Mise à jour du développement mondial des CBDC – Afrique, France, Inde, Ukraine

Les gouvernements nationaux et régionaux du monde entier ont exploré les monnaies numériques de banque centrale (CBDC), alimentées par la technologie de registre distribué (DLT). Les CBDC sont similaires aux cryptomonnaies, cependant, elles sont émises et régulées par la banque centrale ou l’autorité monétaire d’une région ; elles sont indexées sur la valeur fiduciaire du pays ou de la région émettrice.

Certaines banques centrales et autorités monétaires sont encore à l’étape de recherche de leur CBDC, tandis que d’autres ont commencé les tests de diverses solutions techniques pour leur CBDC.

L’une des autorités monétaires les mieux classées travaillant à la création et à l’émission d’une CBDC est la Banque centrale européenne. Le 7 novembre, la Banque centrale européenne et la Commission européenne ont organisé conjointement The Digital Euro Conference ; la conférence s’est concentrée exclusivement sur les sujets liés à la création d’une CBDC européenne, l’euro numérique. La phase de recherche de l’euro numérique a démarré il y a environ un an.

CBDC dans les marchés émergents

Le désir de numérisation de la monnaie s’est également répandu aux marchés émergents. Dans un article publié récemment par la Banque des règlements internationaux (BIS), rédigé par Enrique Alberola‑Ila et Ilaria Mattei, les réponses de 19 banques centrales africaines ont été enregistrées ; l’enquête a analysé le développement, les motivations et les préoccupations concernant les CBDC en Afrique par rapport à d’autres régions émergentes et en développement.

Toutes les banques centrales africaines interrogées dans le rapport déclarent analyser les CBDC ; cependant, seules quelques‑unes ont commencé à construire un véritable système de CBDC. Les gouvernements et banques centrales en Afrique ont longtemps exploré des moyens d’introduire des moyens numériques d’épargne et de règlement pour leurs nombreux citoyens non bancarisés. Les services de monnaie mobile, exploités principalement par des opérateurs télécom , sont très populaires en Afrique subsaharienne et sont devenus le service financier de référence. Un rapport de la GSMA indique que l’Afrique représente 70 % du marché mondial de la monnaie mobile de 1 billion de dollars. Malgré le succès de la monnaie mobile en Afrique, la moitié des banques centrales interrogées dans l’enquête du BIS pensent que les CBDC peuvent offrir une solution supérieure à la monnaie mobile. Comme leurs homologues dans d’autres régions du monde, les banques centrales africaines explorent les CBDC pour atteindre une plus grande efficacité du système de paiement.

La Banque centrale du Nigeria (CBN) est la seule autorité monétaire africaine à avoir émis une CBDC de détail ; le 25 octobre 2021, la CBN a dévoilé sa CBDC appelée eNaira.

La Banque du Ghana (BOG), la banque centrale du Ghana, a également démarré la phase pilote de sa CBDC de détail. La BOG s’est associée à Giesecke+Devrient (G+D), une société de technologie de sécurité basée à Munich, pour développer sa CBDC.

Selon un communiqué de presse de Bloomberg en février, la banque centrale de Zambie a annoncé qu’elle terminerait ses recherches sur la création d’une CBDC d’ici le quatrième trimestre 2022.

La Banque de réserve sud‑africaine (SARB) a piloté Project Khoka en tant que projet expérimental pour évaluer la performance, l’évolutivité, la confidentialité, la résilience et la finalité d’une solution basée sur la blockchain dans des secteurs bancaires réels et dans des conditions réalistes. La SARB et sept autres banques sud‑africaines ont formé un consortium et créé un système interbancaire basé sur la blockchain, Project Khoka, qui fonctionne sur Quorum, la plateforme blockchain open source de niveau entreprise de ConsenSys. L’Afrique du Sud a également participé à un projet issu du BIS Project Dunbar (mCBDC), un projet multidevises créé pour explorer les possibilités de règlements transfrontaliers utilisant différentes CBDC. D’autres collaborateurs du Project Dunbar étaient les banques centrales d’Australie, de Singapour et de Malaisie.

La Banque centrale du Kenya (CBK) a publié en février un document de discussion qui examine l’applicabilité d’une CBDC au Kenya. Le document met en évidence le potentiel et les risques perçus associés au lancement d’une CBDC. Dans ce document de discussion, la CBK laisse entendre que l’innovation des CBDC doit se concentrer sur la fonctionnalité et les problèmes qu’elle résout pour les populations plutôt que sur la technologie sous‑jacent.

Côte d’Ivoire, Madagascar, Namibie, Rwanda et quelques autres pays africains sont encore à un stade exploratoire de leur projet de CBDC. La banque centrale de Madagascar a lancé la phase de recherche de sa CBDC Project e-Ariary, nommée d’après sa monnaie nationale. En juin 2021, la Banque nationale du Rwanda a annoncé qu’elle entamait des recherches pour étudier les possibilités d’émettre sa propre CBDC ; les recherches devraient être conclues d’ici la fin décembre, et le gouvernement devrait annoncer sa position sur l’émission d’une CBDC.

Développements des CBDC à travers le monde

Les données de la central bank digital currency tracker de l’Atlantic Council page révèlent que de nombreux pays explorent des systèmes de paiement internationaux alternatifs. Les principales conclusions du site indiquent que 105 pays, représentant 95 % du PIB mondial, explorent une CBDC ; 19 des pays du G20 explorent une CBDC. Plusieurs projets expérimentaux de CBDC ont été lancés alors que les pays semblent être dans une course pour l’avenir de la monnaie.

Le BIS, en collaboration avec la Hong Kong Monetary Authority, la Banque de Thaïlande, le Digital Currency Institute de la Banque populaire de Chine et la Banque centrale des Émirats arabes unis, a lancé le projet Multiple CBDC Bridge également connu sous le nom de Project mBridge, visant à éliminer les points de friction et les obstacles actuellement rencontrés dans les systèmes de règlement transfrontaliers en créant une plateforme commune pour le règlement de multiples CBDC. mBridge est une plateforme technique partagée qui connecte directement plusieurs monnaies numériques de banques centrales. Dans le dernier rapport du BIS sur Project mBridge, le BIS indique avoir créé une nouvelle blockchain propriétaire appelée mBridge Ledger; ce nouveau réseau blockchain, conçu sur mesure pour les banques centrales, a été testé avec des transactions de valeur réelle parmi 20 banques commerciales de quatre juridictions différentes, selon le BIS.

D’autres développements intéressants de CBDC se produisent en Europe. La Banque de France et la Banque centrale du Luxembourg, autorités monétaires des deux pays, ainsi que la Banque européenne d’investissement (BEI) ont mené un essai de règlement – Project Venus, via une plateforme de tokenisation exploitée par Goldman Sachs (GS ), dans lequel une obligation de 100 millions de Є a été réglée à l’aide d’une CBDC. Il s’agit d’une avancée audacieuse dans le développement d’obligations numériques natives.

Ricardo Mourinho Félix, vice‑président de la BEI, a déclaré: « La blockchain a le potentiel de perturber un large éventail de secteurs. Elle joue un rôle central dans le succès des transitions vertes et numériques de l’Europe, et renforce notre souveraineté technologique. L’innovation fait partie de l’identité de la BEI et l’émission de cette obligation entièrement numérique est une autre étape importante pour aider à développer un écosystème entièrement numérique. »

La Banque nationale d’Ukraine a lancé la phase de recherche du projet « e-hryvnia » en septembre de l’année dernière. Dans un avis publié le 28 novembre, le vice‑gouverneur de la Banque nationale d’Ukraine, Oleksiy Shaban, a déclaré: « Le développement et la mise en œuvre de l’e-hryvnia pourraient être la prochaine étape de l’évolution de l’infrastructure de paiement de l’Ukraine. Cela contribuera à la numérisation de l’économie, à la diffusion accrue des paiements sans espèces, à la réduction de leurs coûts, à l’augmentation du niveau de transparence et à la confiance accrue dans la monnaie nationale en général. »

L’Ukraine a directement constaté les avantages des actifs numériques, ayant reçu des dons en cryptomonnaies d’une valeur de plusieurs millions de dollars, en soutien à sa guerre en cours contre la Russie.

La Reserve Bank of India déclare également qu’elle lancera les tests de sa CBDC de détail, le roupie numérique. Le test aura initialement lieu dans quatre villes – Mumbai, New Delhi, Bengaluru et Bhubaneswar – avant de s’étendre à neuf autres villes.

La puissance de la technologie de registre distribué, en particulier la blockchain, est exploitée par les gouvernements et les banques centrales sur tous les continents du monde ; cette technologie émergente et sa classe d’actifs sont, sans aucun doute, là pour rester.