Battre le lingot : le Bitcoin finira-t-il par remplacer l’or ?

Bitcoin peut rarement rester à l'écart des projecteurs pour le moment, et ensuite une fin d’année 2020 en force où La plus grande crypto-monnaie au monde a battu à plusieurs reprises son prix record, la pièce a commencé à susciter un débat sur son aptitude à remplacer éventuellement l'or comme réserve de valeur. 

Cependant, les avis restent partagés quant à l’opportunité de la cryptographie comme moyen de maintenir la richesse de la même manière que celle des métaux précieux.

Source: Coingecko

Comme le montre le graphique ci-dessus, Bitcoin est né d’origines modestes il y a à peine dix ans, c'était un phénomène. Bien qu'elle soit caractérisée par une forte volatilité du marché, l'avenir s'annonce prometteur pour la crypto-monnaie, car des niveaux d'adoption plus élevés semblent indiquer des prix futurs plus élevés. tandis que les échanges cryptographiques développer continuellement des fonctionnalités plus solides en termes de sécurité et de convivialité pour les investisseurs. 

Source: BullionVault

Bien que moins volatile que le Bitcoin, nous pouvons constater que la valeur de l’or a également augmenté régulièrement au cours des dernières années, même si elle est loin du même rythme que le BTC. 

Examinons de plus près ce que l’avenir pourrait réserver à l’investissement Bitcoin et s’il a réellement le potentiel de remplacer l’or en tant que stockage de valeur privilégié :

Bitcoin crée une dynamique

Bitcoin suscite beaucoup d’enthousiasme parmi les investisseurs et les analystes de marché. Rick Rieder, directeur des investissements en titres à revenu fixe de BlackRock est optimiste quant à la position future de Bitcoin dans le monde de la finance, et a affirmé fin 2020 dans une interview à CNBC que la crypto-monnaie « est là pour rester ».

Bien que cette approbation de BlackRock, une société mondiale de gestion d'investissements basée à New York avec près de 8 XNUMX milliards de dollars d'actifs sous gestion, constitue le signe le plus récent de validation de la crypto-monnaie, d'autres sociétés se lancent également dans le battage médiatique du Bitcoin. 

Certains stratèges soulignent l'intérêt de certaines des plus grandes sociétés de gestion d'actifs au monde, notamment JPMorgan Chase, comme indicateur du fort potentiel pour que Bitcoin remplace un jour l'or en tant que choix d'investissement refuge. 

ABC Money souligne une tendance déjà émergente où les allocations de trésorerie des entreprises commencent à s’orienter vers Bitcoin. MicroStrategy et Square en sont deux exemples notables, le premier investissant initialement 425 millions de dollars dans Bitcoin avant d'annoncer une offre d'obligations convertibles de 400 millions de dollars dont le produit serait destiné aux achats de BTC. En raison d’une demande massive, l’offre a ensuite été portée à 550 millions de dollars en quelques jours. 

En ce qui concerne les trésoreries d’entreprise, le BTC peut être l’une des rares bonnes idées d’investissement. En comparaison, les obligations d’État et d’entreprises rapportent très peu, le rendement de la dette atteignant un niveau record. Ailleurs, l’argent liquide perd du pouvoir d’achat en raison de l’inflation. Cependant, la volatilité qui dissuadait autrefois les investisseurs d’acheter du Bitcoin et des cryptomonnaies est tombée à un niveau historiquement bas par rapport à l’or. 

Au cours des années à venir, il se pourrait que Bitcoin grignote progressivement la part de marché de l’or en tant que valeur refuge et réserve d’actifs de richesse. En raison de sa rareté mathématiquement définie et vérifiable et des mesures de réseau entourant la puissance de hachage et les comptes actifs, cela pourrait apporter un plus grand attrait aux investisseurs. 

De plus, compte tenu de la capitalisation boursière relativement faible de la crypto-monnaie et de l'accélération des taux d'adoption à tous les niveaux, Bitcoin pourrait offrir des avantages risque-récompense intéressants pour les investisseurs. 

La difficulté d’imiter l’or

Malgré la popularité croissante du Bitcoin, il existe encore des contrastes frappants entre la crypto-monnaie et l'or. L'une des plus grandes différences réside dans la forme extrêmement différente cas d'utilisation entre BTC et or. 

Bien que le Bitcoin et l’or puissent être considérés comme des réserves de valeur, l’or a des cas d’utilisation pratiques lorsqu’il s’agit de la production de bijoux et de la fabrication de biens dans les secteurs de l’électronique et de l’automobile, entre autres. 

Bien que Bitcoin fonctionne sur la technologie blockchain, son infrastructure est plus rudimentaire que les autres réseaux blockchain que l’on peut trouver sur Ethereum et d’autres altcoins, ce qui signifie que, en pratique, l’or a déjoué la pièce en termes d’utilisation. 

 L’attrait du Bitcoin est-il suffisamment fort ?

Vers la fin de 2020, les mouvements du marché semblaient suggérer que davantage d’argent commençait à affluer de l’or vers les actifs numériques. En novembre, les prix de l’or ont chuté de 5 % le jour de l’annonce du développement d’un vaccin anti-Covid avec un taux d’efficacité de 90 %. La nouvelle a cependant fait augmenter le Bitcoin de 2 %. Dans les jours et les semaines qui ont suivi, davantage d’argent a quitté l’or et est entré sur les marchés des cryptomonnaies. 

Si l’argent quitte l’or et va dans le Bitcoin, cela peut être dû à un plus grand optimisme dans l’économie pour se lancer dans des transactions « à risque » sur les actions et les crypto-monnaies. Bien que cela ne fasse pas du Bitcoin une valeur refuge comme le suggèrent certains analystes, il est possible que cela montre un signe clair que les investisseurs prennent conscience du potentiel d'une pièce qui perd sa volatilité et gagne des prétendants partout dans le monde.