Les néobanques axées sur la cryptomonnaie sont‑elles sur le point de devenir plus populaires ?

Ces derniers jours ont été tumultueux, le système bancaire des États‑Unis commençant à vaciller. Le problème provient de la décision à court terme de la Réserve fédérale d’augmenter les taux d’intérêt de 19 fois en l’espace d’un an, après que les banques aient fait le plein de titres du Trésor à long terme pendant la période de faibles taux d’intérêt qui précédait 2022, et qui était censée rester stable. Bien que la hausse des taux ait été jugée par beaucoup comme nécessaire pour maîtriser l’inflation, la rapidité avec laquelle elle a été mise en œuvre n’a pas tenu compte des exigences des déposants et des passifs bancaires dans un environnement difficile.

Des licenciements massifs ont suivi dans divers secteurs au cours de l’année écoulée, l’industrie technologique étant sans doute la plus touchée. Avec le retrait du financement en capital‑risque, les clients/déposants de plusieurs banques ont commencé à retirer leurs fonds pour poursuivre leurs activités. Malheureusement pour les banques qui s’étaient chargées de titres du Trésor à faible taux, cela a signifié qu’elles devaient désormais céder des actifs à perte afin de respecter leurs obligations envers les clients. Le résultat ? Des banques comme Silvergate, Silicon Valley Bank, Signature, et potentiellement d’autres, ont subi une crise de liquidité telle qu’elles ont été fermées.

Ces trois banques, en particulier, jouaient un rôle majeur dans la fourniture de services au secteur des actifs numériques, et beaucoup se demandent maintenant vers qui les entreprises se tourneront pour répondre à leurs besoins. Oui, de nombreuses options restent disponibles, certaines indiquant déjà une intention de se rapprocher de géants du secteur comme BNY Mellon, d’autres ayant des plans différents, notamment en opérant en tant que néobanques.

Qu’est‑ce qu’une néobanque ?

Une néobanque, parfois appelée « banque challenger », est une entreprise qui propose des services bancaires de base adaptés à un groupe de clientèle spécifique.

Ces entreprises ne possèdent généralement pas de succursales physiques et fonctionnent uniquement en ligne. Elles diffèrent des banques en ligne classiques, car elles ne disposent pas d’une charte bancaire. Cela signifie que, bien qu’elles puissent offrir à un secteur ou à un groupe de clientèle sous‑servi l’accès à certains services bancaires, certaines protections ne sont généralement pas accordées sauf si elles sont affiliées à une banque agréée (par ex. la couverture FDIC).

Bien que les services proposés par les néobanques soient généralement limités, puisqu’elles n’offrent pas de service client en personne, de succursales physiques ni certaines protections, elles présentent plusieurs avantages. Parmi ceux‑ci figurent l’accessibilité dans les marchés sous‑servis, la commodité, une meilleure efficacité opérationnelle entraînant des frais plus bas et des taux plus élevés, etc.

Qui est à bord ?

En réponse à la crise bancaire en cours, de nombreuses questions ont été posées sur les réseaux sociaux à propos des néobanques. L’une d’elles a suscité une réponse du PDG de Coinbase, Brian Armstrong.

Source: Twitter @octal

Bien sûr, ce ne sont que des bavardages pour le moment. Cela montre toutefois que l’idée d’opérer en tant que néobanque circule parmi certaines des plus grandes entreprises du secteur des actifs numériques qui se repositionnent activement.

À l’heure actuelle, plusieurs néobanques existantes offrent déjà, ou prévoient d’offrir, un certain niveau de service pour les actifs numériques. Il s’agit notamment d’entreprises comme Step, Current, MoneyLion et bien d’autres.

Les néobanques sont‑elles nécessaires ?

Certains se demandent si les néobanques sont réellement nécessaires. Voici quelques raisons succinctes expliquant pourquoi elles pourraient ne pas progresser.

Banques agréées axées sur la cryptomonnaie

Bien qu’elles ne soient pas encore opérationnelles, des exemples de banques agréées destinées spécifiquement au secteur des actifs numériques se profilent à l’horizon. Peut‑être aucune n’est plus attendue que Kraken Bank.

L’échange populaire indique qu’il prévoit de lancer, « …produits bancaires traditionnels et cryptographiques axés sur le numérique, les cryptomonnaies étant traitées comme des citoyens de première classe. Nous envisageons des produits tels que des comptes de dépôt en USD et en actifs cryptographiques (ex. Bitcoin), plusieurs options de financement et de paiement, des produits de garde institutionnelle (garde qualifiée pour les conseillers et les courtiers), des IRA et bien d’autres. »

Contrairement aux banques traditionnelles, Kraken ne croit pas au système de réserves fractionnaires. À cet égard, il déclare « Kraken Bank sera entièrement réservée (c’est‑à‑dire sans banque à réserves fractionnaires ni activités de réhypothèque et de prêt associées). Tous les actifs seront conservés en main et disponibles sous forme de liquidités ou d’équivalents de liquidités les moins risqués. Nous maintiendrons également d’importantes réserves de capital et des excédents de notre propre capital pour couvrir l’intégralité du solde de tous les clients, même en cas de « ruée bancaire ». »

Seul le temps le dira, Kraken fait la promotion de son lancement bancaire imminent comme solution aux problèmes actuels qui provoquent des turbulences dans le système bancaire depuis qu’elle a reçu pour la première fois son approbation SPID en 2020.

Présence mondiale

Bien que les États‑Unis soient sans doute le pays le plus influent au monde, ce n’est, au final, qu’un seul pays. Avec les actifs numériques opérant à l’échelle mondiale, le secteur des actifs numériques n’a pas besoin que les entreprises restent aux États‑Unis, et il n’est pas nécessaire que les acteurs du secteur dépendent uniquement de services basés aux États‑Unis.

Ce point de vue se répand de plus en plus, car beaucoup estiment désormais que les États‑Unis risquent de passer à côté d’un rôle de leader dans l’économie future du monde s’ils continuent sur la voie qu’ils ont récemment empruntée.

Soyez votre propre banque

Rappelez‑vous que le Bitcoin lui‑même est apparu peu de temps après la dernière crise bancaire américaine de 2008/2009. L’idée fondamentale était que l’utilisation de son réseau permettait aux participants d’être leur propre banque. Il offrait un moyen de transférer de la valeur de manière transparente, tout en éliminant le besoin de confiance. En 2023, cela n’a pas changé.

Les entités centralisées peuvent succomber à des ruées bancaires, à la fraude et à une mauvaise gestion. Le Bitcoin, lui, ne le peut pas. Oui, sa valeur peut fluctuer, mais cela dépend de l’offre et de la demande – et non d’une mauvaise gestion des risques ou de prêts à réserves fractionnaires. Lorsque votre BTC se trouve dans votre portefeuille non‑custodial, vous êtes maître de celui‑ci. Cela signifie que, bien que la responsabilité vous incombe davantage, personne d’autre n’a la capacité de réhypothéquer vos fonds ou de vous exposer à un risque indu.

Face à l’effondrement de plusieurs banques qui secouent le monde financier, cet argument de vente commence désormais à peser davantage aux yeux de nombreux acteurs.