Alamo Group rachète le fabricant britannique de matériel d’entretien routier Econ pour 120 millions de livres sterling

Alamo Group Inc. (ALG ) a annoncé le 27 octobre 2026 avoir acquis Econ Engineering Group Limited, un fabricant britannique de camions et d’équipements d’entretien routier, pour 120 millions de livres sterling, soit environ 158,7 millions de dollars, sous réserve des ajustements habituels à la clôture.

L’opération a été convenue et finalisée le même jour. Dans un formulaire 8-K déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, Alamo Group a indiqué qu’Alamo Group Europe Limited, une filiale détenue à 100 %, avait conclu un contrat définitif de cession d’actions daté du 27 octobre 2026 en vue d’acquérir 100 % des participations au capital d’Econ, l’acquisition ayant été finalisée le 27 octobre 2026. Les vendeurs nommés dans le contrat sont Jonathan Richard Lupton, Karen Lupton, Rachel Lupton et Thomas Lupton, agissant en qualité de fiduciaires du fonds testamentaire discrétionnaire du trust testamentaire Andrew Lupton.

Le formulaire 8-K indique une contrepartie totale d’environ 120 000 000 livres sterling, soit environ 158 700 000 dollars, sous réserve de certains ajustements après la clôture, et précise que la société entend poursuivre ses activités dans les différents sites détenus ou loués au Royaume-Uni où Econ exerce actuellement ses activités. Selon le communiqué relatif à l’acquisition déposé en tant que pièce 99.1, le prix d’achat a été financé au moyen de la facilité de crédit renouvelable d’Alamo Group, et D.A. Davidson MCF International a agi à titre de conseiller financier auprès d’Alamo Group. À la suite de l’acquisition, Econ intégrera la division Équipements industriels d’Alamo Group.

Activités d’Econ et résultats financiers publiés

Fondée en 1969 et établie à Ripon, dans le North Yorkshire, Econ fabrique des équipements destinés à l’entretien routier toute l’année, notamment des épandeuses de gravillons, des véhicules de déverglaçage, des équipements de réparation et de réfection des chaussées ainsi que des carrosseries polyvalentes pour camions. L’entreprise exploite également une flotte de location d’environ 1 300 camions spécialisés lui appartenant et fournit à ses clients des pièces détachées et des services d’entretien dans tout le Royaume-Uni.

Pour l’exercice clos le 31 mars 2026, Econ a réalisé, selon le communiqué, un chiffre d’affaires net d’environ 88 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 38,5 millions de dollars. Ses principaux clients sont les autorités locales britanniques, les organismes publics et les entrepreneurs associés. L’entreprise a indiqué qu’elle est présente sur des marchés de l’entretien routier soutenus au Royaume-Uni par des obligations légales en matière d’entretien des infrastructures.

Alamo Group a déclaré que cette acquisition constituait une nouvelle étape de sa stratégie visant à élargir son portefeuille d’équipements industriels grâce à des investissements rigoureux dans des entreprises de premier plan au service des infrastructures essentielles et des activités d’entretien.

Le directeur général Robert Hureau a déclaré qu’Econ « constitue un excellent ajout à Alamo Group et fait progresser notre stratégie d’élargissement de notre portefeuille d’équipements industriels », en citant la position de l’entreprise sur le marché, ses produits différenciés, ses capacités en matière de service à la clientèle, son profil financier et ses marchés finaux. Hureau a indiqué que cette acquisition renforce la présence d’Alamo Group au Royaume-Uni et ouvre des perspectives de croissance à long terme. Il a ajouté qu’au-delà des synergies initiales attendues de l’intégration d’Econ à la plateforme d’Alamo Group, l’entreprise estime disposer d’importantes possibilités de développer ses activités, tant sur ses marchés principaux qu’au-delà.

Jonathan Lupton, directeur général d’Econ Engineering, a déclaré : « Nous sommes heureux de rejoindre Alamo Group et estimons que ce rapprochement constitue une excellente base pour poursuivre le développement d’Econ. » Il a ajouté qu’Alamo Group comprend les entreprises spécialisées dans les équipements et l’importance de la qualité des produits, du service et des relations durables avec la clientèle.

Détails du dépôt et présentation d’Alamo Group

Le rapport courant a été déposé au titre du point 1.01, Conclusion d’un accord définitif important, et du point 2.01, Réalisation de l’acquisition d’actifs ; le communiqué de presse a été fourni au titre du point 7.01, Communication d’informations conformément au règlement FD. L’accord d’achat d’actions a été déposé en tant que pièce 10.1, et le rapport a été signé par Andrew Sefzik, vice-président, directeur juridique et secrétaire général.

Alamo Group a également été fondée en 1969 et a son siège à Seguin, au Texas. L’entreprise fabrique et vend des équipements industriels et de gestion de la végétation conçus pour des usages spécifiques sur des marchés finaux tels que la construction et l’entretien des infrastructures, la construction industrielle, les travaux publics, l’entretien des terrains, l’agriculture et l’arboriculture. Elle vend ses produits par l’intermédiaire de concessionnaires indépendants et directement à des entrepreneurs et à des municipalités. Ses catégories de produits comprennent des véhicules spécialisés — camions aspirateurs, balayeuses de voirie, équipements de sécurité routière, excavatrices et équipements de déneigement — ainsi que des machines légères, comme des équipements de tonte montés sur tracteur et des équipements d’entretien et de recyclage des terrains, sans oublier les pièces de rechange et les services après-vente associés.

La société compte deux divisions, Équipements industriels et Gestion de la végétation, emploie environ 3 800 personnes et possède 27 sites de production en Amérique du Nord, au Canada, en Europe, au Brésil et en Australie.