,1 million de contrats, contre 915 000.

Bilan, distributions de capital et résultats sur neuf mois

Au 30 septembre 2026, CME Group détenait 2,4 milliards de dollars de trésorerie, dont 225 millions de dollars déposés auprès de Fixed Income Clearing Corporation et comptabilisés dans les autres actifs courants, et avait 3,4 milliards de dollars de dette. Le bilan consolidé fait état d’une dette à long terme de 3 425,1 millions de dollars, contre 3 422,3 millions de dollars au 31 décembre 2025. Au cours du trimestre, la société a reversé près d’un milliard de dollars à ses actionnaires, sous la forme de 465 millions de dollars de dividendes trimestriels réguliers et de 524 millions de dollars de rachats d’actions.

Le rapprochement non conforme aux PCGR établi par la société pour le trimestre fait état d’ajustements du bénéfice net de 5,4 millions de dollars au titre des restructurations et indemnités de départ, de 60,0 millions de dollars au titre de l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises et de 1,4 million de dollars au titre des pertes de change sur transactions. Ces montants ont été partiellement compensés par un effet de 16,3 millions de dollars sur l’impôt sur le résultat lié à ces éléments et par 4,3 millions de dollars d’autres éléments d’impôt sur le résultat. L’amortissement des immobilisations incorporelles acquises comprend 2,6 millions de dollars pour S&P Dow Jones Indices LLC et 1,4 million de dollars pour FanDuel Prediction Markets Holdings LLC, comptabilisés dans la quote-part du résultat net des filiales non consolidées.

Au cours des neuf premiers mois de 2026, le chiffre d’affaires total s’est élevé à 5 323,6 millions de dollars, contre 4 871,9 millions de dollars pour la même période de 2025. Le bénéfice net a atteint 3 233,0 millions de dollars, contre 2 889,3 millions de dollars ; le bénéfice dilué par action s’est établi à 8,96 $, contre 7,92 $, et le bénéfice dilué ajusté par action à 9,38 $, contre 8,43 $. Le bénéfice net ajusté pour les neuf mois s’est élevé à 3 385,7 millions de dollars, contre 3 077,7 millions de dollars. La société a indiqué que la totalité de ses 4 584 000 actions privilégiées avaient été converties en actions ordinaires de catégorie A le 5 mars 2026, et que leur effet sur le nombre moyen pondéré d’actions était pris en compte dans le nombre d’actions dilué à partir du premier trimestre 2026.

CME Group a programmé une conférence téléphonique de questions-réponses sur ses résultats le 21 octobre 2026 à 8 h 30, heure de l’Est. Une webdiffusion audio en direct sera accessible dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de la société, et un enregistrement sera disponible pendant une période maximale de deux mois après la conférence.